文｜投資界PEdaily 楊繼云
最新的一幕出現。
投資界獲悉，今年2月，中國私募股權投資公司CMC資本在阿聯酋首都阿布扎比設立了新辦公室。無獨有偶，愉悅資本也在阿布扎比落地了辦公室。
聊起中東的辦事處，CMC資本向投資界表示，此舉是順應中國企業出海大潮。目前，CMC中東團隊仍在籌備中，接下來中東辦公室將為協助中國企業在中東落地和拓展業務做一些嘗試，從而推進國內和中東企業間的合作落地。
過去一年，我們看到中東財團不約而同地密集投向中國，同時國內VC集體去中東拜訪考察。2024年，新一輪“雙向奔赴”序幕拉開。
投資人來了，他們設立中東辦公室
投資界了解到，目前CMC資本已有一名董事總經理在此常駐，負責中東辦公室的工作開展，而當地團隊仍在籌備當中。
據悉，CMC資本在阿布扎比國際金融中心注冊了一個實體，管理合伙人 被列為董事。此前，CMC資本法務風控部負責人高函曾在一次訪談中透露，2023年起就計劃在阿布扎比開設一間新辦公室，對于當地的監管規則、牌照規則等都要重新學習。
在CMC資本落地的阿聯酋，擁有著三大全球主權財富基金——阿布扎比投資局（ADIA）、穆巴達拉投資公司（Mubadala）以及阿布扎比控股公司（ADQ）。跟蹤全球主權投資基金的Global SWF在2024年度報告中披露，阿聯酋三大主權財富基金在2023年一共出手投資了365億美元。
回望2023年，去中東募資一度成為國內VC/PE的標配，尤其大量美元基金合伙人級別的領導組團飛往中東，不少投資機構也組織到中東交流與學習。募資之外，大家也帶領被投企業踏上這片土地尋找新機會。
直至2024年，VC/PE去中東設立辦事一幕漸漸多了起來——投資界獲悉，愉悅資本同樣將中東辦公室落在了阿布扎比。
此前，愉悅資本創始及執行合伙人劉二海在中國-沙特汽車產業交流會上分享：早在2019年，來自沙特的基金就已經投資了愉悅資本；2023年6月，被投企業蔚來汽車接受了阿布扎比主權基金11億美元的注資；此外，愉悅資本的一大批被投企業也在沙特和中東地區建立了地區分部。
自去年起，中金公司已經在中東設立兩個辦事處，并且正在申請于當地開展金融服務活動所需的牌照；上海自貿試驗區管委會陸家嘴管理局在沙特利雅得設立中東區域首個辦事機構，搭建業界合作平臺，推動國內企業出海發展，吸引海外資金投資浦東。
更早之前，易達資本——這家由沙特主權基金（PIF）和阿里巴巴旗下eWTP基金合作共同出資的投資機構，總部就位于沙特利雅得和北京。
悄然間，這樣一支隊伍愈發壯大。
出海重要一站，中國創業公司搶灘中東
猶記得去年底，為了吸引跨國公司落地，沙特宣布了一項充滿誘惑力的政策：在當地設立地區總部的跨國企業將可以免除30年的企業所得稅。隨后，中國土木、中國鐵建、中國港灣、中國通信服務、華為、華大集團、同方威視、iMile跨境物流等公司獲得了在沙特開設地區總部的許可證。
為了配合2030愿景計劃，沙特的目標是在2030年前，吸引480家公司在其境內設立地區總部，從而進一步增強國內經濟的實力和多樣性。截至去年12月，已經有200多家公司將區域總部設在沙特。
為此，沙特的投資促進平臺Invest Saudi還在去年開通了網站中文版，這是除了阿拉伯語、英語外的第三種語言。
今年初，迪拜多種商品交易中心（DMCC）在中國香港和上海舉行路演活動，DMCC執行主席兼首席執行官艾哈邁德·本·蘇萊伊姆表示，去年有852家中國企業在DMCC開展業務，在迪拜大展宏圖。而目前，在阿聯酋開展業務的中國企業約有6000家，其中超過14%落戶DMCC，涵蓋多個核心行業。
