文｜趕碳號

就在今天，重要會議舉行中的第二天，2024年7月16日，中國新能源巨頭晶科能源、TCL中環、陽光電源、遠景科技不約而同宣布，投資數百億，挺進沙特阿拉伯。在此之前，聯合太陽能、協鑫科技、鈞達股份、中信博等中資背景光伏企業們的身影，已經出現阿曼，出現在阿聯酋……

趕碳號認為，中國新能源企業此次集體出海，攜手挺進中東，絕不是東南亞產能模式的翻版。

01 晶科能源，如何煉成中東之王？

晶科能源留給外界的印象，是其業務動作一向果決勇猛，從來不玩虛的。

7月16日，至少有晶科能源、TCL中環兩大光伏企業在中東項目中傳出重磅消息，如果再算上同一天簽約的遠景科技、陽光電源，則是四子連珠，好戲同臺。這一切，都發生在沙特阿拉伯。

晶科能源今天公告：其全資子公司晶科中東與沙特阿拉伯王國公共投資基金PIF全資子公司RELC以及Vision Industries簽訂協議，擬在沙特阿拉伯成立合資公司，投資近10億美元建設10GW高效電池及組件項目。

TCL中環公告：擬與Vision Industries、沙特阿拉伯公共投資基金PIF的子公司RELC簽署《股東協議》，設立合資公司，共同在沙特建設年產20GW光伏晶體晶片項目。

值得關注的還有兩點：

（1）這兩個項目所在地都是沙特，且兩家企業的合作方均是PIF。看起來，TCL中環、晶科能源兩家企業可以形成產業鏈的上下游關系。TCL中環干硅片，晶科能源干電池和組件。

（2）今年6月3日，協鑫科技宣布顆粒硅出海阿聯酋。6月13日，鈞達股份發布公告，計劃總投資7億美元，在阿曼建設10GW電池項目。這樣看，中東真的復制了中國的光伏產業鏈。

這個項目，晶科能源披露非常具體。

根據公告，項目由晶科中東持股40%，PIF（RELC）持股40%，Vision Industries持股20%，合資公司將由晶科能源并表。項目總投資額約36.93億沙特里亞爾，約合9.85億美元、71.6億元人民幣。

據知情人士透露，除少數由公司股東出資外，項目大部分資金應當由當地貸款融資提供。

這個項目合作方——沙特公共投資基金PIF是真正的中東土豪。

資料顯示：PIF是中東地區規模最大的主權財富基金之一,也是全球排名第五的主權財富基金，目前管理著9250億美元的資產，2023年實現盈利368億美元。

PIF本身也是沙特實現“2030遠景目標”的主要投資方。

此外，PIF還持有ACWA Power 近一半的股份，是沙特多個大型光伏電站背后的主要投資方。

公開信息也顯示：晶科與沙特的“互動”頻繁，一直在為光伏制造項目落地做準備：

（1）近日有新聞顯示，晶科能源與總投資5000億美元的沙特未來城市NEOM項目接洽，探討光伏、儲能、氫能等領域合作機會。此次10GW高效電池及組件項目產能合作，應該是這盤大棋的關鍵一步。

（2）晶科能源自2011年進入中東市場，目前已經覆蓋了中東大部分國家，在中東擁有45%的市場份額，在沙特的市場份額甚至超過70%。

（3）過去一年多來，晶科能源已相繼在一帶一路峰會、中阿峰會、SNEC展會等多個場合與沙特電力公司ACWA Power簽約累計超過10GW的N型組件供貨協議。

（4）此次雙方合作生產的產品是基于先進TOPCon技術的雙面組件，在中東地區高溫、高地面反射的條件下，能夠更好地發揮其溫度系數低、衰減低、雙面率高等優勢，比其他技術獲得更好的發電增益。

說實話，TOPCon雖然在中國已經普及，但是在海外并沒有上規模的TOPCon先進產能。

這次晶科能源在中東的10GW高效電池及組件項目，將會和晶科能源在中東以及其他海外市場形成有效互動。

在中國光伏企業中，晶科能源是最早在海外建廠的企業，在馬來西亞、越南、美國等地也有成功經驗，目前其海外一體化產能位居全行業第一。

李仙德曾說海外建廠需要考慮3個因素：第一是地緣政治問題；第二是工業基礎以及產業鏈問題，這關系到成本和產品競爭力；第三是當地貨幣變化和政策的問題。

這輪光伏出海，包括晶科能源在內的光伏企業一直在謹慎選擇目的地。

作為“一帶一路”倡議沿線重要國家，沙特近年在與中國關系逐漸升溫的同時，也制定了明確的政策目標，促進可再生能源的發展，并提供各種激勵措施，吸引國內外投資者參與光伏項目，包括稅收優惠、土地使用便利和長期電力購買協議（PPA）等。這些也增加了晶科能源對中東市場的信心。

