文 | 娛樂資本論 邢書博
李斌開竅了，但沒完全開竅。
5月20號，李斌在和雷軍的座談會上盛情邀請雷軍加入換電聯盟，稱50%的車主不具備建充電樁的條件。
過去發力高端純電的李斌，一手發布21萬的樂道，一手組織換電聯盟，李斌終于明白一件事，蔚來要有所成就，必須多賣車多建換電站。不光要自己建，還要和合作伙伴共建。
英雄所見略同。李斌大談換電聯盟的同時，雷軍也在推銷自己的統一車內接口，“把車的功能做薄，把車內電子做厚。”讓車內增值服務成本更低更賺錢，同時讓車價更便宜。
可以看到無論是換電聯盟和統一車內接口，李斌和雷軍都希望讓自己的朋友變多，形成規模效應，繼而攤薄整車成本，以應對愈發殘酷的汽車市場競爭。
汽車廠商們合縱連橫忙得不亦樂乎。不過對于普通消費者而言，蔚來要想在大眾平價車市場有所斬獲，二十萬的樂道不夠低，換電要下沉到十萬級別才有可能，畢竟這個價位是賣的最多的，顯然蔚來還沒有這樣的車型。
對于合作廠商而言，換電聯盟雖好，但也不能蔚來說了算。電池廠商、國有車企甚至兩輪電車公司都看上了換電這個賽道。
強者云集，蔚來的換電之路有何優勢，又面臨什么挑戰？
01
5月21日，中國一汽與蔚來簽署戰略合作框架協議，蔚來的“換電聯盟”擁有了第八家車企成員。此前，長安汽車，廣汽集團，上汽通用、江淮、吉利、極越、路特斯陸續加入蔚來換電聯盟。北汽、東風沒有加入，他們有自己的換電站。
雖然與全球幾百個汽車品牌相比，蔚來的換電朋友圈還需擴大。但需要注意的是，這僅僅是一年時間內蔚來簽署的換電合作協議。
“風口變了。去年是增程，今年是換電。”有評論對比了換電和增程的三個不同，認為今年是換電的風口。
首先是增程價格更貴，按照李斌的計算，增程器和一套增程系統的價格約為1.5萬元，按100萬輛車的保有量計算，用戶將支出150億元。這些錢可以新增1萬座換電站。
其次是政策扶持。2023年12月，工信部工作會議強調，2024年要支持新能源汽車換電模式發展。
再次換電站具有儲能功能，削峰填谷，節約用電成本，還能幫助電網消納更多風電光伏等清潔能。據蔚來公告，目前蔚來換電站已經開始參與浙江電網調峰，成為國內首家接入到國家電網調節虛擬電廠的車企。
電網調峰，政策扶持，成本更低，使得換電風口悄然而至。但蔚來不等于換電。事實上，換電業務在商用車和兩輪車領域，已經先于蔚來普及開來，但是也遇到了很多“甜蜜的煩惱”。
“兄弟們，我是外賣騎手。租電瓶的時候不要租鐵塔哦。”騎手米羅米從2021年就開始使用兩輪換點服務。不過最近遇到了很多糟心事，比如換電柜大部分都是壞的，放進去新電瓶彈不出來舊電瓶，或者彈出來一個空殼子。客服態度也不好，晚高峰找客服還要排隊，導致手里單子全部超時。而他最不能忍的是，“有時候換到的電池續航能力非常差，我自己已經推了兩次車了。”
工信部要要求，2024年要抓好公共領域車輛全面電動化先行區試點，尤其在公共商用車領域，包括重卡、出租、快遞外賣等領域的換電服務建設將加快。
據央視報道，2023年國內市場擁有5億兩輪電動車出行用戶，以及700萬外賣人員和310萬快遞人員，“據鐵塔、嘀嗒等雙輪換電企業的介紹，其換電單月租金為299元，該部分市場達到360億元”。
作為對比，據充換電研究院《2023換電服務市場全分析》表明，我國的換電乘用車市場規模要到2025年才能達到約376億元。也就是說，目前換電的主力在商用領域，且主要集中在兩輪換電市場。四輪乘用車換電市場還有待進一步發展。
目前國內有30多家兩輪換電企業，包括鐵塔換電、小哈換電、e換電、易騎換電、哈嘍換電、騎士換電、智租出行等。
