界面新聞記者 | 尹靖霏
封裝測試行業的寒冰正在漸漸消融。在遭遇2023年業績寒冬后，華天科技（002185.SZ）2024年一季度業績回暖。
4月28日該公司披露，2024年一季度實現營業收入31.06億元，同比增長38.72%，實現歸母凈利潤5703.4萬元，同比扭虧為盈，實現經營活動產生的現金流量凈額5.54億元，同比增長超2.29倍。
2023年華天科技業績出現虧損。2023年公司實現營業總收入112.98億元，同比下降5.10%；歸母凈利潤2.26億元，同比下降69.98%；扣非凈利潤虧損3.08億元，上年同期盈利2.64億元。
2023年封測遭遇寒冬
長電科技（600584.SZ）、通富微電（002156.SZ）2家企業全球市占率排在前5名。兩大巨頭也沒有逃過行業周期。
前述公司所屬行業均為半導體芯片成品制造和測試子行業，半導體行業根據不同的產品分類主要包括集成電路、分立器件、光電子器件和傳感器等四個大類，廣泛應用于通信類、高性能計算、消費類、汽車和工業等重要領域。其中，集成電路為整個半導體產業的核心。
市場人士指出，集成電路行業因其技術復雜，產業結構高度專業化，按加工流程分為集成電路設計、芯片制造、集成電路封裝測試。對于集成電路垂直分工的商業模式，由設計公司完成集成電路設計后委托給芯片制造廠生產晶圓，再委托封測廠進行封裝測試，然后銷售給電子整機產品生產企業。從全球市場來看，封裝測試行業市場集中度較高且較為穩定，行業前十大企業由中國臺灣、中國大陸和美國企業所占據，近年來全球前十大企業市場份額達到75%以上。封裝測試業是唯一能夠與國際企業全面競爭的產業，國內主要封裝測試企業在技術水平上已經和外資、合資企業基本同步。
半導體產業具有一定的周期性，2023年全球半導體市場仍處于下行調整周期。據美國半導體行業協會（SIA）數據，2023年半導體行業銷售額實現5268億美元，同比下降8.2%。
從產品類別來看，2023年邏輯集成電路銷售額達1,785億美元，成為規模最大的產品類別；存儲類集成電路由于市場價格一路下降，導致銷售額同比下降約三成至923億美元；汽車電子類集成電路仍保持高速增長，達到422億美元，同比增長23.7%。
2023年度，由于行業競爭加劇，產品封裝價格下降，導致華天科技經營業績同比下降。2023年，公司共完成集成電路封裝量469.29億只，同比增長11.95%，晶圓級集成電路封裝量127.30萬片，同比下降8.38%。
A股封測一哥長電科技2023年營業收入約296.61億元，同比減少12.15%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約14.71億元，同比減少54.48%。
排行老二的通富微電2023年營業收入約222.69億元，同比增加3.92%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約1.69億元，同比減少66.24%。
2024年封測回暖
隨著消費市場需求趨于穩定、存儲器市場回暖、人工智能與高性能計算等熱點應用領域帶動等因素作用，預計2024年全球半導體市場將重回增長軌道。
從應用端看，存儲器市場將成為2024年半導體市場復蘇最主要的推動力，WSTS預計其市場將高速增長，同比漲幅為44.8%。
另外，據市場調查機構IDC數據，預計到2027年全球人工智能總投資規模將達到4236億美元，近5年復合年增長率為26.9%。其中中國將達到381億美元，占全球總投資9%。IDC數據也顯示，2023年第四季度全球傳統PC出貨量略高于預期，出貨量近6,710萬臺，比去年下降2.7%。市場萎縮似乎已經觸底，預計將在2024年實現增長。
同時，IDC預估2024年全球智能手機出貨量12億部，同比增長2.8%；其表示大模型技術將推動手機進入AI時代，預計2024年全球新一代AI手機出貨量將達到1.7億部，占智能手機整體出貨量的15%。
長電科技2024年第一季度營收約68.42億元，同比增加16.75%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約1.35億元，同比增加23.01%。此前該公司宣布向全資子公司長電科技管理有限公司增資人民幣45億元，進一步完善產業布局，拓展汽車電子、存儲及運算電子等業務，提升公司的核心競爭力。
4月26日通富微電披露2024年一季報，報告顯示，公司2024年第一季度實現營收52.82億元，同比增長13.79%；實現凈利潤9849萬元，同比大增2064.01%。公司2024年計劃將投資48.9億元用于設施建設、生產設備、IT、技術研發等方面，牢牢抓住產業機會，進一步提升自身競爭力。預計2024年營收目標為252.8億元，較2023年增長13.52%。
不過還是有封測上市公司未能擺脫持續虧損的局面。
甬矽電子（688362.SH）繼2023年歸母凈利虧損0.93億元后，2024年一季度業績持續虧損。其披露2024年第一季度報告顯示，報告期公司實現營收7.27億元，同比增長71.11%；歸母凈利潤虧損3545萬元；扣非凈利潤虧損4611萬元。
甬矽電子解釋，受春節假期、公司二期項目建設及人員規模擴大導致的管理費用增加、新增投資使得折舊及財務費用增加、研發投入增加等因素綜合影響，本季度整體仍出現一定虧損，但虧損幅度明顯收窄，歸屬于上市公司股東的凈利潤較去年同期同比改善28.91%。
市場人士指出，半導體封測行業確實處于回暖狀態，但力度有限。