界面新聞記者 | 韓宇航

隨著大中小銀行不斷調降存款利率，銀行理財產品的業績比較基準也在持續走低。

然而有一類理財產品的業績比較基準卻達到了4.5%，甚至部分產品還能有5%以上，這類產品就是美元理財產品。

根據北銀理財官微，旗下京華遠見春系列美元固收封閉式產品往期兌付產品的兌付年化收益率都在5%以上，即將到期產品中有兩只產品的年化收益甚至達到了5.4%。

近期，新發的理財產品業績比較基準環比下降，根據普益標準統計數據，上周全市場共新發了608款理財產品，其中71款開放式產品平均業績比較基準為3.08%，環比下跌0.03個百分點；537款封閉式產品平均業績比較基準為3.21%，環比下跌0.01個百分點。

反觀美元理財產品則是另一番天地。界面新聞記者根據中國理財網的數據統計，截止至3月19日，全市場存續理財子發行的募集幣種為“美元”的理財產品共416只，其中中國理財網顯示業績比較基準的產品共317只，317只產品中206只產品的業績比較基準下限在4.5%以上，占披露相關數據美元理財產品的65%，占理財子存續美元理財產品的半數左右。

根據中信建投銀行業分析師馬鯤鵬的統計，2021—2023年美元理財產品的平均業績比較基準總體趨勢上行。2023年樣本理財子發行的美元理財產品的整體平均業績比較基準利率為4.70%，較2022年上升了119bp，較2021年上升了223bp。

從投資性質來看，目前市場上理財公司發行的存續美元理財均為固收類，且從2021年至今未發行權益類和混合類產品，風險等級集中在R1與R2，2023年以后發行的理財產品等級以R1低風險產品為主，產品資產投向風險偏好較低，主要為銀行存款和定期存放以及中資美元債券資產。

產品的風險等級不斷下降，但業績比較基準卻逐漸走高，美元理財產品無疑吸引力大增。

雖然理財產品的業績比較基準不代表理財產品的實際收益，但作為理財公司綜合考慮市場環境、產品性質、投資策略、過往表現等因素對理財產品設置的投資目標，仍具有一定參考價值。

界面新聞記者查詢中銀理財、招銀理財、北銀理財、興銀理財等理財公司的美元理財產品的實際收益率發現，根據其母行APP公布的數據，成立以來年化收益站上4.5%的不在少數。綜合來看，目前中銀理財和招銀理財的產品數量較多，競爭力較強。

目前主打“穩健”的固收美元理財大多數投資門檻較低，1美元起即可購入。

那么購買美元理財產品有哪些注意點呢？某國有銀行的理財經理對記者表示，投資者在購買美元等外幣理財產品時要注意匯率和匯差，匯率下跌的時候，可能面對雙重損失，要留意匯率變化，也要減少過于頻繁的買賣。

一方面，由于美元理財產品的募集幣種為美元，故手頭有美元“閑錢”的投資者購買無疑更方便，如果投資者暫時手上沒有美元，則要先進行購匯，在購匯后再完成產品購買。但要注意的是，一人一年只有5萬美金的購匯額度。

另一方面，若沒有美元的使用需求，入手美元理財更要仔細考慮！在將美元理財產品贖回后再換成人民幣，也要衡量產品收益率和來回換匯過程中匯率的變化以及手續費損失。

展望接下來美元理財產品的走勢，馬鯤鵬在研報中表示，美聯儲加息周期已經結束，2024年美國進入降息周期。受此影響，預計美元理財產品業績比較基準會降低，但業績比較基準依然會高于全部理財產品；同時預計為了對沖美元利率下調，美元理財產品的風險等級會提高。綜合看，2024年，美元理財產品依然會是風險等級低而業績比較基準高的一種特殊的理財產品。