以哈羅旗下小哈換電為例，相比于傳統充電模式，換電模式具有換電速度快、無需擔心充電起火、網點覆蓋多、續航不受限制等優點。熟悉蔚來的朋友看到這兒可能會會心一笑，李斌宣傳的換電優勢其實也是這些，但兩輪換電賽道背靠螞蟻金服、寧德時代等巨頭，有更大財力提高補貼力度。這也是為什么盡管在騎手米羅米看來，雖然換電服務良莠不齊，但自己卻離不開的原因。“租一次才四塊錢，比共享充電寶還便宜。”
有自媒體評價，兩輪換電其實在2016年就陸續開展起來了。2023年基本上在商用兩輪車領域就成為了主流。這其實給乘用車換電爆發帶來了基礎：“就像現在小學生們愛去小米之家打游戲一樣。用戶喜歡培養成了，將來他們長大要買車的時候也會考慮換電。”
“相比四輪的新能源汽車換電設施，兩輪換電領域因電動自行車體量巨大，設施建設具備更優的規模發展效應。同時，兩輪鋰電池體積小、重量輕、價格便宜，運營成本、建設成本較四輪汽車極具網絡發展優勢，能真正在城市有效落地，產生經濟效益、商業效益與社會效益的三統一。”中國電動汽車百人會智慧出行部主任張海濤表示。
預計到2025年，全國兩輪助力車電池裝機量達40億度電，約占全國居民日用電的一半，體量巨大。可以說無論四輪還是兩輪換電站，對于電網谷峰調節作用貢獻巨大。
“即便蔚來不做，一汽也會做，這是政治任務。”老張是出租車司機，駕駛一臺換電版eqm5紅旗出租車。
他分享了今年一月長春大雪天氣，自己和同行在換電站門口排長隊的經歷。“換電其實就像加油。平時用的還好，比充電快。出租車換人不換車，交班的時候去換電最方便。一到雨雪天氣就不行了。排隊的人太多了。”老張介紹，沈陽紅旗出租車換電網點很少，極端天氣排長隊是常有的事。
談及蔚來和一汽的合作，老張舉雙手贊成。長春目前有10座蔚來換電站。實際上蔚布局的第四代換電技術與紅旗的換電站并不兼容，車內結構也不相同，老張暫時還無法使用蔚來的新一代換電站。
如果將來電池規格統一，老張就可以開著紅旗出租到蔚來換電。“不過到時候蔚來名字得改，應該叫共享換電站，要不蔚來車主就不高興了，覺得我們搶他們電池。”
老張的擔心不無道理。上海一位蔚來車主在小紅書上抱怨，說以前換電幾分鐘就夠，最近換電最長一次要等40分鐘。“一個換電站只有20-30塊電池，不夠用。”但對蔚來最近推出的21萬的樂道品牌，他表示理解：“李斌開竅了，但沒完全開竅。現在換電慢就是因為換電站少。
為啥少？還不是蔚來賣的少。車價降下來，賣的多了，就把換電站成本降下來了，就能建更多換電站了。”他認為如果不加緊建設換電站，隨著加入蔚來換電聯盟的車企越來越多，將來大家搶換電站的問題會越來越嚴重，“我就是不想搶充電樁才買的蔚來。現在讓我和吉利車主一起搶換電站，我肯定不愿意。”
02
兩輪和商用換電幫助包括蔚來在內的換電乘用車企業提前打好了群眾基礎，培養了用戶習慣。加之政策扶持和換電聯盟的朋友圈，蔚來看似在換電風口高歌猛進。但風口之下，還有幾個問題急需蔚來解決。
首先是業界的CTB電池車身一體化技術和換電技術的技術路線之爭。
無論CTB還是換電技術本質上都是為了電池保續航。CTB技術由寧德時代和車企共同推動，目前主流的純電車企如特斯拉、比亞迪等都搭載CTB電池，這項技術旨在通過與車身融合減重減體積等技術方式，通過增加電池密度、電芯升級來提升車輛的續航表現。而為了匹配大電池，各家都開發了快充技術。
以蔚來為代表的換電新勢力，則希望通過換電池的方式為長途出行提供續航支持。盡管李斌表示換電和充電不是對立關系，但實際上，換電底盤相比純電底盤多了換電裝置，無法做到電池車身一體化，電池容量和體積也會有影響。這對普通用戶來說，是個艱難的選擇。
