界面新聞記者｜馬悅然

光伏板塊遇“黑色星期四”，多股下跌。

截至6月6日收盤，Wind光伏指數下跌3.26%，創近四個月以來的新低。板塊內，清源股份(603628.SH)、億晶光電(600537.SH)等股跌停；海優新材(688680.SH)下跌8.24%，東方日升(300118.SZ)、晶澳科技(002459.SZ)、安彩高科(600207.SH)等股跌超5%。

隆基綠能(601012.SH)下跌6.02%，收于17.18元/股，創下年內新低，總市值1301.91億元，已跌至1300億元關口。在光伏受資本熱捧的2021年，隆基綠能當年11月1日達到其歷史最高市值5424億元。以此計算，該公司市值已經蒸發約4122億元，下跌約76%。

近期，國內光伏市場陰云籠罩。

據美國網站Axios報道，拜登政府正被敦促調查涉嫌逃避美國關稅的中國太陽能公司。這一舉措正值美中貿易緊張局勢加劇之際，貿易是2024年大選的關鍵議題。   

此外，東南亞光伏雙反問題再次被推上風口浪尖，部分中企的東南亞工廠計劃停工的消息傳出。

6月4日，隆基綠能被曝其在馬來西亞的組件廠本周開始逐步關停，在越南電池片工廠的五條產線已于上周早些時候全部停工。

據界面新聞了解到，隆基綠能此次關停的是當地部分P型老舊產能。

同日，隆基綠能對界面新聞回應稱，目前行業環境錯綜復雜。為了實現敏捷智造模式的廣泛推廣，將持續推動全球基地工廠的數字化升級和技術改造，因此出現不同區域基地的生產計劃調整。

在此期間，隆基表示采取跨基地支援、排班輪休等多種措施，將生產計劃調整對員工的影響降至最低，并依法保障員工的合法權益。后續，該公司將根據市場變化和升級改造進展適時調整排產。

隆基風波次日，天合光能(688599.SH)也被傳出泰國工廠近日進入停產階段，組件生產線5月底已經停產，電池生產線計劃6月13日左右停產。

天合光能對此回復界面新聞稱，其在泰國和越南的產能即將進入停產檢修狀態，這個檢修每年的年中都會有。

此外，該公司在泰國和越南的產能主要面向美國。美國市場的需求受到一些政策環境影響，短期會有一些波動，該公司會依據行業和市場的情況，對生產計劃進行動態的、最優的調整。

“美國市場的短期政策波動并不是第一次發生，但是長期來看，以天合為代表的龍頭企業在該市場的領先地位并未發生變化。”天合光能稱。

除上述兩家頭部公司外，另有一家在東南亞地區有產能布局的組件企業內部人士亦對界面新聞記者稱，其所在公司已經關停了50%的產能，還剩下一些訂單需要完成交付。

該人士透露，鑒于目前的貿易壁壘風險，已經有部分光伏企業考慮轉移在東南亞的產能。

另有多位業內企業人士對界面新聞稱，對于此輪東南亞雙反，業內的悲觀情緒或相較于上一輪更為濃厚。從此前雙反調查的條款期限和稅率來看，前景不是特別樂觀，業內對此謹慎準備。

不過，也有光伏企業對界面新聞記者表示，目前在東南亞的工廠正常開工，暫未出現調整。

6月5日晚，隆基綠能創始人、總裁李振國在接受華夏能源網采訪時表示，受國際大環境影響，東南亞光伏產能確實面臨一定的問題，隆基正在評估和分析未來的調整策略。

李振國對此分析稱，此前大家并不清楚美國政府對扶持本土光伏產業鏈的堅決程度。現在，它們的決心已經非常明確。東南亞的光伏產能是否一定要關停，還需要進一步評估。是要評估市場競爭情況，二是要考慮是否將東南亞產能留作“備份”。

6月6日，上述文章已經被刪除。

近年來，中美貿易壁壘問題日趨緊張。今年6月，美國上一輪對東南亞四國的反規避豁免期即將結束。

5月，美國決定對東南亞四國光伏產品重啟雙反調查。美國太陽能制造貿易委員會(American Alliance for Solar Manufacturing Trade Committee)于2024年4月24日提交的申請，美國商務部宣布對進口自柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南的晶體硅光伏電池（無論是否組裝成模塊）發起反傾銷和反補貼調查。

美國國際貿易委員會(ITC)預計將最晚于2024年6月10日對此案作出產業損害初裁。

若美國國際貿易委員會裁定涉案產品的進口，對美國國內產業構成了實質性損害或實質性損害威脅，美國商務部將繼續對本案進行調查，并預計于2024年7月18日作出反補貼初裁，10月1日作出反傾銷初裁。

此前，中國光伏行業協會副秘書長劉譯陽在接受界面新聞獨家采訪時表示，鑒于中國很多光伏企業在東南亞投資，美方此舉是項莊舞劍意在沛公，目的還是要打壓中國光伏產業。

劉譯陽認為，雙反相關政策需要經過諸多程序，可能不會太快落地，但中長期看，落地可能性很大，中國光伏產業要不要抱有僥幸心理。一旦落地，可能會一定程度上影響中國企業的東南亞產業布局。

除了在東南亞進行雙反調查外，美國還在5月宣布對中國“新三樣”等多項產品加征301關稅。針對進口自中國的太陽能電池(無論是否組裝成模塊)，美國政府從今年起將關稅稅率從25%提高到50%。

據中國光伏行業協會此前統計，中國已有近20家光伏企業通過合資、并購、投資等方式在東南亞地區布局光伏生產。隆基綠能、晶科能源、晶澳科技、阿特斯、東方日升(300118.SZ)、正泰新能源、協鑫集成等多家中國頭部光伏企業均在東南亞地區有所布局。

東南亞通路受阻后，在美國、中東等國家或地區建廠，成了部分中企的新選擇。

例如，天合光能在回應中表示，已布局了美國的組件產能和印尼的電池組件產能，均處于在建狀態，未來將以更廣、更深的的全球化布局和本土化運營，來提高海外市場競爭力、應對國際貿易風險。