02 遠景科技，海外訂單占全行業70%

同樣是在7月16日，遠景科技集團與沙特公共投資基金（PIF）、沙特能源設備公司Vision Industries共同宣布將在沙特成立風電裝備合資公司。

根據協議，合資公司將進行風機及關鍵零部件的本地化生產制造。遠景將是合資企業的最大股東，沙特公共投資基金是第二大股東，Vision Industries持有剩余股權。合資公司將幫助沙特風電價值鏈到2030年實現75%本地化生產的目標，助力中東地區的清潔能源轉型。

沙特公共投資基金Yazeed Al-Humied表示，PIF之所以在全球范圍內選擇遠景作為合作伙伴，是因為遠景為全球綠色轉型提供領先的風電、儲能、綠氫、動力電池和智能物聯網等產品和技術，其創造的新型電力系統和零碳產業園正在成為推動全球脫碳的重要力量。

遠景董事長張雷在簽約儀式上表示，“中國‘一帶一路’倡議與沙特‘2030愿景’的雙向奔赴將為全球零碳轉型提供新的動力。遠景作為新型能源系統的領導者，通過產業鏈的本地化建設，將有效推動沙特新工業體系發展。”

如果說晶科能源在全球光伏每一個國家的細分市場中不是第一就是第二的話，那么遠景在中國風機企業的全球化化進程中，同樣是神一般的存在。

舉個例子，據行業媒體統計，2022年我國風機制造商海外訂單規模為8.27GW，其中遠景一家的訂單，就高達6.77GW，占比超過80%。

最近兩年，遠景風機業務連續兩年中標量位列全球第一，海外風機訂單連續兩年占中國風機企業訂單的70%。

在中東市場，遠景已有深入布局，深度參與了目前全球最大的綠氫項目——沙特NEOM項目，為該項目供應1.67GW、257臺風電機組。項目建成后，將通過專用輸電網絡直接為綠氫工廠實現供電。

該源網荷儲一體化項目需要與外部電網保持0功率交換，在發電控制和負荷控制上挑戰很大。遠景針對該場景開發了先進的風機集群控制技術，包括實時功率預測和波動率抑制等技術支撐該項目成功。作為這一大型項目建設和開發的里程碑，第一套風力發電機組于2023年10月8日成功完成交付，未來遠景將繼續向NEOM綠色氫能公司(NGHC)交付更多的風電機組，助力打造沙特新未來城。

以新能源為主體的新型電力系統漸行漸近，高比例的新能源供給、海量的電力電子設備接入，給電力系統的安全性、穩定性帶來巨大挑戰。構網型技術成為支撐電力系統穩定性重構，構建新型電力系統的技術支撐。面向新型電力系統，用構網技術重新定義風機和儲能。

相比行業內構網型解決方案主要停留在部件或單機層面，遠景選擇從新型電力系統角度出發，用系統定義設備，為行業提供“1+4”構網型全棧解決方案，可實現弱電網乃至離網系統的安全穩定控制、并網與離網無縫切換，以及風光儲黑啟動。

自2014年起，遠景開始對國際市場進行長期戰略規劃，進軍印度、東南亞、沙特、中東等市場。截至目前，遠景風機在印度、沙特、中亞等多個市場擁有全球領先的市占率。遠景風機產品在全球累計裝機容量已超過60GW。

除風機以外，遠景亦是全球領先的儲能系統供應商。截至2023年底，遠景儲能已在全球參與超過200個項目，累計交付超過15GWh，在手訂單超25GWh。遠景儲能具備全棧的技術能力，從電芯、PCS、BMS、EMS到SCADA系統全部實現自研自制，擁有從工廠到儲能電站的全產業鏈能力，以及全生命周期資產管理能力。

