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廣匯汽車否認高溢價購買大股東資產:傳聞存在理解偏差

7月22日,針對網絡上“廣匯汽車在市場通過定增融資378億元高溢價購買大股東廣匯集團資產,而購買的資產中有98億無形資產,同時還產生188億商譽資產”的傳聞,廣匯汽車服務集團股份公司在官網發文否認。具體回應內容包括:

1.根據公開資料,2015年廣匯汽車注入約228億元資產,借殼“美羅藥業”上市。此后,廣匯汽車通過非公開發行及公開發行可轉債共計173.7億元,其中包括兩次定增和一次可轉債融資,均用于支持公司主營業務的發展:2015年的發行股份購買資產并募集的60億配套資金;2017年非公開發行股份募集的80億資金;2020年發行的公開發行可轉換公司債券募集的33.7億資金。三次合計融資總額為173.7億元,而非傳言中提及的“378億元融資”,該計算方式或誤解了228億元的資產注入,存在理解方面的偏差。

2.關于傳言中描述的“高溢價購買大股東廣匯集團資產,而購買的資產中有98億無形資產”也不符合事實。根據2023年年度報告,公司的無形資產為79.11億元,包括土地使用權26.95億元、特許經營權50.87億元、軟件9524.29萬元及其他。其中,土地使用權按實際支付的價款入賬,因購置較早,屬于被低估的資產;廠商授權特許經營權是在企業合并過程中確認的無形資產,系本集團由于承接被收購單位的品牌汽車零售業務并獲得了該品牌廠商授權的特許經營權,均不屬于“高溢價購買大股東廣匯集團資產”的范疇。

3.傳言中還提及了“同時還產生188億商譽資產”。商譽,是由報告期內非同一控制下的企業合并時,合并成本大于被購買方于購買日的凈資產公允價值的差額,暨廣匯汽車在發展壯大過程中收并購4S店形成的,同樣并非是“購買大股東廣匯集團資產”形成的。事實上,公司當年在并購確認商譽時,并未對部分收購案的凈資產進行重置后評估商譽,且由于4S店面凈資產較核心的為土地資產,而土地資產的價值一直以來翻倍速度較快,因此在認定原始凈資產時候并未對土地資產進行重新評估,導致商譽里有較大部分為土地價值的溢價,造成公司整體的商譽余額項數值較大,其實大多為無風險的土地價值溢價。

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廣匯汽車

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