中銳股份（002374.SZ）2024年5月12日發布消息稱，2024年5月10日中銳股份接受機構調研，總裁：周科軒；財務總監：卞世軍；董事會秘書：朱拓；獨立董事：錢志昂；獨立董事：朱永新；獨立董事：劉勝軍參與接待，并回答了調研機構提出的問題。
調研主要內容：
1.公司目前啟動的定增項目對公司未來的影響是什么？
特別是在資本實力、資產結構等方面會有怎樣的改善？
答:公司定增由控股股東全額認購8.3億元募集資金，全部用于償還有息負債，這將夯實公司資本金，增加凈資產規模，降低資產負債率，提升償債能力，進一步增強公司抗風險能力。同時有利于包裝制造業務的發展，提升裝備效率及研發水平，進一步做大做強主業，為公司未來業績提供動力。控股股東的認購，也體現了其對公司未來向好發展的信心。
2.定增資金到位情況?
答:公司定增于2024年4月受理，目前處于交易所反饋問詢階段，待交易所審核通過及證監會同意注冊后方可推進股份發行及募集資金到位工作。感謝您的關注！
3.公司2024年4月20日公告向不超過35名特定對象發行總額不超過3億元的增發，請問此發行對8.3億的發行有影響嗎？
答:根據相關規定，公司如果要進行簡易程序融資，需在年度股東大會進行授權。因此，公司于2024年4月20日公告的簡易程序融資系提前在年度股東大會進行授權，公司將根據實際情況決定是否實施，如實施將以公告形式發布。簡易程序融資不會影響8.3億元定增項目，目前公司正在重點推進8.3億元定增項目。感謝您的關注！
4.公司會不會ST？
答:2023年公司營業收入7.11億元，主要以包裝科技業務為主，該業務產銷規模連續多年處于同行業領先地位，業務穩定持續向好發展，為公司貢獻了主要的經營利潤和良好的現金流。而近年來的虧損主要是園林業務應收款回收不達預期而計提減值所造成，未來公司將圍繞園林資產的質量進行改善和優化，提升上市公司整體資產質量和經營效益。
根據最新的《深圳證券交易所股票上市規則》相關規定，公司不存在因為“分紅”及“收入+凈利潤”等指標被ST的風險。感謝您的關注！
5.公司在山東、四川等地陸續回收超過10億元的應收款項，具體是哪些項目？在貴州地區，長期拖欠的應收款項金額是多少？公司有何具體計劃來回收這些款項？
答:公司在山東、四川等地陸續回收超過10億元的應收款項，包括四川巴中項目、山東萊蕪項目、山東肥城項目、四川簡陽項目等。截至2023年末，貴州地區到期應收未收回的款項凈值約為12億元，上述款項拖欠多年，已計提了近10億的壞賬減值，這一直是限制公司更好發展的關鍵障礙。
未來，公司將持續加強與欠款的政府及平臺公司溝通，充分利用現有化解民營企業債務的一系列政策，積極爭取國家及地方化債政策的支持，增加直接回款的可能性；同時公司因地制宜，不排除考慮采用資產、資源置換等方式化解債務；其次，公司將積極與第三方機構合作，采用市場化方式化債；最后，在具體項目上公司不排除采取法律訴訟等方式催收應收款，保障公司及股東的利益。感謝您的關注！
6.應收款長期未回收，給公司帶來了哪些影響？
答:截至2023年末，公司到期應收未收回的款項約為15億元，主要集中在貴州安順、遵義、以及四川等地區，部分款項長期拖欠導致上市公司的壞賬計提，進而出現近年來的業績虧損。公司對政府及相關部門的應收款不能及時回收，對公司制造業生產再投入及技術改造、資金運營及周轉、降低債務負擔等方面造成了嚴重的影響，成為制約公司發展的關鍵問題。感謝您的關注！
7.尊敬的周總裁：1、首先預祝公司定增順利完成，也希望集團的教育及其他優質資產注入上市公司；2、繼續加大力度催收貴州的工程款，這幾年貴州回收款很不盡人意，公司是否考慮把貴州債打包成債務包轉讓給貴州國有企業（包括國有酒企、銀行等），讓公司輕裝上陣做大做強主業；3、請注重上市公司的市值管理，中小投資者投資了公司，股價一路下跌虧損嚴重，讓股民看不到了希望；4、公司是生產酒類包裝及產業鏈科技創新引領者，積極拓展產業鏈上的業務延伸及縱向發展，也真的希望公司說到也做到不僅是酒瓶蓋，也是水瓶蓋、油瓶蓋等等行業的引領者。真心期待公司在錢董事長、周總裁的帶領下盡快扭虧為贏，重鑄輝煌，讓中小股民也過上好日子。謝謝！
答:非常感謝投資者對我們的長期關注，目前公司定增已于2024年4月受理，并收到監管機構的反饋問詢，相關工作在穩步推進中。園林業務的相關政府對企業欠款，是公司目前重點解決的問題，如出現有利于公司化解應收款的機會，我們將全力爭取，如能有效解決應收款回款問題，公司各個方面將得到極大改善。包裝科技業務作為公司的主要業務，近年來保持了持續穩健的發展，公司在精益管理、降本增效方面做了很多努力，也取得了較好的效果，目前在逐步拓展飲料、保健品、調味品等業務領域。感謝您的各項建議！
