界面新聞記者 | 紀瑤

6月12日，市場消息稱，持有匯豐晉信基金管理公司49%股權的匯豐環球投資管理（英國）有限公司（下稱“匯豐投資管理”），已與山西信托達成協議，將再收購該合資公司31%的股權。匯豐投資管理將支付約10億元人民幣（約合1.38億美元），交易仍在等待監管部門的批準。

對此，匯豐晉信基金表示：“目前公司運作一切正常。我們將一如既往地踐行以客戶為先的經營理念，保障公司穩健經營，切實維護投資者利益。有關股東事項，請直接與股東方聯系。”

匯豐晉信基金成立于 2005 年，注冊資本為 2 億元。山西信托為公司第一大股東，持股比例51%；匯豐投資管理為第二大股東，持股49%。該股權結構，自成立以來未曾發生變動。

2023年7月，全國公共資源交易平臺（山西省）發布公告稱，山西信托擬轉讓其持有的31%匯豐晉信基金股權，掛牌價格為 10 億元。

距今約一年，公開信息顯示，匯豐晉信基金這筆出售的股權尚未被拍下，根據掛牌信息計算，本次掛牌價溢價明顯。

上述掛牌公告顯示，截至2022年6月30日的評估基準日，匯豐晉信基金總資產賬面價值為82139.74萬元，總負債賬面價值為19726.53萬元，凈資產賬面價值為62413.21萬元，凈資產評估價值為245030萬元。經計算，匯豐晉信基金凈資產評估增值率高達約三倍。此外，安永出具的評估報告指出，本次轉讓標的對應的評估值為75959.3萬元，而山西信托此次轉讓底價則為10億元，再次溢價率接近32%。

匯豐晉信基金是一家信托公司控股、外資參股的信托系公募。

Wind數據顯示，截至一季度末，匯豐晉信基金旗下共有36只基金，管理規模達463億元，其中非貨規模約312億元。匯豐晉信基金一直以權益投資見長，曾培養了多名優秀基金經理，如丘棟榮、陸彬、程彧等，丘棟榮、程彧現已離開，分別加入了中庚基金、安聯基金。

陸彬自畢業后，加入匯豐晉信基金投研部門。2020年至今，憑借出色的管理業績，接連獲提拔。陸彬成名于2020年，當年他的匯豐晉信低碳先鋒以134.41%的全年收益率獲得當年股票基金冠軍。此后，他“績而優則仕”，從公司助理研究總監升任股票研究部總監，之后再升任總經理助理，2022年一季度被任命為公司投資總監。2023年再獲提拔，升任公司副總經理。

陸彬的管理規模最高是2022年中的339億元。目前，陸彬管理7只產品，規模合計133.66億元，占據公司非貨規模超四成。近年，公募賺錢效益欠佳，陸彬在2022年高點成立的匯豐晉信研究精選和匯豐晉信時代先鋒年化收益虧超20%。2019年成立的匯豐晉信制造先鋒和匯豐晉信低碳先鋒任職期回報超110%。

近年，已有包括國元信托、中航信托、上海信托等多家信托公司掛牌出售公募基金公司股權。截至最新，信托公司參股或控股的公募基金公司數量總計28家，中小型公募的信托股東轉讓股權較為常見。若上述股權正式轉讓成功后，信托參控股公募將減少。

根據掛牌公告，作為股東方的匯豐投資管理對此次轉讓具有優先購買權。公告顯示，除轉讓方外，標的公司的現有股東享有優先購買權，且標的公司剩余股東未放棄行使優先購買權。如果匯豐投資管理行使優先購買權，其股份將從 49%增持至80%，匯豐晉信基金將成為一家外資控股的基金公司。

截至目前，外商投資基金管理公司51家，中外合資基金公司有42家，外商獨資基金公司有9家。

對此業內人士表示，一方面，信托公司出售公募基金股權的行為，部分是監管新規后的導向結果。另一方面，信托參控股公募中有部分是中外合資公募，自從取消對證券公司、公募基金公司的外資持股比例限制后，外資機構加速布局中國市場。經營情況尚且不錯的情況下，中外合資公募的參股外資股東可能會進一步謀求控股權。