界面新聞記者 | 李如嘉
界面新聞編輯 | 文姝琪
5月21日，國產激光雷達廠商禾賽科技公布了2024年第一季度未經審計的財務數據。前一日，同賽道另一國產廠商速騰聚創同樣發布了2024年第一季度財報。
銷量上，禾賽科技第一季度激光雷達總交付量達59101臺，同比增長69.7%；其中ADAS產品交付量為52462臺，同比增長86.1%，用于L4級Robotaxi（無人駕駛出租車）及機器人的激光雷達出貨量6639臺。
速騰聚創一季度激光雷達產品總銷量則有了大幅增長，約120400臺，同比增長457.4%，應用于ADAS（高級駕駛輔助系統）領域的激光雷達產品銷量約為116200臺，同比增長542.0%。
雖然銷量上差距較大，但對比來看，兩者的營收規模相仿。
第一季度，禾賽科技實現營收3.6億元人民幣，同比下降16.5%；凈虧損為人民幣1.069億元，同比縮小10.1%；非美國通用會計準則（Non-GAAP）下的凈虧損為0.69億人民幣，而2023年同期的非美國通用會計準則凈收入為160萬人民幣。
這是禾賽科技自2023年2月上市以來首次出現單季度營收下滑，此前增速超過30%。財報稱，Robotaxi業務需求放緩，自動駕駛激光雷達產品的銷售收入減少，導致公司營收同比下降。
速騰聚創一季度收入總收入同樣為約3.6億元人民幣，同比增長149.1%；凈虧損為人民幣1.307億元，較2023年同期的凈虧損人民幣3.428億元減少61.9%；經調整后凈虧損約0.8億元，同比收窄11.5%。
財報中速騰提到，由于一季度銷售了更多的量產激光雷達，因此ADAS應用激光雷達產品的平均單價由2023年第一季度的約人民幣4000元減少至2024年第一季度的約人民幣2600元，部分抵銷了產品銷量增長帶來的營收增加。用于機器人及其他的激光雷達產品單價也有所下降。
車載激光雷達行業到現在只有短短十幾年歷史，中國激光雷達公司更是普遍只有不到10年的發展歷程，行業仍處于激烈競爭的時期。隨著汽車行業電動化、智能化的巨變，激光雷達廠商與傳統汽車供應鏈廠商不同，面臨更嚴峻的生存環境。
“國內的汽車行業變化很大，和消費電子的節奏逐漸接近。”一徑科技相關負責人告訴界面新聞，傳統汽車行業一個車型的生命周期是7年，3年中期改款。但現在中國車企，尤其是新能源車企，基本一代車型是生命周期3-5年，每年一次改款。而回看消費電子的供應鏈，是一刻都不停歇的：平均售價低，迭代非常快。供應商需要一刻不停地做研發、降成本、推出新產品。
他提到，從第一代激光雷達上車到現在也沒有幾年的時間，但那個時代的產品無論從成本還是性能已經跟不上現在的新架構產品了。對于供應商來說，這代表著激烈競爭，但也代表著很大的機遇。因為總能有項目的窗口是開放的，供應企業不再像以前一樣，只要進入了一款車型的供應鏈，在3年甚至7年內都很安全，現在可能在每年一次的改款中就會被淘汰。
根據蓋世汽車研究院數據，2023年全年，禾賽科技、速騰聚創、圖達通以及華為技術激光雷達搭載量（不包含進口和選配）位于前列，前三名加起來占據了80%的市場份額。禾賽科技以37.3%的份額位列第一，圖達通、速騰聚創、華為技術等相繼隨后，速騰聚創占市場份額的22.8%。
但今年情況發生了改變，1-3月，速騰聚創激光雷達裝機量轉而成為第一，占據51.6%的市場份額，禾賽科技僅排第三，占市場15.2%的份額，華為則升至第二位，占市場18.6%的份額。
從定點數量來看，兩者目前的差距還不大。現階段，禾賽在前裝量產市場累計已獲得來自18個主機廠和Tier-1客戶近70款車型定點。財報中提到，本季度在海外，禾賽與兩家全球收入排名前十的國際汽車廠商達成了激光雷達量產定點合作，其中包括一家國際汽車品牌的全球量產車型。
速騰聚創則截至2024年3月底，已成功取得22家汽車整車廠及一級供應商的65款車型的量產定點訂單，并為其中12家客戶的25款車型實現SOP。
為了進一步提升產品性能、降低成本，占據行業領先位置，兩家公司在研發上仍在繼續投入大量資金。一季度，禾賽的研發開支為1.94億元人民幣，相較于2023年第一季度的2.09億元人民幣，減少了6.8%。速騰的投入更大，一季度研發費用約1.5億元，同比增長達到97.4%。
今年上半年，這兩家廠商都推出了新品。其中，RoboSense速騰聚創發布的新中長距激光雷達MX將以低于200美金（約合人民幣1447.78元）的成本作為基礎，實現第一個項目的量產。此前，速騰聚創的產品價格在500美元左右，此次MX降價幅度超過60%。速騰聚創CEO邱純潮表示，會盡快將價格鎖定到1000元左右。
禾賽近期發布的超廣角遠距激光雷達ATX沿用AT系列的芯片化收發和一維掃描架構，并通過進一步提升收發模塊集成度和簡化的核心光學掃描結構，使得產品體積更小，更利于規模化生產。禾賽并沒有公布其產品的具體價格，不過禾賽聯合創始人、CEO李一帆曾在發布會后的媒體溝通會上表示，他認為中國市場同一代產品的價格區間接近是一個必然，目前頭部供應商所提供給車廠的都是具有競爭力的價格。
他還強調，雖然售價在同一范圍內，企業控制成本的能力并不相同。
李一帆此言的背景是禾賽的毛利率一直維持在行業內較高水平。根據一季度財報，禾賽科技Robotaxi業務和ADAS業務綜合毛利率為38.8%。
而速騰聚創本季度毛利率較2023年第一季度4.1%的毛損率改善了16.4百分點，提升至12.3%。速騰將毛利率的提高歸功于規模經濟效應，因為2024年第一季度用于ADAS應用的激光雷達產品的產量規模明顯高于2023年第一季度的產量。
禾賽科技公布的2023年年報顯示，2023年這家公司已經首次實現了年度經營現金流轉正。速騰聚創并沒有公布相關經營現金流數據，不過，在財報業績會上，邱純潮提到2025年速騰聚創或可實現收支平衡。在此前的媒體采訪中，他曾表示，如果僅在車載領域，速騰聚創是可以做到扭虧的，但公司現在對于AI和機器人領域有大筆研發投入，因此影響了業績。
目前，激光雷達正在成為越來越多車型的標配，隨著產品價格的降低，已經開始滲透15萬到20萬元的大眾消費市場。禾賽和速騰聚創都認為，這將為激光雷達行業帶來利好。
在業績會上，邱純潮對“今年產品價格是否還會進一步下探”這一問題回復表示，主力產品售價目前來看比較穩定。但不排除有些車型賣得比較好，或者出現改款等情況，車廠來進一步議價。
受財報帶動，5月20日港股開盤后，速騰聚創便一路高走，盤中一度拉升近90%，截至收盤，公司股價報收60.75港元，大漲45.86%。5月21日公司股價漲勢持續，收盤后報71港元每股，市值達到320.17億港元。
而截至發稿，美股禾賽科技盤前則跌超11%，報4.68美元，總市值6.71億美元。公司對下一個季度的業績指引并不樂觀，預計2024年第二季度凈收入將在4.4億元至4.6億元之間，同比增長約0%至4.5%，分析師預計將達到6.482億元。