8.盡管凈利潤虧損，但經營活動產生的現金流量凈額卻有顯著提升，公司采取了哪些措施來改善現金流管理？
答:盡管近年來園林業務應收款計提壞賬導致公司凈利潤出現持續虧損，但公司一方面通過加強業務計劃控制和內部聯動管理，不斷提升應收款回收和控制存貨資金占用水平；另一方面加強營運資金收支統籌管理，改善經營性現金流。
感謝您的關注！
9.2023年度公司經營業績下降具體原因是什么？
答:2023年，國內宏觀經濟復蘇動能放緩，消費降級，白酒企業去庫存壓力增大，部分酒類客戶訂單需求下降，公司包裝科技業務實現收入6.41億元，較去年同期減少，是2023年營業收入下降的主要原因。但全年營收仍然居于細分行業前列，按季度業績來看，呈現出前低后高的特征，逐步回暖向好。2024年一季度公司營業收入同比增約12%，實現較好的開局業績。公司凈利潤虧損1.61億元，主要是園林業務項目應收款回收不達預期，計提了減值準備所致。2023年華宇園林對應收款計提減值約1.5億元。感謝您的關注！
10.領導您好，公司包裝科技業務在2023年實現了怎樣的增長？其增長動力主要來源于哪些方面？園林業務經過多年的收縮，請問目前項目的施工建設和工程結算情況如何？是否還有進一步收縮的計劃？
答:因部分酒類客戶訂單需求下降，2023年公司包裝科技業務收入未實現增長，但在公司精益管理及降本增效的各項措施下，維持了較好的經營利潤和現金流水平。2023年公司經營活動現金流凈額約3434萬元，較去年同期增長23.88%。
公司將持續聚焦包裝科技主業，深耕酒類重點客戶、提高供應占比，并拓展產品品類和業務領域，2024年一季度公司營業收入同比增約12%，實現較好的開局業績。
園林業務經過多年收縮，施工建設和項目結算已基本結束，不再新增業務，該業務目前重點就是回收應收款，特別是公司在貴州安順、遵義地區的政府應收款，部分款項已拖欠多年，對公司的經營周轉，包括包裝科技業務的再投資、再發展造成了嚴重的影響。感謝您的關注！
11.貴司的產能利用率和生產效率有何變化？是否存在提升的空間？謝謝！
答:近幾年，公司立足現有產能，做強包裝業務生產基地，增強產品盈利能力。經營策略上，一方面加強生產基地間產能聯動，提高內部統籌水平，通過實施均衡化生產、精細化管理，以滿足客戶對質量、交貨期等的需求，進而提升營運效能；另一方面緊抓精益生產，在現有產品的設計、工藝技術提升方面加大投入，提高產品一次合格率，控制各工序廢品率，實現降本增效，降費提效，增加產品附加值。感謝您的關注！
12.在包裝科技領域，中銳股份的市場份額是多少？主要競爭對手的市場份額如何？公司采取了哪些策略來保持或擴大市場份額？
答:包裝科技業務是公司的主要業務，公司深耕酒類制蓋行業二十多年，是國內最大的（鋁制相關類）防偽瓶蓋生產企業，產銷規模連續多年處于同行業領先地位，目前主要同行業公司有海普智聯、百世佳包裝等。公司將聚焦包裝科技主業，繼續在該領域進行深耕、做大做優做強，主要措施包括：1、加大西南地區和海外地區市場拓展力度。近年來西南地區是醬香、濃香等白酒企業的重要集聚地，公司憑借西南基地四大工廠的產能布局優勢，拓展新客戶，如水井坊、云峰酒業（小糊涂仙）、光良、郎酒、茅臺保健酒、金沙、習酒等。海外市場也將加大力度，積極拓寬銷售渠道，部分東南亞市場銷量保持增長勢頭，同時南美洲市場銷售也有提升。2、不斷優化產品結構，全力保障高附加值的優質訂單。
一方面，努力提升核心優質單品的供應份額，比如瀘州老窖1573、劍南春水晶劍、水井坊井臺、沱牌舍得等。另一方面，延伸包裝業務服務鏈，擴寬下游應用市場，如公司“28、38口蓋”等產品，進入包括飲料、保健品、調味品等領域。
13.在西南地區和海外地區的市場拓展中，公司具體獲得了哪些新客戶？這些新客戶的占比營收是多少？
答:公司近年加大了西南地區和海外地區市場拓展力度，在西南片區獲得了水井坊、郎酒、茅臺保健酒、云峰酒業等醬香、濃香新客戶訂單，并拓展了巴西圣威武，智利甘露娜等為代表的海外新客戶。感謝您的關注！
14.公司毛利率同比提升的主要原因是什么？
答:近年來，公司聚焦包裝業務立足現有產能，做強生產基地，增強產品盈利能力。一方面優化產品結構和市場分布，鞏固競爭優勢。在維護好重點大客戶的同時，優化產品結構，增加高附加值產品市場份額；同時積極開拓其他白酒類瓶蓋客戶，加大力度布局除東南亞以外的其他國外市場；另一方面提升營運效能，提高高附加值產品占比。加強內部業務聯動，通過實施均衡化生產、精細化管理，以滿足客戶對質量、交期等的需求；在現有產品的設計、工藝技術提升方面要加大投入力度，提高產品一次合格率，控制各工序廢品率；大力推進降本增效工作，通過采購降本、工藝改進降本、產線改造提升人工效率等手段，實現降廢提效、降本增效。感謝您的關注！