界面新聞記者 | 張曉云

界面新聞編輯 | 江怡曼

7月25日，界面新聞記者獨家獲悉，光大信托安享系列睿享系列產品披露了引發凈值異常回撤的風險投資底層，涉及4只私募基金，分別是安誠數盈安越浦盈私募證券投資基金（下稱安越浦盈）、安誠數盈安越嘉盈私募證券投資基金（下稱安越嘉盈）、通怡明曦8號私募證券投資基金（下稱通怡明曦8號）、信弘聚盈1 號量化私募證券投資基金（下稱信弘聚盈1號）。

此前7月23日，界面新聞獨家報道了多名投資者購買的光大信托安享系列、睿享系列產品自5月31日出現異常的大幅凈值回撤后，停止更新凈值。

界面新聞獲得多份產品臨時公告顯示，光大信托稱經初步調查，出險產品凈值回撤的原因包括：一是出險產品存在超過基金合同約定的投資策略進行投資的情形，投資了雪球結構的場外衍生品合約；二是出險產品調整了估值方法，將成本法調整為基金合同約定的估值方法，并疊加雪球合約掛鉤指數下跌。

在公告中披露了出險產品成本占該信托計劃實收信托規模的比例，但未公布具體出險產品的名字。界面新聞綜合多份產品公告統計情況見下圖。

根據投資者提供的產品推介材料和信托合同條款，投資雪球結構的場外衍生品或屬超范圍投資，且光大信托在前期并未如實披露底層。以5月31日為時間節點，已有部分產品提前止盈兌付退出。

7月24日，光大信托發布多份臨時公告，披露了具體底層。以光信·光祿·睿享全天候數量組合5號為例，截至2024年6月30日，本信托計劃實收信托規模為134,450,000元。本信托計劃投資的引發凈值異常回撤的私募基金產品本金及明細如下：

睿享全天候數量組合5號產品臨時公告稱，睿享全天候數量組合5號的其他資產成本占比為34.54%，投資標的包括現金、銀行存款(包含定期存款、協議存款)、貨幣基金、信托計劃、 公募基金、私募資管產品、信?；鸬?/span>。

界面新聞查閱中國基金業協會備案信息發現，前述4只出險產品共涉及3家私募基金。其中，安越浦盈、安越嘉盈的基金管理人為浙江安誠數盈投資管理有限公司（下稱安誠數盈），通怡明曦8號的基金管理人為上海通怡投資管理有限公司（下稱上海通怡），信弘聚盈1號的基金管理人為北京信弘天禾資產管理中心（有限合伙）。

值得注意的是，中國基金業協會公示信息顯示，安越浦盈、安越嘉盈均存在未披露季報，管理人安誠數盈有基金處于長期清算狀態中。

公開信息顯示，安誠數盈成立于2015年3月11日，注冊在杭州玉皇山南對沖基金小鎮，注冊資本1611萬元，實繳資本1611萬元。公司的兩位創始人均來自于美國頂級的交易和資產管理公司，在全球金融市場具備十余年的投資經驗并保持了長期穩定的投資回報業績。

安誠數盈是一家基于數學量化分析的多元策略驅動的對沖基金管理公司。公司專注于將數學模型和計算機全自動交易緊密結合，吸收和引進國外金融投資領域的成熟經驗與先進技術，結合中國市場的特點，以股票、期貨、期權為標的，研究開發完善的量化交易策略和風險控制體系。公司累計管理規模超50億元。

上海通怡官網顯示，上海通怡是一家專業的證券投資基金管理機構。公司于2016年8月在中國證券基金業協會登記備案，具有第三方投顧資格，目前是協會普通會員。公司專注中低風險絕對收益策略，匹配不同的風險偏好，產品策略主要包括低波組合策略和高波動生息策略等。

公開信息顯示，北京信弘天禾資產管理中心(有限合伙)，成立于2012年，由華爾街海歸創立的一家專注于國內股票及期貨市場的量化投資管理機構。執行事務管理人為北京信弘天禾投資管理有限公司。

光大信托表示，鑒于出險產品已出現凈值異常回撤，為了最大限度保護投資者權益，公司將對本信托計劃投資情況進行審慎評估與測算，擬對安享系列睿享系列信托計劃進行清盤。作為受托人將啟動清算程序，并根據信托財產的變現情況，按照信托合同第十二條的約定向全體受益人進行信托利益分配，具體情況以屆時發布的清算報告為準。

界面新聞綜合多份公告發現，睿享全天候數量組合1 號、4號的終止時間為8月2日，其余產品終止時間為7月26日。但未能從公告中看出終止時間出現差異的原因。

目前，安享系列、睿享系列前任信托經理楊某已被免職。7月23日，界面新聞致電楊某，其電話顯示一直處于通話中，無法接通。界面新聞記者就上述情況向光大信托發郵件采訪，截至發稿，未獲回復。