中集環科（301559.SZ）2024年3月29日發布消息稱，2024年3月28日中集環科接受機構調研，公司董事、總經理：季國祥；公司副總經理、財務負責人、董事會秘書：張毅；公司獨立董事：李士龍；保薦代表人：施丹參與接待，并回答了調研機構提出的問題。
調研主要內容：
公司于 2024 年 3 月 28 日（星期五）在全景網舉行 2023 年度網上業績說明會。本次業績說明會采用了網絡遠程的方式舉行。本次與投資者交流情況如下：
問題 1：未來公司將如何保持住全球第一的市場地位并進一步擴大市占率？
答：公司為全球罐箱行業的領導者，參與起草了 9 項國家/行業標準。
公司將始終秉承著“成為全球化工物流和環保領域的卓越領導者”的企業愿景，圍繞新興產業，堅持長期投入研發、持續創新，不斷拓展罐箱應用場景，覆蓋新興行業客戶需求。
公司將不斷依托全球領先的市場地位及影響力，主導推廣罐箱行業應用，引領罐箱行業發展趨勢，鞏固和提升市場份額，推動罐式集裝箱滲透率的提升。
公司通過引入智能化的技術和設備改造升級生產流程，推進管理流程和生產環節數字化改進。此外，公司還將積極節能減排、建設綠色工廠，引領行業環保標準，充分利用“油改粉”等新技術帶動行業制造綠色環保水平的提升。
問題 2：對于后市場業務，公司未來有何展望與規劃？
答：公司圍繞“制造+服務+智能”發展思路，積極推進罐箱后市場服務，著重于堆場布局和發展。10 年前，公司在荷蘭布局專業堆場，為新造箱全球化提供支點，進一步增強客戶粘性。基于荷蘭專業堆場成功實踐和國內后市場服務需求的不斷增加，建設了嘉興堆場，加大國內沿?；@區堆場產業布局，持續構建罐式集裝箱后市場服務網絡。
未來公司將依托“罐箱后市場服務與網絡升級”項目，新增先進設備，引進技術性人才，優化技術服務流程，增強后市場整體綜合服務能力。
問題 3：公司“成為全球化工物流和環保領域的卓越領導者”企業愿景應作何理解？
答：尊敬的投資者，您好！罐箱作為一種先進的化學品儲運裝備，具有安全、環保、經濟、高效等優勢。罐箱在歐美等發達市場已較為成熟，但在廣大經濟欠發達地區仍有較大推廣應用的空間。近年來，伴隨安全標準和全球環境保護意識的提高、多式聯運的成熟和第三方物流的專業化分工，罐式集裝箱應用場景不斷拓展，國際罐式集裝箱市場需求總體呈現逐步增長的趨勢。
作為全球市占率最高的罐箱生產、銷售和服務供應商，公司將繼續精益生產，竭誠服務，不斷致力于推廣罐箱產品在全球范圍的應用，并將更多數字化、自動化、綠色、節能的生產技術運用于罐箱生產的每個環節，成為全球化工物流和環保領域的卓越領導者，推動行業健康、綠色、可持續發展。
問題 4：上市首日就破發，是否存在 IPO 詢價中調研不規范、報價不合理？
答：尊敬的投資者朋友，您好！在 IPO 詢價過程中，發行人和保薦機構等中介機構嚴格遵守證監會和交易所相關法律法規的要求，程序合規，相關機構報價規范。
問題 5：亞太地區特別是中國大陸營業收入取得較快增長，原因是什么？
答：尊敬的投資者，您好！近年來，隨著下游化工、食品飲料和能源行業的快速發展和全球分工，以及對歐美發達國家完善的化工品、食品飲料等物流體系的學習和借鑒，大宗石化產品及傳統化工產品的生產正向擁有廣闊市場、豐富原料和廉價勞動力的發展中國家轉移，特別是中國市場，從全球化工產值來看，中國已成為最大的化工生產國。此外，亞太區域內化工品運輸方式也在不斷的優化，特別是多式聯運的推廣，對于罐箱在亞太地區的加速滲透起到關鍵作用。綜上所述，包含中國在內的亞太地區，成為全球罐箱增量需求的重要來源。因而該等地區營業收入增速高于公司整體水平。
問題 6：除了傳統意義上的化工產品，未來罐箱還有哪些潛在的應用領域？