放眼整個中東地區，來自中國企業的合作遍地開花。以新能源汽車行業為例，小馬智行已與阿布扎比投資局簽訂合作協議，宣布加入在馬斯達爾城建設的阿布扎比智能駕駛汽車產業集群（SAVI）；哪吒汽車也宣布加入阿聯酋阿布扎比SAVI，在其中開設一個研發中心和組裝廠……更多案例涌現。
還有醫療產業。2023年9月，中國醫療代表團再度前往中東，包括康希諾、綠葉制藥、君和資本等13家企業，涵蓋制藥、生物技術、疫苗、醫療器械、診斷、醫療大數據和資本等各大領域，與沙特、阿聯酋進行了深入溝通，探討合作的可能。
實際上，過去一年在中國出手大方的中東財團，招商訴求也十分明確，相比財務回報，中東各國同樣希望能將新能源、醫療健康、高新技術等引入當地。此前沙特投資部長哈立德·法利赫曾公開表示，愿與中國“提升互相投資”，希望中國企業抓住機會，在制造業、能源、礦產、物流、旅游等領域進行投資。
中東土豪伸出了帶有一定條件性的橄欖枝。“比如沙特，目的就很明確——招商引資，要求被投企業先建廠投產，滿足一定需求，再階梯式打錢。”上海一位VC投資人介紹，中東LP希望GP引導被投去當地建廠，“還有的中東國家想讓我們的被投去落地子公司，給錢很大方。”
正如一個普遍的看法：“中國企業具備中東目前所需要的產能和技術，而中東憑借過去幾十年的財富積累，可以提供中國企業需求的市場和資金。”
2024，中東考察團火了
“開年不過10個工作日，來自國內的考察團就接待了一波又一波。”一位base沙特的跨境電商從業者感嘆。
出海中東，阿聯酋和沙特無疑最重要的兩個市場。統計數據顯示，2023年中沙雙邊貿易額已達到了986.1億美元，而在去年12月的中沙投資大會上，雙方簽署了60多份合作協議和備忘錄，涉及能源、農業、旅游、礦業、金融、物流、醫療保健等眾多領域，價值高達250億美元。
此外，我們也目睹了各種中東游學之旅、考察團計劃，他們奔赴阿聯酋、沙特、卡塔爾等國家，創業者和投資人組團，深入中東去探索“中國機遇”。雖然費用不菲，但往往通知剛發出，很快就滿團。
印象深刻是去年10月，深圳市創業投資同業公會組織一次走進中東的商務考察之旅，達晨財智創始合伙人、董事長劉晝、深創投副總裁蔣玉才共同帶隊，包括深創投、達晨財智、基石資本、星河資本、鈦信資本、千乘資本等多家深圳本地機構，規模龐大。期間，他們重點考察阿布扎比和迪拜這兩個阿聯酋核心城市。
而上周在利雅得舉辦的LEAP大會，堪稱中東最大的科技盛會，吸引不少科技圈與投資圈人士在此相聚，甚至造成人數超負荷，會場進出擁堵。
回望2023年，中東財團給我們留下了深刻印象。穆巴達拉中國辦公室在北京正式亮相，轟動一時；沙特投資部也透露有意在大灣區開設辦事處；還有沙特公共投資基金（PIF）公開表示計劃在中國內地增設辦公室。“聽說中東多個主權基金都要來中國設Office。”這樣的傳聞在一級市場密集流傳起來。
同時，中東土豪更是在一二級市場的密集出手——僅蔚來汽車，一年時間就從中東豪門那里融到了230億元人民幣。2024年，阿布扎比投資局、阿曼國家總儲備基金等中東機構，更是頻頻出現在欣旺達、中控技術、三星醫療等一批A股上市公司調研名單中。甚至，一些中東主權基金正在考慮聯手投資麥當勞中國。
你來我往，來自中東的財團們正攪動一池春水。