界面新聞記者 | 牛其昌
近日，鋰電池板塊迎來強勢反彈，電解液溶劑龍頭海科新源（301292.SZ）連續錄得20CM漲停。
3月12日盤后，海科新源發布股票異動交易公告稱，3月11日至3月12日，公司股價連續兩個交易日收盤價格漲幅偏離值累計超過30%，屬于股票交易異常波動情況。
“經核查，近期公司經營情況及內外部經營環境未發生或預計將要發生重大變化，公司、控股股東和實際控制人不存在關于本公司的應披露而未披露的重大事項，也不存在處于籌劃階段的重大事項。”海科新源表示。
界面新聞注意到，在短短兩個交易日內，海科新源連續錄得20CM漲停，截至3月12日收盤時，公司股價報20.22元/股，較3月8日的收盤價累計漲幅超過44%。其中，3月12日早盤，海科新源即大幅高開近13%，開盤5分鐘之內便封20CM漲停，全天換手率達40.58%。
從龍虎榜來看，買入金額前五名營業部累計買入凈額4153.38萬元，買四、賣五均為華鑫證券上海分公司，該營業部買入769.53萬元，賣出500.64萬元，凈買額為268.89萬元。此外，深股通占據賣四的位置，凈賣出181.09萬元。
公開資料顯示，海科新源總部位于山東東營，旗下擁有山東東營、江蘇連云港、湖北宜昌三大生產基地以及東營、蘇州兩大研發中心，是國內為數不多能夠同時提供5種碳酸酯溶劑的生產企業。公司于2023年7月7日登陸科創板上市，實控人楊曉宏持股比例17.13%。
值得一提的是，作為全球鋰離子電池電解液溶劑龍頭，海科新源在天賜材料（002709.SZ）、比亞迪（002594.SZ）、瑞泰新材（301238.SZ）、ENCHEM等電解液龍頭企業占據A供地位。通過下游客戶覆蓋特斯拉、寧德時代（300750.SZ）、LG、三星SDI及松下等全球范圍內知名鋰離子電池巨頭。
另據高工產業研究院（GGII）調研數據顯示，海科新源電解液溶劑全球市占率從2022年28%進一步提升至2023年上半年35%。醇類產品的部分客戶為阿克蘇諾貝爾、強生、萬華化學（600309.SH）、愛普股份（603020.SH）、倩采及珀萊雅等國內外知名大型化工企業。
不過，由于電解液市場供需失衡，過去一年海科新源業績承壓。根據海科新源1月30日披露的業績預告，預計2023年盈利2678萬元-3326萬元，較上年同期下降88.27%至90.56%。
對于業績變動的主要原因，海科新源表示，電解液溶劑行業、丙二醇行業產能和銷量增加，但行業產品價格下降導致毛利率下降，公司報告期內盈利能力受到影響。
對應二級市場來看，海科新源股價出道即巔峰，自開盤當日創下32.77元/股的新高后便一路震蕩下滑。
經歷了2023年震蕩下行的周期后，以海科新源為龍頭的鋰電池板塊近期終于否極泰來。
Choice鋰電池指數顯示，2月5日，鋰電池指數下探1658.13點，較2023年年初的2700點跌幅近四成。自2月6日以來，該指數反彈勢頭領跑大盤，其中3月11日寧德時代放量大漲14.46%，成交額破130億元高居A股榜首，在其帶動之下，海科新源、天賜材料、璞泰來（603659.SH）紛紛漲停，鋰電池板塊單日大漲4.53%。
從消息面來看，摩根士丹利近日發布報告，將電池巨頭寧德時代的評級上調至“超配”，選為行業首選，并設定目標價為210元，遠高于當時股價（158元/股）。
報告顯示，中國新能源車和鋰電供應鏈垂直整合，使得成本優勢明顯，具備全球競爭優勢。2023年，中國新能源汽車產業成效卓越，產銷兩旺，分別達到944.3萬輛與949.5萬輛，產銷量連續9年位居世界第一，占全球比重超過60%，國內新能源車滲透率僅用4年時間就突破至31.55%。
工信部官網發布的數據顯示，2023年，我國鋰離子電池產業延續增長態勢，根據鋰電池行業規范公告企業信息和行業協會測算，全國鋰電池總產量超過940GWh，同比增長25%，行業總產值超過1.4萬億元。
此外，中國化學與物理電源行業協會儲能應用分會發布的《2024中國新型儲能產業發展白皮書》也預測，2025年全球鋰離子電池儲能累計裝機量將超過300GW，其中中國鋰離子電池儲能累計裝機量將達65-70GW；預計到2030年，全球鋰離子電池儲能累計裝機量將超過730GW，其中中國鋰離子電池儲能累計裝機量將達160GW。
從政策面上來看，國務院常務會議3月1日通過《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》，指出要積極開展汽車等消費品以舊換新，預計撬動百萬乘用車增量。此外，國務院國資委表示將對三大汽車央企（一汽集團、東風集團和長安汽車）的新能源汽車業務進行單獨考核，反映政府對于新能源汽車行業的重視。
針對鋰電池板塊，中金公司研報指出，當前該板塊估值已較充分反映市場對需求、產業鏈盈利偏悲觀的預期，而利好因素在聚集。當前板塊籌碼擁擠度大幅改善，市場情緒較低，任何邊際變化或將構成反彈動力，看好節后鋰電池板塊補庫存行情。