答：尊敬的投資者，您好！隨著電池電解液需求的不斷增長，以及芯片、半導體等高科技產業的興起，預示著電解液罐箱和電子級涂層罐箱的市場將進一步擴大。公司目前正積極進軍生物醫藥行業，研究開發高清潔、精準溫控、無菌環境的醫藥級介質的罐箱，并利用在醫療領域的高精度裝焊經驗，拓展醫療檢測、工業及科研領域的新業務，如超導設備等。公司將不斷豐富高附加值的罐箱品類，提升核心競爭力。
問題 7：2024“兩會”及《政府工作報告》中，都不斷提及大規模生產設備以舊換新、推動傳統制造業智能化數字化改造等內容，中集環科在數字化和智能化方面有哪些優勢？未來如何繼續推進產業升級？
答：尊敬的投資者，您好！《政府工作報告》在 2024 年工作任務中明確提到，推動產業鏈、供應鏈優化升級，促進傳統產業高端化、智能化、綠色化轉型。實施制造業數字化轉型，加快工業互聯網規?；瘧?。
公司始終致力于推動罐箱產品智能制造的不斷升級，并利用物聯網技術幫助客戶提升效率。
公司順應行業智能化、信息化需求，結合物聯網和大數據等底層技術，立足智能傳感器、數據終端及信息交互平臺的研發，打造 CIMC SAFEWAY 品牌，實現罐式集裝箱的全生命周期監控、管理和服務一體化，為客戶的罐式集裝箱運營管理提供完整解決方案。未來公司智能化布局的實現，不僅能夠提高客戶運營的安全性和效率，還能提升公司產品的競爭力。
2023 年，公司榮獲“南通市智能化改造數字化轉型先進單位”。國家對于傳統制造業轉型升級政策扶持不斷加碼，有望促成公司在智能化、數字化轉型升級的進一步落地，助力產能與運營效率的不斷優化。
問題 8：匯率波動對公司的業績會有影響嗎？
答：公司主要產品境外銷售占比較高，且以美元結算為主，受人民幣匯率的影響相對較大。公司訂單一般采用美元定價，匯率波動會影響公司盈利情況，公司時刻關注外匯市場，并適時采用遠期合約等金融工具，將匯率波動對公司盈利的影響降至最低。
問題 9：公司的主要客戶有哪些？
答：尊敬的投資者朋友，您好！公司罐式集裝箱產品主要用于全球化工物流的多式聯運，面向歐洲、亞洲、北美洲等地區市場。直接客戶主要包括 EXSIF、Streem Group、CS Leasing 等國際知名租箱公司及 Stolt Tank Containers、Bertschi、DenHartogh、中鐵鐵龍等專業化工物流服務商，巴斯夫、杜邦科慕、萬華化學等化工巨擘。公司滲透率設備部件主要客戶包括西門子、聯影醫療及健信核磁等。
問題 10：公司開展醫療設備業務有何優勢，未來展望？
答：尊敬的投資者，您好！醫療裝備與人民生命安全息息相關，所以醫療裝備在質量保證方面要求較高。我們在公司醫療設備部件業務是公司基于自身強大的制造能力和完善的質量控制體系衍生出的。目前，公司醫療設備部件產品主要有筒體、封頭、組件等，并已經成功進入了西門子、聯影醫療及健信核磁等醫療磁共振設備市場行業龍頭企業的供應鏈體系。公司榮獲 2022 年度西門子全球優秀供應商的褒獎。隨著醫療器械國產化的不斷推進，以及公立、民營醫院的發展，國內磁共振成像設備市場規模有望得到持續增長，公司該業務板塊有望實現進一步突破。
問題 11：碳鋼罐箱和標準不銹鋼液體罐箱、特種不銹鋼液體罐箱毛利率存在顯著差異的原因？
答：2023 年，公司生產的標準不銹鋼液體罐箱、特種不銹鋼液體罐箱及碳鋼罐產品，毛利率分別為 16.28%、22.48%及 36.85%。
公司不同的罐箱產品，采用的原材料、設計與生產工藝及功能特性均存在一定差異。
標準不銹鋼液體罐箱通常指按照國際標準 20 英尺尺寸設計的通用不銹鋼液體罐箱。
特種不銹鋼液體罐箱是根據客戶個性化需求，在尺寸、功能等方面進行特殊配置處理的不銹鋼液體罐箱。
