界面新聞記者 | 紀瑤 韓宇航
3月4日，萬科股債雙跌。日前，市場債務展期傳聞發(fā)酵。
4日下午，深交所公告，21萬科04（149478.SZ）盤中成交價較前收盤價首次下跌達到或超過20%，觸發(fā)停牌。Wind數(shù)據(jù)顯示，21萬科04于2021年5月26日上市，票面利率為3.7%，期限為7年（5+2），債券到期日為2028年5月20日。
截至3月4日收盤，萬科深港兩市股價雙跌。萬科企業(yè)（2202.HK）跌7.13%，報收5.60港元/股。萬科A（000002.SZ）盤中跌近5%，收盤縮窄至-4.65%，報收9.43元/股。此外，多只萬科境內(nèi)債下跌，22萬科06（1499976.SZ）跌超36%，21萬科04（149478.SZ）下跌19.25%，20萬科08跌超9%，22萬科02（149297.SZ）跌超8%。
消息面上，日前有傳言稱，萬科正與以保險公司為主的貸款機構商談非標債務延期，其中與新華資產(chǎn)約100億元的債務展期談判被拒絕。3月3日上午，新華資產(chǎn)在其官方公眾號發(fā)布聲明為萬科辟謠，稱關注到有關與萬科企業(yè)的不實信息。據(jù)此前公告，新華資管與萬科存在多重股權、債權關系。
截至3月4日，萬科存續(xù)債券共有75只，其中47只債券將于接下來的一年內(nèi)到期，總計余額超282億元，其中兩只中票“22萬科MTN001”和“22萬科MTN002”，余額均為30億元。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至去年四季度，銀行理財、公募基金共計持有萬科存續(xù)債4億元。11只基金重倉港股萬科，73只基金重倉A股萬科，分別持有約4408萬股、27885萬股，占流通股比2.00%、2.87%。
持債方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，截止2023年四季度末，萬科存續(xù)債市值544.60億元，機構持倉4.00億元，占比0.73%。其中，銀行理財持有3.77億元，公募基金持有0.23億元。
興銀理財持有相關債券32114.25萬元，具體來看，興銀理財天天萬利寶系列五只產(chǎn)品主要持倉三只中票“22萬科MTN005”“22萬科MTN004”以及“21萬科MTN001”。根據(jù)這五只產(chǎn)品的2023年四季度持倉披露，萬科旗下債券均位列其十大重倉資產(chǎn)之中。其中“興業(yè)銀行天天萬利寶穩(wěn)利1號凈值型(12M)(穩(wěn)利恒盈A12個月)”重倉萬科“22萬科MTN005”，持倉市值達到16853.49萬元。值得一提的是，以上五只產(chǎn)品都是在四季度大舉加倉了萬科旗下債券。
除了興銀理財，中郵理財也持有了不少萬科旗下債券。截止2023年末，中郵理財持有的萬科旗下債券總市值達3577.12萬元。與興銀理財不同，中郵理財?shù)某謧}以一般公司債為主，旗下9只產(chǎn)品均持有22萬科01，并均在2023年四季度加倉。旗下產(chǎn)品“中郵理財郵銀財富鴻錦一年定開60號”2023年四季度大幅減持了萬科的一只中票“22萬科MTN001”后，持倉該債券的市值還有1489.03萬元，在十大重倉資產(chǎn)中位列第七。
公募基金持債方面，截至2023年四季度，共有2只基金持有萬科存續(xù)債。鑫元基金旗下鑫元悅享60天滾動中短債持有17萬張，持倉總市值1692.89萬元，占主體存續(xù)債0.03%，為當期新進，此前無持倉歷史。根據(jù)鑫元悅享60天滾動中短債四季報，21萬科05（149567.SZ）為鑫元悅享60天滾動中短債第一大重倉債，占基金資產(chǎn)凈值比例6.51%。
國聯(lián)基金旗下國聯(lián)添安穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有A持有6.5萬張，占主體存續(xù)債0.03%，持倉總市值621.60萬元，為當期新進，此前無持倉歷史。根據(jù)國聯(lián)添安穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有四季報，基金投資占基金資產(chǎn)凈值比例為86.06%，固定收益投資占7.63%。其中，企業(yè)債券占比2.4%，均用于20萬科08（149297.SZ）。值得注意的是，2023年三季度，公募基金未持有萬科存續(xù)債。
持股方面，南方中證全房地產(chǎn)ETF為第一大持有，持有超3800萬股。其次是嘉實基金旗下12只基金，合計持有超13690萬股，上述12只基金較三季度總體增持約700萬股。另外，嘉實有4只基金四季度合計減持1600萬股。
安信基金目前共有4只基金重倉，共計持有1950萬股，上述4只基金較前一季度減持約1080萬股，其中安信穩(wěn)健增持猛斬930萬股。此外，另一只安信穩(wěn)健匯利一年持有于四季度減持230萬股，已退出重倉。
華寶基金3只重倉基金共計持有超850萬股，華寶收益增長A四季度新進450萬股。
永贏基金4只重倉基金共計持有超500萬股，永贏雙利A四季度減持約185萬股。
關于萬科當前流動性，最新財報顯示，截至2023年三季度，總資產(chǎn)為約16467億元，總負債為約12396億元，凈資產(chǎn)為約4071億元，資產(chǎn)負債率75.28%。從債務結(jié)構來看，萬科流動負債為約9405億元，占總負債比接近76%。主要為應付賬款，一年內(nèi)到期的短期債務合計為約511億元。
萬科的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為約1012億元，現(xiàn)金為約1037億元。此外，萬科有息借款中銀行借款的占比61.4%。