2024年7月10日，A股三大指數震蕩分化，截至午盤，滬指跌0.33%，深成指漲0.33%，創業板指漲0.34%，北證50指數漲0.52%，滬深京三市半日成交額4499億元，其中滬深兩市4482億元，較上日放量485億元。兩市超3200只個股下跌。

消息面上，深圳“以舊換新”政策落地一月余，截至7月8日，深圳消費電子和家用電器購置補貼金額約1億元，帶動銷售超11億元。推出“以舊換新”活動，是深圳發力促消費、激發新的消費增長點的重要舉措之一。深圳自5月底發布《深圳市推動消費品以舊換新行動方案》以來，市場反響熱烈。數據顯示，全市已有544家汽車經銷企業、155家消費電子和家電企業參加以舊換新補貼活動，極大地釋放了消費潛能。

相關ETF方面，智能消費ETF（515920）盤中持續震蕩，上漲0.43%，成交額破百萬。成分股中漲多跌少，千方科技漲近10%；伯特利、德賽西威、中科創達漲超8%；東山精密漲超7%；四維圖新漲超6%；拓普集團、芯原股份、兆馳股份等個股跟漲，漲幅均超5%。

近日多家公司預計上半年業績倍增，顯示存儲、消費電子、功率半導體等細分產業賽道次第復蘇。18家電子產業鏈公司披露了上半年業績預告，其中17家公司實現凈利潤同比增長，韋爾股份、瀾起科技、佰維存儲、方正科技、鼎龍股份、南芯科技等6家公司預計上半年業績同比增長超1倍（按照歸母凈利潤增長同比下限），業績推動型行情有望形成。

板塊有以下利好催化：首先，7月8日，近期蘋果iPhone16系列備貨目標指引略有上調，上調后，iPhone16系列今年備貨目標指引為9000萬部左右。隔夜美股蘋果股價再創歷史新高，市值達到3.49萬億美元，今年已漲近19%，重回全球市值第一位置。

其次，在2024世界人工智能大會(WAIC2024)上，OPPO、vivo、聯想、中興等廠商都展示了各自手機端側AI的突破性進展。最后是來自行業龍頭業績催化。半導體板塊最近持續走強，除了龍頭股中報業績預告超預期、行業周期反轉預期兩大驅動邏輯外，臺積電最近漲價，也表明整個半導體產業鏈的高景氣。臺積電的多數客戶都已經同意上調代工價格，以換取可靠的供應。借助漲價，臺積電的毛利率預計將進一步攀升。據了解，蘋果、高通、英偉達與AMD等四大廠商已經大舉包下臺積電3納米制程產能，訂單甚至排到了2026年。

恒泰證券表示，近期制造領域的投資機會此起彼伏，具體可關注具備出口競爭優勢的中高端制造和引領新質生產力發展的科技制造。中高端制造方面，以汽車、家電、機械等行業為代表的中高端行業或是白馬板塊里面率先破局的重要主線。科技制造方面，細分領域中可關注以下領域：一是AI技術賦能推動復蘇的消費電子。當前消費電子市場復蘇趨勢逐漸明顯，23Q4/24Q1全球智能手機出貨量同比增速均已轉正。二是AI浪潮帶動下周期回升的半導體。從產業周期看，全球半導體周期已處在明顯回升趨勢中。

博時智能消費ETF（515920）持倉多集中，成分股多集中于制造業、信息傳輸、軟件和信息技術服務業，美的集團、海康威視、立訊精密、格力電器、京東方A、愛爾眼科、海爾智家、紫光國微、中興通訊以及中芯國際為其十大重倉成分股。