“蔚來現在用樂道打的是20萬的B級車市場，但現在純電和插混在B級車市場太卷了。”網友學大力最近在看小米、智己還有特斯拉，已經挑花了眼，對蔚來新推出的樂道L60有自己的看法：“20多萬預算買小米或者特斯拉能買到高配。但是在蔚來買不到他的高端車。”他認為買小米能給他70度電池，買樂道只有60度電池，能多跑100公里。但是在電耗方面，特斯拉是最強的。小米百公里電耗15kwh，特斯拉百公里電耗11kwh。“樂道是個SUV，電耗可能要稍高一點。再配上小電池，作為純電汽車續航沒什么優勢。”
其次是蔚來內部買斷電池和電池BaaS服務之爭。
但另一位潛在車主小紅辣椒對蔚來則有不同的看法。
“買蔚來肯定沖著他的換電去的。小電池無所謂，現在糾結買電池好還是買電池BaaS好。”
電池BaaS全稱是電池租用服務政策。蔚來BaaS月租分別為728元每月標準續航和1128元每月的長續航版本。如果用戶買斷，那么和電池月租費用差價分別為7萬到12萬。簡單點說，買蔚來新車，購買電池服務比買斷電池車價能便宜不少。
“買車不可能只用一年。五年之后呢？七年之后呢？”汽車之家再車主算過一筆賬，如果按70度電池來計算，5年之后租電池和買電池的價格相當。按100度電池算的話，7年之后電池BaaS服務也等于買電池的錢。
“如果你5年內就換車的話，租電池劃算。如果打算開個七八年以上，我建議你買油車。”他說無論怎么算，蔚來這邊都不鼓勵用戶去買電池。“買電池不符合蔚來的商業模式。
他的換電業務靠的是越來越多的車主使用，來攤薄他電池的成本。你直接買斷的話，就有兩個問題：一個是拿新電池去換舊電池用戶不答應。一個是你租電池不會增加換電成本，因為本來就有。但是你多買一塊電池，他就得多采購一塊電池。”
盡管蔚來副總裁沈斐曾表示蔚來換電不存在新舊電池之分。蔚來銷售也表示“保證用戶換電的電池容量在90%以上”。但不少用戶仍然認為，“只要不是100%的全新電池，那就是舊電池。”
用戶疑惑的原因就在于鋰電池的電池衰減問題。
工信部規定，2016年起乘用車生產企業執行對電池、電機等核心部件提供8年或者12萬公里質保（先到達為準）。實際上，這個標準的背后，是電池的循環壽命和日歷壽命兩個技術標準問題。
“充電循環次數越多，電池衰減越嚴重。循環壽命90%，那么推算電池至少是充了150次。因為鋰電池循環壽命也就1500次左右。即便你放著不用，電池也有日歷壽命，每年都會衰減。一般8年就會降到80%以下，就該換電池了。”工程師方格說，蔚來電池服務BaaS的意義就在于，用戶購買了電池服務，就不用再擔心電池的衰減問題了。
“蔚來承擔了電池衰減的成本。一方面通過電車分離保住了汽車的保值率，一方面隨著換電規模擴大，蔚來對電池供應鏈企業的議價權也就增加了。這比單純賣電池要賺錢。”
有分析認為，蔚來汽車買斷電池對蔚來營收沒有幫助。反而會拖累財報，“蔚來現在賣一臺車虧13萬，主要就虧在電池上了。電池成本一般占到整車成本的三分之一以上。蔚來不生產電池，如果用戶買斷電池，他只能賺一個中間商差價。但是如果用戶選擇租電池，蔚來就能賺服務費”。
簡單講，蔚來通過換電服務，完成了從電池采購商到電池服務運營商的轉變。“賣網線賺錢還是中國電信賺錢，這還用說嗎？”
最后是換電市場內部之爭
2023年，換電站市場規模，蔚來以65%穩居第一。但并非高枕無憂。這些競爭兼合作伙伴有一汽、東風、長安等三大汽車國企，有宣布適配80%車型的寧德時代巧克力聯盟，還有在兩輪換電市場和租車市場站穩腳的滴滴、哈羅、美團。無一不是資金技術背景實力雄厚的重量級玩家。
“蔚來的換電，電池規格固定，車型設計上必須做出相應妥協，比如無法設計中小尺寸的緊湊級車型，這也是蔚來進軍經濟車型市場的一大障礙。”財經十一人載文稱，寧德時代的巧克力電池由電池廠商定義標準，接口統一，模塊化特性可以適應多種車型，“根據用戶的應用場景，城市通勤用一塊，城際交通用兩塊，長途出行用三塊。除了達成換電便利性，還能避免電池過重帶來額外損耗，進一步優化能量效率。”
