2024年4月26日早盤，CPO概念表現活躍，神州信息強勢漲停，中際旭創漲逾9%，新易盛一度漲超8%創下歷史新高，中科曙光、拓爾思、潤澤科技、金山辦公、浪潮信息強勢跟漲。

場內ETF方面，在上述權重股帶動下，云計算ETF（159890）盤初快速沖高，截至發文漲幅3.14%，成交額超千萬。資金面上看，昨日該ETF獲得259萬元資金凈申購買入。

圖片來源：Wind

消息面上，昨日北京市經濟和信息化局、北京市通信管理局發布《北京市算力基礎設施建設實施方案（2024—2027年）》，規劃目標中提出，新建和擴建智算中心PUE值不超過1.25，推進存量數據中心升級改造，到規劃期末所有存量數據中心PUE值均不高于1.35。

上海證券觀點認為，AIGC基建仍是高景氣賽道，大模型持續迭代加大訓練測算力需求，AI PC等端側推理需求推動市場規模進一步擴大，短期擾動不改中長期確定性。運營商加碼智算中心建設，招采項目落地加大算力行業確定性。

中信證券表示，在數據中心算力提升和能耗降低推動下，液冷技術將加速替代風冷技術，已成為行業的共識，北京市已發布數據中心綠色節能要求。在液冷技術中，冷板式液冷技術在性能與成本之間形成平衡，是現階段最佳的散熱方案。建議或可關注液冷系統及其核心零部件的投資機會。

云計算ETF（159890）被動跟蹤中證云計算與大數據主題指數（簡稱云計算），主要覆蓋50只業務涉及提供云計算服務、大數據服務以及上述服務相關硬件設備的上市公司。其中，算力約占比50%，應用約占比50%，集合AI產業鏈算力與應用龍頭。

從歷史業績表現來看，截至4月19日，云計算指數基日以來收益率達226%，區間年化收益10.85%，不僅跑贏了滬深300、中證500等市場寬基指數，同時也跑贏了CS計算機、中證數據等主題指數。相對各類市場寬基指數，云計算指數也展現出較為明顯的高彈性、高波動的特征。