碳鋼罐箱主要用于氣體及粉末等特殊介質的儲運，具有高強度、高耐腐蝕性、抗壓性能優異、使用壽命長等比較優勢，對材料、設計、制造等要求也相對較高，具備更高的附加值，因此毛利率相對其它罐箱產品較高。
問題 12：貴公司的股價破發了，分紅的錢不如進行回購。分紅會除權，投資人實際沒有獲得。
答：公司積極貫徹“質量回報雙提升”行動精神，制定了《質量回報雙提升行動方案》，并始終堅持以投資者為本，高度重視對投資者的合理投資回報。未來若有相關計劃，公司將根據監管要求及時履行信息披露義務。
問題 13：請介紹相比較干貨箱、冷藏箱，罐式的成長性與周期性。
答：尊敬的投資者，您好！隨著集裝箱運輸的不斷發展，為適應裝載不同種類貨物的需要，出現了不同種類的集裝箱。干貨箱主要用于家具、玩具、衣物、電子產品等件雜貨的運輸。冷藏箱主要用于鮮花、水果、蔬菜、海鮮、肉類、藥品等需保持在一定溫度的貨物類運輸。干貨箱更多是受全球國際大宗貿易的影響，冷藏箱更多是受中產階級消費力的影響，罐箱更多是受國際化工產業的影響。比較而言，干貨箱與冷藏箱的波動受國際貿易全球化的影響會偏大，而罐箱行業與化工行業的發展與需求關聯性更大。目前來看，罐箱在化工物流載具選擇中占比較低，未來在國際貿易中會有更大的發展空間。
近年來，國家政策持續支持、推廣水鐵聯運等多式聯運，推動了集裝箱在水鐵聯運中的應用。同時中國化工行業的發展也對于罐箱在中國的發展提供了很好的產業背景支撐。長期來看，罐箱行業未來需求螺旋式上升。
問題 14：季總您好，我這邊是《泡財經》。公司上市后不久就破發了，請問有無回購計劃？
答：尊敬的投資者，您好，如有相關計劃，公司將依法依規履行信披義務，還請您持續關注公司公告。謝謝！
問題 15：為什么長期破發？
答：尊敬的投資者，您好！受到近期宏觀市場環境波動，二級市場持續處于震蕩調整的影響，公司股價經歷了上市以來的持續調整，2023 年在艱難的經濟形勢下，公司的經營狀況良好，財務數據良好，公司會持續發展用業績來回報股民。
問題 16：請問中集環科上市即巔峰，是公司經營狀況出了問題嗎？
答：尊敬的投資者，您好！2023 年，在艱難的經濟形勢下，公司的經營狀況良好，財務數據良好，公司會持續發展用業績來回報股民。
問題 17：如何跟大股東中集安瑞環科之間避免同業競爭，又能保證企業發展空間，讓 150 億市值的發行價實至名歸？
答：尊敬的投資者您好！公司嚴格遵守證監會關于同業競爭的規范要求，公司在上市過程中為了規避同業競爭開展了一系列整改、規范工作，符合監管要求。
問題 18：罐箱在化工物流載具選擇中占比較低且在國內運用較低，貴司如何推動罐箱在國內的發展？提升占比率？如何推進化工行業運載設備的大更新來支持國家提出的老舊設備大更行舉措？建議貴司聯合其他罐箱生產廠家共同推動化工行業運載工具標準的提升促進設備大更新。
答：尊敬的投資者，感謝您的寶貴建議！
問題 19：公司如果看待公司股價上市后長期破發，對于股價后面是否有維穩的措施，比如回購等等。
答：尊敬的投資者，您好！
公司目前基本面情況良好，財務穩健，不斷鞏固公司在罐式集裝箱行業的領先地位的同時，積極開拓新業務，為公司帶來新的利潤增長點，力爭為廣大股東創造穩定可持續的業績增長。
公司始終堅持以投資者為本，高度重視對投資者的合理投資回報。2023 年前三季度派發現金紅利 5.01 億元。2023 年年度利潤分配預案，派發現金紅利 2.7 億元。公司認真踐行“質量回報雙提升”，制定了《未來三年股東分紅回報規劃（2024 年-2026年）》，維護公司全體股東利益，增強投資者信心，促進公司長遠健康可持續發展。
