界面新聞記者 | 安震 劉晨光
銀行業作為經濟發展的重要支撐，對促進實體經濟增長、維持金融穩定和推動社會經濟轉型具有舉足輕重的作用。6月13日，畢馬威中國發布《2024年中國銀行業調查報告》，圍繞近期熱點話題，界面新聞對畢馬威中國金融業合伙人、金融行業研究中心合伙人李礫進行專訪。
界面新聞：2023年銀行業信貸仍呈現企業強、居民弱的特征，如何看待這種現象？
李礫：從企業部門來看，2023年企業中長期新增貸款總額達13.6萬億元，較2022年多增2.5萬億元，增幅達22.7%。企業短期新增貸款總額為3.9萬億元，較2022年增加0.9萬億元，同比增幅達29.4%。去年政策端持續通過降準、降息等措施來降低企業融資成本，增加貸款便利性。2023年12月，貸款加權平均利率為3.83%，同比下降0.31個百分點，處于歷史低位。
從居民部門來看，2023年居民中長期新增貸款總額為2.6萬億元，較2022年減少2000億元，降幅達7.3%。居民中長貸主要與購房、教育投資等長期資金需求相關，在一定程度上受到了近兩年居民購房信心降低的影響。
今年我們預計企業的中長期貸款需求將保持增長態勢。此外，企業可能傾向于增加短期貸款，以便保持應對經濟波動的靈活性。
從居民部門來看，一季度居民貸款增加1.33萬億元，其中，中長貸增加9750億元，同比多增303億元，略顯恢復態勢。不過，結合2024年一季度數據來看，居民短貸新增規模為3568億元，同比減少4085億元，增長稍顯乏力，長期來看還需進一步促進居民收入增加和信心修復。
界面新聞：中小銀行和大型銀行在數字化轉型過程中面臨著什么樣的機遇和挑戰，如何實現差異化發展？
李礫：近年來，數字化轉型是銀行業共同面臨的課題。大型銀行憑借在戰略規劃、資金投入、人才培養等方面持續發力，在數字化轉型上走在前面。一些大銀行利用資金人才優勢，向小銀行輸出風險管理等信息科技系統，這是大行差異化的一個抓手。
而中小銀行由于規模和能力參差不齊，在推進金融科技創新和數字轉型過程中往往面臨“缺資金、缺人才、缺技術”、獲客難、運營成本高等問題，與大銀行或平臺企業合作一定程度上可以共享資源和技術，加快推進金融科技創新和數字化轉型；大型銀行在資金實力、客戶基礎、風險管理體系等方面具有優勢，在金融科技發展上處于領先地位，小銀行加強與大型銀行的合作有助于加快自身數字化轉型。
界面新聞：銀行在科技應用上，有哪些處于前沿的探索？大模型及生成式AI給銀行業帶來哪些影響？
李礫：在前沿探索上：一方面，金融科技的人工智能、區塊鏈、云計算、大數據四大核心技術的應用探索仍在持續深化，例如在大數據方面，從數據治理、數據平臺到數據應用，最終實現數據賦能的數據全周期體系建設已成為銀行數字化轉型的關鍵實施路徑；在決策式AI方面，機器學習、 NLP（自然語言處理）、知識圖譜和RPA（機器人流程自動化） 等與業務場景的融合愈發深入。另一方面，金融科技的技術分支和覆蓋領域呈現出與時俱進、不斷延展的趨勢，例如有隱私計算等安全技術、虛擬現實和數字孿生等元宇宙技術、5G/6G、高通量衛星網絡等新一代通信技術等，其中，尤以大模型及生成式AI所帶動的技術熱潮最為受到關注。
大模型及生成式AI的發展空間方面，國內銀行正審慎擁抱以AI大模型為代表的新技術變化，以先向內賦能，充分驗證可行性和可靠性之后，再向外推廣的思路推進，關注可場景落地、可服務業務、可解決問題的具象化實操能力。隨著上下文學習、指令遵循與逐步推理等關鍵能力的涌現，大模型成為金融機構AI應用場景落地的錨點，以之為代表的數智能力將促進銀行業生態與價值鏈的再次升級，重塑銀行與社會和客戶的鏈接，催化“未來銀行”迭代發展。
2023年第四季度至今，AIGC（生成式人工智能）熱潮加速涌現，銀行業或買入基礎算法框架，或與頭部研究機構、獨角獸公司開展深度合作，逐步明晰大模型落地路徑，競相培育潛在場景應用，力爭收益風險均衡。
畢馬威報告中總結了行業整體應用呈現出前臺業務提升、中臺精益管理、后臺經營決策的發展格局。此外，基于全景應用視圖，可從技術成熟度、需求頻次和場景價值這三大維度分析AIGC的行業應用落地路線：營銷、渠道、風控是銀行業高頻價值場景；代碼助手和數據資產管理是中后臺管理的高頻需求；智能投顧與智能投研ROI趨近良好。
界面新聞：金融管理部門曾多次提到讓金融支持地方政府化債，您怎樣看銀行參與地方化債可能的路徑？
李礫：我們認為，銀行參與化債是在“量、價、險”三個方面尋求平衡。
