（圖片來源：視覺中國）

“產品下架在即”“馬上停售”等字眼，近期出現在不少保險中介從業人員的朋友圈。不同于此前產品利率下調影響下的產品迭代，此次“停售”背后，是一場圍繞經代渠道傭金調整，以推進“報行合一”的落地執行。

近日，藍鯨財經記者于多家經代公司處了解到，產品正在加速更新。某頭部經紀公司經紀人表述，從傭金下調情況來看，首年傭金率整體下調水平約30%，其中不乏產品傭金率出現約砍半的情況。在業內看來，“報行合一“將導致短期內從業人員及經代公司的收益下滑，但長期來看，除利于保險公司防范費差損，還將倒逼保險公司更加注重產品創新和服務質量提升，同時在經代渠道，推動業務量小，專業能力較低的從業者加速剝落。

部分產品首年傭金率下調幅度幾近砍半

“報行合一”，是近一年來行業的熱詞，指保險公司報送或備案的費用率數據假設，應當與實際執行的費用率數據情況保持一致。

推行背后，是近年來人身險行業“報行不合一”的現狀：同質化競爭嚴重的背景下，保險公司費用管理普遍較為粗放，導致實際費用超出了產品報備時的水平。費用高企下潛藏費差損風險，擾亂了市場秩序，也導致虛假費用、虛假投保、虛假退保等系列問題。

2023年，應監管要求，銀保渠道“報行合一”大幕拉開。金融監管總局在10月時曾透露，經估算，銀保渠道傭金費率較之前平均水平下降了30%左右，同時表態，將全面推行“報行合一”，抓緊啟動個人代理渠道、經紀代理渠道的“報行合一”工作。

近期，藍鯨財經在業內了解到，經代渠道的“報行合一”正在加速落地中。

“從今年年初開始已經開始有產品陸續更新，最近有所加速”，某頭部保險經紀公司團隊長向藍鯨財經透露，“也有產品還是想撐一撐，但溝通來看，3月底前應當基本都完成調整了。”

“整體來看，在我可查的產品中，三分之二都已經有所更新”，另一位頭部保險中介機構從業人員也介紹道。

“‘報行合一’的核心目的，是幫助保險公司防范費差損”， 中國精算師協會創始會員徐昱琛向藍鯨財經分析指出，理論而言，對于保險公司一方面是在后續報價的時候會提高報送的費用率，可能會在一定程度影響客戶的利益，另一方面則是調降手續費及傭金支出。

“從調整后的產品情況來看，消費者的權益并沒有受到較大影響，主要就是在于傭金率下調”，業內人士表述道。

那么具體下調幅度如何？

“整體來說，30%是有的，調整幅度較大的產品，傭金率下調大約有40%甚至到50%”，前述保險經紀機構頭部團隊長向藍鯨財經透露。

“如繳費期20年、含身故保障的重疾險產品，以往的首年傭金率能達到40%甚至更高，但調整之后約降至20%多。”一位保險經紀人介紹道，“計算整體傭金的話，下降的點位更多，如某款產品以往首年傭金比例40%、次年20%，第三年10%，最后能達到70%-80%首年保費的傭金。但現在來看，已經相當于整體砍半。”

同款產品、不同繳費期，也對應著不同的傭金比例與降幅。如某中小保險公司的終身壽險產品在2月26日調整了傭金比例，其中，1年期產品首年傭金從3%下調至2%，3年期產品下調5個點，從14%降至9%，5年繳費期產品首年傭金比例從20%下調至12%，接近砍半。第二年、第三年傭金分別從3%、1.5%下調至1%、1%，10年交費期的首年傭金比例則從29%調整至21%，第二、三年傭金則分別從6%、3%下調至1%、1%。

（某終身壽險經代渠道傭金率調整情況）

收入下滑、人員脫落？渠道：目前仍按節奏積極展業

經代渠道“報行合一”的執行，對于保險公司和中介機構而言，均是新的變化和挑戰。

從目前保險市場的渠道結構來看，經代渠道保費整體占比較低，不足行業的10%，但對于中小險企而言，相比高搭建成本的個險團隊、銀保渠道而言，經代渠道更具性價比。據業內介紹，不少中小保險公司對經代渠道較為依賴。

變化之下，如何調整？在業內看來，“報行合一”之下，將倒逼保險公司更加注重產品的創新和服務質量的提升，保險公司的關注點不再是“卷”傭金，而是更聚焦于滿足客戶的實際需求。對于不少存在渠道依賴的保險公司而言，也將重新審視渠道布局，或在渠道策略方面做出適當調整。

傭金下調，也將對以利差為主要利潤來源的經代機構造成一定影響。

有業內的分析聲音：過往經代渠道收取的傭金水平較高，行業內較多代理人選擇在經代公司展業獲取高收入，預計“報行合一”后經代公司代理人傭金下降幅度或在30-50%，降幅高過保司個險代理人，可能會導致經代代理人回流保司。

“這肯定會引致從業人員收入的下滑，公司銷售端也會有所影響，但這屬于行業性調整，沒有辦法”，經代渠道業內人士坦言道，但他同時也認可，從行業角度而言，“報行合一”一定是利好。

“以往不少從業人員是靠返點返傭拉客，其拿到50%的傭金后，給消費者返10-20個點。傭金調整以后，相當于削減掉了返點的空間。曾經開一單賺一月，甚至賺一年的模式不再可行，本身業務量小，專業能力較低的從業者將加速剝落。”

“目前公司還沒有明顯人員脫落的情況，渠道人員的變動通常滯后于市場反應，大家都還在按節奏積極展業”， 前述保險經紀公司團隊長稱。

“想要維持收入，滿足考核標準，一是沖單量，二是拼服務”，一位已從業多年的保險經紀人向藍鯨財經表述，“這是更良性的競爭環境。”

從中介機構角度談及應對之策，首都經貿大學農村保險研究所副所長李文中建議，首先是需要通過提升自身的服務質量來增強市場競爭力和客戶粘性，同時需要加強同保險機構的合作，延伸服務鏈條，例如積極參與保險產品開發設計；此外，經紀機構還可以在銷售保險之外拓展風險管理咨詢、服務評價的等業務內容，豐富業務維度。（shiyu@lanjinger.com）