如有回購等相關計劃，公司將依法依規履行信息披露義務，還請您持續關注公司公告。
問題 20：股價上市首日破發，至今收盤價算起，要 50%上漲才能回本，公司除超額分紅外，還有哪些措施保障投資者回報？
答：尊敬的投資者，您好！股價受多重因素影響，譬如宏觀環境、市場整體表現、投資者情緒等，敬請您理性看待并注意投資風險。
公司分紅方案符合相關法律法規等的規定及中國證監會鼓勵上市公司現金分紅的指導意見，并結合公司當前資金狀況，在保證公司正常經營和長遠發展及股東投資回報等因素下制定，符合公司和全體股東的利益，具備合法性、合規性、合理性。不存在超額分紅的情況。
公司目前基本面情況良好，財務穩健，秉承“成為全球化工物流和環保領域的卓越領導者”的企業愿景，踐行“創新引領、智改數轉、罐通天下、綠色發展”企業使命，不斷鞏固公司在罐式集裝箱行業的領先地位的同時，積極開拓新業務，為公司帶來新的利潤增長點，力爭為廣大股東創造穩定可持續的業績增長。
公司始終堅持以投資者為本，高度重視對投資者的合理投資回報。2023 年前三季度派發現金紅利 5.01 億元。2023 年年度利潤分配預案，派發現金紅利 2.7 億元。公司認真踐行“質量回報雙提升”，制定了《未來三年股東分紅回報規劃（2024 年-2026年）》，維護公司全體股東利益，增強投資者信心，促進公司長遠健康可持續發展。
問題 21：公司除了集裝箱業務外，環境環保新業務還有哪一些，具體是做什么，發展的規劃和目標是什么，公司的成長性在哪些方面。
答：尊敬的投資者，您好！在環保業務方面，公司將繼續優化業務布局，持續探索城市礦山、稀貴金屬等資源化利用的潛在機會，致力于推動可持續發展的產業模式，為社會和環境的可持續發展貢獻力量。未來，得益于全球罐箱行業長期螺旋式上升的發展趨勢、國內推廣“多式聯運”有利于罐箱產品加速滲透，中集環科有望進一步發揮自身影響力，擴大市場規模。此外，公司還會著力于開發后市場業務，開發罐箱后市場的服務布局，增強客戶粘性。另外，近年來公司也開發了罐箱智能化產品，例如定位、溫度感知、壓力感知等功能，為罐箱更加高效運營提供了有效保障，增加了客戶價值。
問題 22：公司 2023 年建成的首條 VOCs 超低排放的涂裝噴粉線，對行業或公司來說有什么意義？
答：公司建設了罐箱行業內首條 VOCs 超低排放的涂裝噴粉線并投入運營。將傳統油漆噴涂工藝升級成粉末噴涂，從源頭替代，減少了 VOCs 排放，提升涂層質量、改善作業環境、減輕勞動強度。油性漆作為罐箱涂料被廣泛和長期使用，面臨嚴重的環境污染問題，因此，“油改粉”技術的創新及應用意義更加重大。
公司始終追求和引領行業綠色、低碳發展，成功研發出粉末漆替代油性漆的解決方案，實現源頭減排?！坝透姆邸奔夹g是公司科技創新力量的展現，能夠持續推動行業綠色、可持續發展。
未來，社會各界對于綠色可持續發展的要求會越來越高，相關的合規成本也將逐漸上升。公司先于行業其它競爭對手提前布局“油改粉”技術，同樣充分體現了戰略上的前瞻性和相對主要競爭對手超前的合規性。
問題 23：請問公司近期十大流通股東變更幅度非常大，請問是否存在股權方面變動？
答：公司會持續關注股東持股的變動情況，不存在應披露而未披露的股權變動事項。
問題 24：公司目前有多少種罐箱產品？
答：公司致力于為客戶提供罐式集裝箱全生命周期的一站式解決方案和增值服務。公司的罐式集裝箱產品涵蓋標準液體罐箱、特種液體罐箱、氣體罐箱、粉末罐箱等全系列，尺寸囊括 10英尺、20 英尺、30 英尺、40 英尺、45 英尺、52 英尺等，產品線豐富。
