文|獨角金融 謝美浴
編輯|付影
友邦人壽保險有限公司（以下簡稱“友邦人壽”）高層變動。今年5月，谷剛獲批擔(dān)任友邦人壽副總經(jīng)理，2020年至2024年，谷剛?cè)斡寻钊藟蹚V東分公司總經(jīng)理。
而《國際金融報》今年2月就曾報道，友邦人壽進(jìn)行了核心管理層人事調(diào)整，姜利民將擔(dān)任友邦人壽副總經(jīng)理兼廣東分公司臨時負(fù)責(zé)人，谷剛將接替姜利民擔(dān)任友邦人壽首席客戶官。
作為友邦保險（1299.HK）在中國內(nèi)地的全資子公司，2023年友邦人壽實現(xiàn)營業(yè)收入679.18億元，同比增加19.63%；其中保險業(yè)務(wù)收入607.61億元，同比增加19.05%。
但另一面，友邦人壽凈利潤已連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑，2021年至2023年，友邦人壽凈利潤分別為83.39億元、57.35億元、41.16億元。
今年一季度仍未發(fā)生轉(zhuǎn)變，友邦人壽凈利潤3.48億元，較2023年的15.97億元下降78%。
盈利能力雖有下降，但在地產(chǎn)投資上依舊豪氣。2024年第一季度，友邦人壽對上海實森置業(yè)有限公司（以下簡稱“上海實森”）、北京拾捌時宜企業(yè)管理咨詢有限公司（簡稱“北京拾捌時宜”）分別投資3.2億元、22.52億元。
友邦人壽在下什么棋？
01 副總經(jīng)理來自平安人壽
據(jù)自媒體“慧保天下”5月15日報道，谷剛接受專訪時的頭銜已是友邦人壽首席客戶官。
資料顯示，谷剛1974年出生，2020年至擔(dān)任副總經(jīng)理前，任友邦人壽廣東分公司總經(jīng)理。在其執(zhí)掌友邦人壽廣東分公司的第一年，即2021年，友邦人壽廣東分公司原保費收入達(dá)131.4億元，同比增長10%。
友邦人壽2024年第一季度償付能力報告顯示，姜利民現(xiàn)任友邦人壽副總經(jīng)理兼首席客戶官，并兼任上海實森董事。2024年1月起，姜利民擔(dān)任友邦人壽廣東分公司臨時負(fù)責(zé)人的職務(wù)。
加入友邦人壽前，谷剛曾在平安人壽任職，擔(dān)任平安人壽總經(jīng)理助理、南區(qū)總經(jīng)理等職務(wù)。
而2019年11月，彼時作為中國平安（601318.SH、2318.HK）聯(lián)席CEO的李源祥被高薪聘任至友邦保險，引發(fā)市場關(guān)注。據(jù)友邦保險公告，李源祥在加入友邦后將獲得2億元的補(bǔ)償金以及近5000萬元的年薪。
李源祥履歷十分豐富，除了中國平安之外，他還曾在新加坡金融管理局、保誠集團(tuán)、信誠人壽保險公司供職，有30多年的保險從業(yè)經(jīng)驗。
李源祥上任后交出的第一份成績單顯示，友邦保險2021年前6個月營業(yè)收入241.94億美元，同比增長23.04%；歸母凈利潤32.45億美元，同比增長47.7%；其中保費收入186.09億美元，占比營收76.92%，同比增長7.77%；投資回報67.8億美元，占比營收28.02%，同比增長100.53%。
如今，在行業(yè)整體下行的大環(huán)境中，友邦保險業(yè)績依然亮眼，2023年實現(xiàn)總加權(quán)保費收入同比增加7%至379.39億美元；投資業(yè)績凈額15.47億美元，同比增長1.8倍。
同時，2023年友邦保險新業(yè)務(wù)價值增長33%至40.34億美元；年化新保費上升45%至歷史新高，達(dá)到76.5億美元；全年新業(yè)務(wù)價值利潤率為52.6%。
圖源：友邦保險2023年年報
