界面新聞記者 | 鄒文榕

因在一資產證券化項目中存在信披違規，6月24日，江蘇證監局發布了關于對中信信托有限責任公司采取出具警示函措施的決定。

據江蘇證監局調查發現，2020年4月，中信信托成為中信信托—南京世茂希爾頓酒店資產支持專項計劃的管理人。2022年7月，該專項計劃相關抵押資產因其他案件糾紛被法院查封，中信信托獲知案件糾紛后，未及時采取必要措施了解抵押資產狀況，未及時披露抵押資產被查封的重大事項。

江蘇證監局認為，中信信托上述行為違反了《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業務管理規定》（下稱：《管理規定》）第十三條第九項和第四十一條規定。為此，江蘇證監局根據《中國人民共和國證券法》第一百七十條第二款和《管理規定》第四十六條規定，決定對中信信托采取出具警示函的行政監管措施。

界面新聞記者關注到，《管理規定》第十三條第九項和第四十一條規定均明確提到資產證券化業務中管理人應當履行信息披露義務。

“（項目）存續期管理人對資產查封可能帶來的嚴重后果可能估計不足。抵押資產被另案查封應屬于可能嚴重影響現金流穩定性的重大不利事件，管理人知曉后應及時披露告知投資人，且無論交易文件是否約定查封事項對應的處理機制，管理人在知曉后均需主動采取措施應對，或者召開資產支持證券持有人大會，由投資人決策處理。”泰和泰律師事務所合伙人律師張皓向界面新聞記者分析。

除中信信托外，事涉上述資產證券化項目的原始權益人南京世茂房地產開發有限公司（下稱：南京世茂）也一同被江蘇證監局處以警示函措施。

據該張罰單披露，2022年8月至2023年1月，中信信托曾多次向南京世茂問詢抵押資產查封事項，而南京世茂作為原始權益人，在相關抵押資產因其他案件糾紛已于2022年7月被法院查封的情況下，未按照規定向管理人提供信息配合并支持計劃管理人履行職責。

關于上述涉事資產支持專項計劃，界面新聞綜合wind及企業預警通信息發現，中信信托—南京世茂希爾頓酒店資產支持專項計劃項目簡稱“希爾頓—2020-1”，項目發起人為南京世茂；上海世茂股份有限公司（下稱：上海世茂）下屬子公司南京世茂新里程置業有限公司（下稱：世茂新里程）為項目公司；上海世茂及上海世茂建設有限公司充當該項目的差額補償人，負責對項目進行增信兜底。

專項計劃共募集資金7.1億元，預計到期日為2038年4月10日，其中優先級資產支持證券持有人認購7億元，次級資產支持證券持有人認購0.1億元。

專項計劃的付息頻率為每年一次，起息日為2020年4月10日，2021年4月12日和2022年4月11日已完成兩次付息。

然而，即便前兩次付息順利完成，上海世茂在去年3月份的公告中卻提到，“過去幾年酒店運營收入未達預期，項目公司未能于2023年4月10日償付本資產支持證券的退出款，但已將到期利息支付至相關指定賬戶備付。”

而中信信托原計劃于2023年4月3日召集持有人大會，審議將首次開放退出行權日推遲至2026年4月10日，并考慮增加強制執行公證條款等事宜。然而，由于參會人數未達到專項計劃說明書規定的要求，會議未能形成有效決議。

截至2023年末，中信信托信托資產余額達到2.06萬億元。其中，資產服務信托規模便占據半壁江山，達到1.19萬億元。

其中，在資產證券化業務方面，據中信信托介紹，報告期內，公司中標多家銀行信貸資產證券化受托人；持續拓展企業資產證券化業務，成功落地交易所市場首單拆包續期的企業資產證券化服務信托項目。

Wind顯示，截至2024年6月24日，中信信托存續的充當管理人的資產證券化項目共80只，發行金額合計2214.88億元。

不過，上述存續項目主要以信貸資產支持證券為主，截至目前，中信信托存續的企業資產支持證券僅兩只，規模合計12.1億元。“希爾頓—2020-1”雖然為存續規模最大的一只企業資產證券化項目，但目前因無法兌付已處于違約狀態。