當技術進步來臨時，朋友也會變多。
2024年1月28日，滴滴出行與寧德時代發布消息稱，滴滴與寧德時代成立換電合資公司。美團旗下的換電服務早在2023年就以加入騎手服務中。
弗若斯特沙利文預測，到2026年我國換電站的數量預計將激增至近7萬座。截至當前，蔚來運營的換電站數量是3859座。這意味著未來三年換電站巨大的市場規模，對蔚來來說，機遇和挑戰并存。
機遇是未來三年還有至少66000座換電站的坑位等著蔚來去占領，挑戰是面對競爭，蔚來能占多少？
03
騎手米羅米有一臺二手本田鋒范，每周他都會開去100公里外的老家往返，途徑高速。按他的說法，每月300塊油錢，油門踩得輕點能跑800公里。
開著換電版紅旗的老張則不愛跑高速。他說電車高速續航打折太厲害，換一次電跑高速只能跑200公里。市區好一點，能有四五百公里續航。“電車越快越費電。”
高速服務領域一直是蔚來的強項。蔚來目前累計建成 700 座高速換電站，覆蓋 7 縱 4 橫 11 大城市群高速換電網絡。而且蔚來還有加電服務，即便遠離換電站，蔚來也能派出加電車給用戶加電。
可以看到，蔚來過去一直強調高端純電的身份，服務高凈值人群。因此在高速換電上，蔚來優先考慮的是出游路線。比如“哈爾濱到三亞路線”，蔚來就布局了65座換電站。但這顯然不是常規的高速出行路線，很難服務大眾，而是有錢有閑人群的自駕線路。
而如上文所言 ，蔚來的換電機遇期到了關鍵時刻。低端市場兩輪車占據主流，商用車市場出租、重卡等企業都在布局。四輪乘用車換電市場，蔚來面臨CTB純電、買斷還是租賃以及三大國企、寧德時代、滴滴等多方競爭，如果再固守高端純電市場，不利于提升銷量進而推動換電市場發展。
恰逢新一輪新能源汽車下鄉、換電政策扶持等多方利好。以及蔚來換電聯盟加入了吉利、長安等多家擁有小型車微型車的廠商加盟。
四月微型車銷量榜顯示，吉利熊貓、長安鹿鳴分列排行榜二三位。吉利熊貓現在還在售賣續航120km的車型。2023年《關于調整減免車輛購置稅新能源汽車產品技術要求的公告》要求，續航200km以下的新能源車型不再享受免征購置稅政策。
這意味著這些小微車型要么增加續航增加電池成本，要么就加入換電體系電車分離繼續保持較低售價，才能守住市場。這對蔚來來說是個機會。
更大的機會在于蔚來的10萬價位的螢火蟲車型。目前來看，10萬價位車型基本以油車和混動為主，比如3月銷量冠軍比亞迪秦DM-i和4月轎車銷量冠軍日產軒逸。10萬價位用戶對車輛耐用性可靠性和續航有著嚴苛要求，同時價格十分敏感，也更保守。10-15萬是汽車銷量最高的銷售區間。
如果真如李斌所言，換電相比混動增程優勢巨大，那么發布10萬級別的螢火蟲系列，直面日產和比亞迪這兩個銷量王，并且獲得比亞迪秦一樣的成功，蔚來的換電服務才能真正從面向高端增值服務，變成面向普通老百姓的基礎服務。
屆時，如前言所述，當蔚來在市場上證明自己的時候，合作廠商才愿意多花1000去升級汽車底盤。畢竟全球單車平均利潤只有5%，廣汽一輛車只賺2230塊，增加1000塊錢成本真的不是小數。
參考資料
蔚來換電站
https://www.nio.cn/nio-power
蔚來高速服務
https://www.ithome.com/0/738/245.htm
寧德時代的“巧克力”換電塊new.qq.com/rain/a/20220124A08BVE00
“換電聯盟”擴圈，蔚來找來新盟友一汽“助陣”https://finance.sina.com.cn/wm/2024-05-24/doc-inawiwrp0208025.shtml
2024年，換電搶了增程的風頭https://tech.ifeng.com/c/8Zv56dehZeK