李源祥在年報中表示，別樹一幟的“最優(yōu)秀代理”策略為友邦保險主要的競爭優(yōu)勢，新業(yè)務(wù)價值錄得23%的卓越增長。此外，在銀行保險和零售獨立財務(wù)顧問渠道的帶動下，新業(yè)務(wù)價值上升58%。
從友邦保險產(chǎn)品類型增長來看，其長期保障和分紅儲蓄產(chǎn)品的新業(yè)務(wù)銷售較2022年增長超過一倍。
截至2023年底，友邦保險的100億美元回購計劃完成了72.07%，已回購7.4億股股份，注銷之后發(fā)行在外的股份減少了6%。此外，友邦保險還擬進(jìn)行2023年第二次分紅，累計全年股息比2022年提高5%，每股達(dá)到161.36港元。
李源祥表示，友邦保險覆蓋泛亞地區(qū)18個市場，優(yōu)質(zhì)代理人成為行業(yè)標(biāo)桿，還有戰(zhàn)略性合作伙伴擴(kuò)大客戶覆蓋，營運模式具備獨特的優(yōu)勢。
02 “新五年計劃”啟航，凈利潤持續(xù)走低
2020年6月17日，友邦保險獲得中國銀保監(jiān)會批復(fù)，將友邦保險有限公司上海分公司改建為獨資人身保險公司——友邦人壽。截至2023年末，友邦人壽總資產(chǎn)3194.3億元。
作為友邦保險的內(nèi)地子公司，友邦人壽2023年的業(yè)績答卷卻喜憂參半。
年報顯示，2023年友邦人壽實現(xiàn)營業(yè)收入679.18億元，同比增加19.63%；其中保險業(yè)務(wù)收入607.61億元，同比增加19.05%。
圖源：友邦人壽2023年年報
此外，友邦人壽新業(yè)務(wù)價值增長20%，年化新保費實現(xiàn)62%的增長。2023年底，友邦人壽綜合償付能力充足率與核心償付能力充足率分別為406.94%和252.95%，分別同比上升21.77、23.03個百分點，維持在較高水平。
然而，友邦人壽凈利潤已連續(xù)兩年下滑，2021年至2023年，友邦人壽凈利潤分別為83.39億元、57.35億元、41.16億元。今年一季度，友邦人壽凈利潤進(jìn)一步下滑至3.48億元，較2023年的15.97億元下降了78%。
圖源：友邦人壽償付能力報告
值得關(guān)注的是，2023年，友邦人壽提取保險責(zé)任準(zhǔn)備金由2022年的259.82億元增至382.91億元，增幅47.38%。
此外，2023 年，友邦人壽累計受理各類保險消費投訴4681件，結(jié)案率100%。從累計受理投訴消費者反映的問題來看，主要集中在停售及續(xù)保爭議（38.8%）、保全環(huán)節(jié)（21.6%）、銷售展業(yè)環(huán)節(jié)（16%）。
投資方面，2023年末，友邦人壽投資收益為93.45億元，較2022年76.19億元有所增長。友邦人壽2023年凈資產(chǎn)收益率為19.19%，但總資產(chǎn)收益率僅為1.46%。
值得一提的是，友邦人壽還有發(fā)債動作。上海證券交易所顯示，友邦人壽發(fā)行的“國君-友邦人壽保單貸款第3期資產(chǎn)支持專項計劃”已經(jīng)通過，該項目品種為ABS，擬發(fā)金額18億元，項目狀態(tài)更新日期為3月13日，計劃管理人為上海國泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司。
近日，友邦人壽首席執(zhí)行官張曉宇在首度披露了友邦人壽新五年發(fā)展路線圖，即以“客戶需求”為軸，以“三大核心關(guān)鍵詞+四大戰(zhàn)略支柱”為輪，輔以扎實的底層內(nèi)功作為助推，激發(fā)友邦在中國內(nèi)地實現(xiàn)跨越式發(fā)展的新動能。
2023年，友邦人壽營銷員渠道新業(yè)務(wù)價值實現(xiàn)雙位數(shù)的增長，下半年的營銷員招募比2022年同期增長16%，93%的2023年新進(jìn)營銷員擁有大專及以上學(xué)歷。