問題 25：23 年業績下滑，上市以來二級市場表現極差。公司不直面“破發”問題，而是習慣性"官腔式"和“復制粘貼式”回復。是否考慮少“畫餅”？并將"除權分紅回報大股東"向真正意義上惠及所有投資者的“質量回報雙提升”方向適當作些傾斜，哪怕是極小權重，也比完全不在乎中小投資者強，多少給點希望。作為獨董，您是否會向公司提出一些回報中小投資者的建議？
答：尊敬的投資者，您好。公司始終堅持以投資者為本，高度重視對投資者的合理投資回報，并認真踐行“質量回報雙提升”，制定了《未來三年股東分紅回報規劃（2024 年-2026 年）》，維護公司全體股東利益，增強投資者信心，促進公司長遠健康可持續發展。
問題 26：公司如何控制原材料成本？
答：一般而言，為保證對下游企業的正常穩定供貨，罐式集裝箱生產企業對供應商的供貨穩定性、及時性要求較高，且生產需求的鋼材規模較大，上游專門的供應商相對集中，公司原材料鋼材主要來自于山西太鋼、寶武鋼鐵等國內大型鋼材生產商，公司從供應端已經打造穩定可靠的供應鏈體系，以產品質量、供貨的穩定性與及時性，在供應鏈資源端和管理端形成了較強競爭優勢。
問題 27：我看到公司回復講拓展新領域，低空經濟與新質生產力或者廢舊拆解等業務呢？手里那么多現金，不能只考慮分紅啊謝謝
答：尊敬的投資者，您好，我們在持續關注新業務的拓展空間，并有專業的團隊進行研究，后續有新的進展我們會及時履行披露義務。
問題 28：請公司像其他部分上市公司一樣在深互動公開回答投資者詢問股東人數。
答：截至 2023 年末，公司普通股東戶數為 58,340 人。
問題 29：如何看待每天成交額 1000 萬左右？
答：尊敬的投資者，公司時刻關注公司的資本市場表現，并且采取多種措施努力提升經營業績和市場競爭力。公司結合自身發展戰略、經營情況及財務情況，為維護公司全體股東利益，增強投資者信心，制定“質量回報雙提升”行動方案，以促進公司長遠健康可持續發展。感謝您的關注。
問題 30：3 月 15 日，一列滿載硫酸的罐式集裝箱班列從廣西防城港站開出，駛向中誼村站，標志著我國首趟硫酸罐式集裝箱班列順利發運。請問是否使用的是貴司的碳鋼罐式集裝箱？
答：尊敬的投資者，您好，我們注意到這條新聞。長期以來，公司是罐箱鐵路運輸的長期參與者和推動者，已經有上萬臺罐箱參與國內鐵路運輸。硫酸罐式集裝箱也是公司眾多產品之一。
問題 31：央企市值管理考核，你們司是否需要？
答：2024 年 3 月 20 日，公司發布了《質量回報雙提升行動方案》，后續公司將積極貫徹“質量回報雙提升”行動精神，堅持以價值創造為核心的市值管理理念，致力于提升經營質效，努力實現以業績推動企業價值，并積極做好價值傳遞和價值回報等相關事項。
問題 32：請問中信證券做為貴公司保薦機構持股，上市后就清倉式減持，是否合規。股價上市就破發并一路走低，和中信做空有關嗎？
答：尊敬的投資者，您好。股價受多重因素影響，譬如宏觀環境、市場整體表現、投資者情緒等，敬請理性看待并注意投資風險。
問題 33：公司對于在中國（大陸地區）市場拓展有何規劃？
答：2023 年，公司在中國大陸地區營業收入 70,086.34 萬元，同比增長 9.73%。盡管取得增長，但中國大陸市場仍有較大的挖掘潛力。從全球化工產值來看，中國已成為最大的化工生產國。
結合國家政策要求強化“公轉鐵”、“公轉水”深化綜合交通運輸體系改革，國內罐箱市場有望實現加速滲透。
公司在鞏固罐式裝備制造業務的基礎上，公司將重點提升產品智能化水平，利用物聯網技術幫助客戶提升運營效率，助力智慧化物流。
同時，加快罐箱后市場服務的全球化布局，為客戶提供全生命周期的服務，以此來擴大企業品牌影響力、增強企業競爭力，并為客戶提供更優質的增值服務，從而進一步提升客戶滿意度和忠誠度。