2024年5月15日午盤，地產(chǎn)相關(guān)板塊早盤走強(qiáng)，天地源、我愛我家、濟(jì)南高新、云南城投漲停，光大嘉寶、招商蛇口、濱江集團(tuán)等漲幅居前。

相關(guān)ETF方面，龍頭家電ETF（159730）震蕩走高，上漲0.78%，成交額超800萬，持續(xù)溢價(jià)；換手率19.82%，交投活躍。龍頭家電ETF（159730）年初至今漲幅逾28%，近60日漲幅超32%，備受市場(chǎng)關(guān)注。

成分股中漲多跌少，老板電器、億田智能、小熊電器漲超6%；飛科電器、火星人漲超5%；美的集團(tuán)、長(zhǎng)虹美菱、華帝股份、三花智控等漲超2%；立達(dá)信、九陽(yáng)股份、格力電器、浙江美大等個(gè)股跟漲，漲幅超1%。

消息面上，自從4月30日會(huì)議提出“統(tǒng)籌研究消化存量房產(chǎn)”以后，市場(chǎng)對(duì)通過“政府收儲(chǔ)存量房產(chǎn)以緩解市場(chǎng)壓力”賦予期待。政府收購(gòu)存量住房理論上可以降低庫(kù)存水平，緩解房地產(chǎn)市場(chǎng)的下行壓力，并通過更改用途為保障性住房來實(shí)現(xiàn)三大工程的部分目標(biāo)。

但是政策需要收儲(chǔ)多少存量房才能起到托市的作用呢？

天風(fēng)證券表示，需要把住宅去化周期壓降至18個(gè)月以內(nèi)。據(jù)測(cè)算，如果政策收儲(chǔ)將住房去化周期壓縮至18個(gè)月以內(nèi)，大約需要約7萬億元的資金(在空置二手房中僅有25%為有效供給的樂觀假設(shè)下)，相當(dāng)于今年赤字規(guī)模的78%，或者PSL余額(3萬億)的兩倍多。而這些資金大概率只能通過繼續(xù)舉債獲得，即收儲(chǔ)會(huì)直接提升地方或CT平臺(tái)的資產(chǎn)負(fù)債率。