界面新聞記者 | 韓宇航

3月28日晚間，建信理財2023年經營情況讓市場一片嘩然。

作為2022年國有行理財子規模老大，建信理財2023年規模縮水的幅度有些夸張。2023年末，建信理財理財產品規模1.50萬億元，對比去年1.91萬億的規模縮水了21.5%。

凈利潤更是直接腰斬，2023年建信理財凈利潤13.23億元，而對比去年同期，2022年建信理財則賺了28.4億元。截止報告期末，建信理財資產總額223.97億元，凈資產194.54億元。

母行年報顯示，建設銀行資產管理業務收入106.80億元，較上年減少55.05億元，降幅34.01%，建設銀行表示主要是理財及信托產品受規模下降影響，收入有所下降。

其實不只是建信理財，多家國有行理財子的規模都在縮水。金融監管研究院研究報告分析表示，存量博弈下，銀行積極開展三方代銷業務、放開私域流量，拓展同業“朋友圈”，以提高收入，理財產品的“全網競爭”特征將愈發凸顯，行業競爭加劇。

同時報告也指出，國有大行本來私域流量開放更加謹慎，代銷業務發展相對滯后于股份行。根據招商證券的研報統計，截止2024年1月中旬，建信理財的代銷機構數量在代銷業務發展相對滯后的國有行理財子中墊底。

2023年，建設銀行整體產品規模為1.58萬億元，僅794.43億元由母行直接管理，基本上完成了理財產品從母行到理財子的劃轉。但是劃轉的過程中，建信理財也曾為劃轉產品的管理不到位“付出代價”。

2023年3月31日，中國銀行保險監督管理委員會對建信理財開出了540萬元的罰單，罰單顯示，建信理財理財業務存在以下違法違規行為：一、開放式公募理財產品持有高流動性資產比例不達標；二、現金管理類理財產品使用攤余成本法未采用影子定價進行風險控制；三、承接母行劃轉產品管理不到位；四、投資資產相關風險信息披露不到位；五、未嚴格執行合作機構管理要求；六、與母行隔離不到位，個別人員異地辦公。

建信理財有限責任公司成立于2019年，注冊資本150億元，為建行全資子公司等。

目前建信理財形成了“五大基礎系列+特色系列”的產品體系，五大基礎體系包括現金管理類、固收類、固收增強類、混合類和權益類。特色產品目前已經推出了養老、跨境、財私以及機構專屬等主題的產品。

理財產品的發行目前已經全部由建信理財完成，2023年建信理財發行理財產品669只，募集金2.89萬億元，到期兌付產品815只，金額3.30萬億元。

2023年末，建信理財產品余額中，封閉式產品余額3022.87億元，開放式產品余額1.20萬億元；對公理財產品余額2,487.80億元，占比16.60% ，對私理財產品余額1.25萬億元，占比83.40%。

從理財業務投資資產方向來看，2023年建信理財將更多資金投向了現金存款及同業存單，占比達58.73%，而2022年這一比例只有41.64%。2023年，建信理財大幅減持了債券和非標債權類資產，這兩類資產的占比減少了16.9%。

從產品的收益情況來看，建信理財在“固收+”類別理財產品方面成績不錯。根據招商證券的統計，2023年建信理財“固收+”類產品平均收益率在理財子中排名第三。