03 豪擲上百億買樓，友邦人壽圖什么？
凈利潤正在經(jīng)歷滑坡的友邦人壽，把眼光投向正努力走出低迷期的房地產(chǎn)市場，已豪擲上百億資金。
2024年第一季度，友邦人壽對上海實森、北京拾捌時宜分別投資3.2億元、22.52億元，且兩家董事長為同一人。
工商資料顯示，上海實森為上市公司上實發(fā)展（600748.SH）的間接全資子公司，公司主營業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)開發(fā)，注冊資本37.54億元，法定代表人為歐陽理良。
2022年12月，友邦人壽以50.3億元投得上海實森控股權(quán)，獲得上海北外灘89街坊的商業(yè)、辦公及文化綜合地產(chǎn)項目，出資合計約為51.81億元，友邦人壽還為完成此項目的建設(shè)和后續(xù)運營繼續(xù)提供資金，項目總投資金額約87億元，資金主要來源于保險責(zé)任準(zhǔn)備金。該項目于2023年上半年竣工并舉行了開業(yè)儀式。
北京拾捌時宜的法定代表人也為歐陽理良，注冊資本21.88億元。2022年10月17日，北京拾捌時宜以20.37億元拍下位于北京朝陽三環(huán)CBD商務(wù)核心區(qū)的博瑞大廈。
今年1月，凱德投資公告稱，將重構(gòu)北京凱德·星貿(mào)項目資本結(jié)構(gòu)，把北京拾捌時宜95%的股權(quán)出售予友邦人壽，凱德投資仍保留其余5%股權(quán)，交易總對價近24億元。
歐陽理良同時也是友邦人壽總經(jīng)理特別助理、友邦金融中心董事長。
4月24日，友邦人壽與凱德投資（中國）共同舉辦了“友邦金融中心”揭牌儀式。歐陽理良表示，“友邦金融中心正式揭幕體現(xiàn)了友邦人壽堅定看好中國、助力內(nèi)地市場高質(zhì)量發(fā)展的理念，也是公司深耕并推動實體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展、把握多元化發(fā)展新機(jī)遇的有力舉措。”
投資地產(chǎn)，是友邦人壽多年不變的投資邏輯。在友邦人壽2020年的成立儀式上，張曉宇就在談及公司未來的發(fā)展策略時表示：“理論上，我們的投資組合、商業(yè)模式都會從分改子中獲益，原來無法做的譬如投資房地產(chǎn)、全國范圍的互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)等領(lǐng)域，我們會在合理分析自身發(fā)展策略、競爭優(yōu)勢與市場環(huán)境的前提下去尋找這些機(jī)會。”
值得一提的是，友邦保險也有投資地產(chǎn)的動作。4月8日晚，麗新國際（0191.HK）發(fā)布聯(lián)合公告，宣布其全資附屬公司Peakflow Profits Limited將出售Bayshore Development的10%股權(quán)，涉及物業(yè)為位于香港干諾道中1號的友邦金融中心，初步代價為14.22億港元。
圖源：麗新發(fā)展公告
交易完成后，友邦保險將持有該大樓的全部權(quán)益。根據(jù)賣方聘請的獨立估值師，該物業(yè)的估值為203億港元。
最近，友邦保險位于灣仔司徒拔道一號的集團(tuán)總部大廈重建后開幕。集團(tuán)首席投資總監(jiān)康禮賢指出，房地產(chǎn)投資是實際可見的資產(chǎn)，在通脹上升的環(huán)境中，房地產(chǎn)通常跟通脹保持同步，所以它是一種良好的長期資產(chǎn)，有助于更廣泛地分散投資組合。
為一家老牌外資險企，雖然虧損，但近年業(yè)務(wù)表現(xiàn)有目共睹，在既有的堅持壽險經(jīng)營模式下，保險圈對友邦人壽的新高管又有怎樣的期待？評論區(qū)聊聊吧。