03 陽光電源，尋找美國之外的安全墊

據知情人士告訴趕碳號，晶科能源、遠景科技、TCL中環這三場簽約活動，實際上都發生在7月15日。只不過對外正式官宣，選擇在了7月16日這一天。

同樣是在7月15日，陽光電源與沙特ALGIHAZ簽署三份具有里程碑意義的儲能合同，這是全球最大的電網側儲能訂單！

陽光電源的沙特大單，每個項目的容量為2.6GWh，總計7.8 GWh。這三個儲能項目分別位于沙特阿拉伯的納季蘭、馬達亞和海米斯穆謝特。根據開發計劃，今年將開始交付，預計2025年實現并網。

陽光電源介紹，該項目規模大、交付時間緊、項目所在地氣候條件嚴峻、物流條件復雜，這些都給該項目帶來困難和挑戰。

為解決上述問題，陽光電源將交付1500臺Power Titan 2.0 液冷儲能系統。該系統采用集成交流儲能設計和高能量密度，將節省55%的土地面積。此外，陽光電源的預安裝和預調試設備，將確保快速的現場安裝和電網連接，滿足項目嚴格的交付要求。

趕碳號此前做過深度報道，陽光電源2023年年報顯示，美國市場已占陽光電源14家海外公司總營收的半壁江山。

陽光電源公開披露的14家海外公司，在2023年度共實現營業收入合計255.77億元，占到陽光電源披露的海外營收333.69億的76.65%。

其中，美國陽光實現營業收入121.75億元，占到14家海外公司總營收的47.6%!當然，美國陽光的規模實力，也是陽光電源披露的14家海外公司中最強的一家。

根據陽光電源《關于為子公司提供2024年度擔保額度預計及為子公司擔保的公告》整理；（以上財務數據經審計）

陽光電源能在卷成一片的光伏紅海中占得全球化先機，與公司提前規劃海外產能密不可分。

陽光電源2023年報披露：公司成立伊始就樹立全球化的發展戰略，印度生產基地和泰國工廠產能已達25GW。目前公司已在海外建設了超20家分子公司，全球六大服務區域，490+服務網點和數百家重要的渠道合作伙伴，產品已批量銷往全球170+多個國家和地區。

04 張龍根，能否成為第一個吃螃蟹的人？

如果說，上述企業的中東建廠計劃還是剛剛簽約，那么第一個在中東已經進入建設施工階段的光伏大項目，當屬聯合太陽能年產10萬噸多晶硅項目。

日前，中化六建一段題為《中化六建阿曼SOHAR年產10萬噸多晶硅項目火熱施工中》，揭開了這個大項目的神秘面紗。在兩個多月前，項目進度已經如此：

聯合太陽能，位于阿曼蘇哈爾自貿區，系5.2億阿曼里亞爾（13.5億美元）的外國直接投資，項目計劃于2025年投產，屆時將滿足亞洲、歐洲和北美市場的需求。

據了解，該項目由某知名資本策劃發起，由大全能源離任董事、美籍華人張龍根具體操盤。

除此之外，今年6月3日，協鑫科技宣布將與阿布扎比酋長國的主權財富基金——穆巴達拉建立合資公司，在當地投資顆粒硅工廠。后者實力雄厚，管理資產高達3020億美元。

另外，硅片環節，TCL中環將在沙特建20GW的硅片項目。

電池片環節，晶科能源將在沙特建設10GW產能，鈞達股份則宣布在阿曼建10GW項目。

組件環節，晶科將在沙特建設10GW項目。

就當前光伏制造產能配比來看，似乎是硅料產能多了，組件產能偏少了，以后中東可能將會增加組件項目。

不過，據趕碳號了解，現在仍有硅料企業、硅片企業計劃中東投資，兩家硅料企業也沒有鎖定他們的意向大客戶。

硅料龍頭、通威股份董事長劉舒琪曾表示：“中國光伏產業出海將是大勢所趨，通威股份正積極開展前期考察論證工作。”ACWA Power董事會主席穆罕默德·阿布納揚（其大股東正是晶科能源此次的合作方）在去年2月19日也曾拜訪了通威集團董事局主席劉漢元。

此外，在今年的SNEC上，張龍根現身于宇澤半導體展臺。他似乎不僅是為阿曼的硅料項目找資金，也是在為阿曼的硅料項目找市場、找客戶，希望引進硅片項目落地中東，與之再續“虛擬一體化”，形成聯動。

此外，天合光能擬在阿聯酋投建垂直一體化大基地項目，不知道會不會近期也爆出來新進展。