量方面，銀行合理控制參與地方債務化解規模。目前，銀行主要通過對貸款展期降息和非標債務置換等方式參與地方債化解，兩種方式的本質是用長期低息貸款置換短期高息貸款，對銀行凈息差、資產利潤率等指標產生影響。銀行需要根據自身資本實力和風險承受能力，合理控制對地方政府的貸款規模，避免過度集中風險。
價方面，銀行通過對債務方進行債務重組影響利息收入，進而使凈息差和資產利潤率承壓。
風險方面，在短期，銀行通過債務重組以時間換空間保住了本金，規避了相關資產質量波動風險，減少潛在的信用損失。但是長期來看，銀行維持穩健經營、防范金融風險，需保持合理利潤和凈息差水平，如果銀行大規模參與地方債務重組可能會侵蝕銀行凈利潤，影響銀行風險抵御能力。
界面新聞：目前房企融資白名單和存量房收儲都需要銀行深度參與，這些政策會不會對銀行凈息差構成額外壓力？
李礫：銀行業金融機構積極支持房企融資“白名單”和存量房收儲等，助力構建房地產發展新模式。從銀行負債成本看，央行將設立3000億元保障性住房再貸款，利率1.75%，期限1年，可展期4次，和MLF（中期借貸便利）、定期存款等其他負債成本相比，保障性住房再貸款利率相對具有優勢。
從銀行資產收益看，目前銀行對房企融資“白名單”項目貸款利率為4%左右。央行數據顯示，2024年3月，企業貸款加權平均利率為3.73%。也就是說銀行對房企融資“白名單”項目的資產端收益不低于對其他企業的貸款，短期看對企業的凈息差影響不大。
房地產在經過二十多年的高速發展后，傳統的發展方式難以為繼，需要適應房地產供求市場關系發生重大變化的新形勢。今年四月底召開的政治局會議提出“統籌研究消化存量房產和優化增量住房的政策措施”，多地實施商品房“以舊換新”政策、部分城市政府收購商品住房用作保障性住房等舉措，探索消化存量房產。房地產發展新模式的構建為銀行提供了增量業務空間，銀行可以抓住房地產市場的結構性機會，進一步優化金融產品和服務，在房地產開發貸款、個人住房按揭貸款、并購貸款、債券投資、債券承銷與投行服務等方面加大資源投入，支持剛性和改善性住房、租賃住房、保障性住房等，助力構建房地產發展新模式。
從長期看，我國的信貸投放結構逐步優化，房地產貸款、地方融資平臺等傳統動能貸款增勢放緩，普惠小微貸款、綠色貸款等新動能貸款持續保持高速增長。房地產貸款在貸款總額中占比下降一定程度上減輕銀行對地產風險的暴露，減少銀行在房地產領域的風險敞口。
界面新聞：在《2024年中國銀行業調查報告》中有提及，銀行業實現高質量發展仍面臨什么挑戰，有何解決方案？
李礫：銀行業要實現高質量發展，還需解決核心四大挑戰：
一是，資產收益率持續下滑與優質資產稀缺將在一段時間內成為常態。這主要是受到宏觀經濟及企業融資需求走弱的雙重影響，特別是房地產救市、地方債和國債降息等因素的影響下，貸款市場報價利率（LPR）仍將緩慢下行，銀行需要補充能平衡價格或風險的“優質信貸資產”來替代現有的房地產和平臺類信貸資產，但優質資產的市場供給明顯不能滿足銀行資產結構調整的需求。
二是，凈息差可能繼續收窄，銀行營收和盈利增長承壓。根據國家金融監管總局的數據，2023年銀行業季度凈息差持續走低，2024年一季度凈息差進一步收窄。雖然隨著銀行負債成本的下降和銀行主動調整資產負債結構，凈息差或將逐步企穩，但中國銀行業明顯進入了一個低息差時代。如果不改變資產結構和收入結構，銀行的營收和盈利增長將面臨巨大的壓力。
三是，以量補價的發展模式不可持續，銀行業整體資產規模增速也將放緩。這既是宏觀金融政策引導的方向，也是銀行機構為保持ROE水平和應對補充資本的壓力的主動選擇，股份制銀行在2023年的資產規模增速明顯放緩，2024年一季度開始六大行主動放緩規模增速，力求資產質量保持穩定，在“量、價、險”之間尋求新的平衡點。
四是，息差收窄、競爭加劇、風險暴露等將導致部分業務基礎薄弱的銀行經營情況加速惡化。未來商業銀行的分化將進一步加速，領先銀行將利用更牢固的客戶基礎、更高的資本使用效率、更多元的收入構成、更低的負債成本、更強的風險經營和科技與數字化能力在競爭中獲取優勢，擠壓競爭對手的生存空間。
在這樣的背景下，畢馬威中國發布的《2024年中國銀行業調查報告》中，提出了六大戰略原則：一是明確基準，科學規劃未來的資產負債結構，構建業務轉型戰略的底線；二是聚焦客戶，制定聚焦的、長期的核心客戶發展戰略；三是沖出紅海，打造專業化、精細化和體系化的業務和風險經營能力；四是降本增效，圍繞價值創造進行戰略性成本優化；五是以人為本，打造學習型、專業化的高效能團隊；六是擁抱創新，積極布局數字化和AI等新技術領域