文|聽筒Tech 才哥
編|饒言
在浩如煙海的互聯網信息中，已經鮮少有人提及“BAT（百度、阿里、騰訊）”，早年的互聯網世界里，充斥著這三家頭部企業的精彩傳奇。
如今，互聯網江湖王者更迭，當初的三巨頭組合已失去了意義，曾經排名最前的百度也早已掉隊，淹沒在新一輪互聯網激烈搏殺的滾滾洪流之中。
最近十年，在互聯網大廠的新“故事會”里，百度參與得少，存在感也極低，不過，在面對席卷而來的人工智能浪潮時，憋了很久的百度有些坐不住了。
早在2013年，百度便高調宣布開始研發無人駕駛汽車，并于2015年推出無人駕駛汽車。但這個令外界非常期待的項目，至今仍沒有激起太大的浪花。
之后，百度開始將積累多年的人工智能技術平臺全面對外開放，并宣稱全心投入AI研發。百度也成為國內AI大模型研發的較早參與者，被許多人視為AI領域的一位“種子選手”。
對百度而言，如果在AI領域取得突破，就有可能重獲往日榮光。
尤其是隨著ChatGPT在2022年末的橫空出世，之后，以ChatGPT為代表的大模型不斷進化，國產大模型也在一片澎湃的激情中沖上浪尖，并引發了一場轟轟烈烈的“百模大戰”。
不過，終究還是因為缺乏現象級產品而少了原本應有的光彩。此時，百度的“文心一言”無疑被寄予更高的期望。
或許正是因為期待太高，百度2023年初緊急推出“文心一言”時，并沒有讓外界感到眼前一亮。到目前為止，“文心一言”已進化至4.0版本。
盡管百度聲稱“文心4.0版本綜合水平與GPT相比毫不遜色”，但外界對此一直存疑。就連李彥宏自己此前也承認，“文心一言”也許永遠也追不上ChatGPT。
2024年春節剛過，鏖戰一年的“百模大戰”還在摸索前行，兩個海外AI巨頭又扔出了兩枚AI“炸彈”。
谷歌推出的新一代多模態大模型Gemini 1.5 Pro，將性能提升到了百萬級別，完全秒殺OpenAI的GPT-4 Turbo；OpenAI發布首個文生視頻模型Sora ，立即成為全球科技圈追捧的熱點。
從ChatGPT到Sora這一年多時間里，AI界的戰火已從大模型相互競逐的戰場上，蔓延到了各個細分應用之中，目前來看，百度的AI研發節奏已經滯后。
除了AI研發慢了一步，百度其它業務也缺少創新，更像一個熱點的追隨者。
短劇現在很火，最近百度表示要推出短??；這兩年直播電商攪動整個電商市場，百度今年也表示要加大電商布局。
前幾年視頻火了，并成為互聯網新一輪的風口，百度也自2020年下半年開始向視頻化轉型；早些年今日頭條圖文內容做得風生水起，百度也開始做內容，改變內容的分發模式，并推出百家號。
看到風口就去追，看到熱點就去跟，好不容易在AI研發上率先行動，但還是“起個大早，趕個晚集”。
現在的百度，已從一個開拓者，淪為了跟隨者。
01 AI業務初見成效但還需投入
2月28日，百度（BIDU.US）發布了2023年四季度及全年的業績公告，財報顯示，百度2023年實現營收1345.98億元（人民幣，下同），同比增長8.83%；實現歸母凈利潤203.15億元，同比增長168.75%；非公認會計準則下，歸母凈利潤為287.47億元，同比增長39.01%。
具體來看，百度的核心業務收入1035億元，同比增8%。其中，在線營銷收入為751億元，同比增長8%，非在線營銷收入為人民幣284億元，同比增長9%。而愛奇藝（IQ.US）全年實現收入319億元，同比增長10%。
從業務類型看，百度的在線營銷收入來源于移動廣告、搜索廣告、信息流等業務，是公司的業績支撐，全年表現穩健；非在線營銷收入增長和智能云業務有很大的關系。
令人意外的是，這份“雙增”的業績不僅沒能拉升百度的股價，反而令股價大跌。財報發布翌日，百度開盤即下跌超6%，截至2月29日收盤，百度下跌6.61%。
圖:百度股價走勢，來源：老虎證券 聽筒Tech截圖
財報顯示，2023年四季度，百度實現營收349.51億元，同比增長5.67%；實現歸母凈利潤25.99億元，同比下滑47.53%；非公認會計準則下，歸母凈利潤為77.55億元，同比增長44.39%。
可以看出，四季度的營收拖了全年收入的后腿，不過，在公認會計準則下的盈利表現還不錯。
對于外界最為關心的AI業務情況，財報披露，百度飛槳平臺已凝聚1070萬開發者，并已服務23.5萬家企事業單位，開發者已在飛槳平臺上創建了86萬個模型。
“文心一言”是基于飛槳平臺創建的大語言模型，目前三星、榮耀、汽車之家等企業均就文心大模型和百度達成了合作。
從數據看，百度智能云四季度總營收84億元，其中大模型為云業務帶來約6.6億元增量收入。
不過，百度2023年四季度的研發費用為63億元，同比增加11%，全年的研發費用同比增長4%至242億元，主要用于支持生成式AI研發投入的服務器的折舊開支及服務器機架費增加。
據李彥宏透露，百度近期已經開始從“文心一言”中獲得增量收入，2024年相信這一增量收入將增加到數十億元，而收入主要來自廣告和人工智能云業務。
對于更早開始布局的智能駕駛業務，百度仍在投入，從公告看，百度的自動叫車服務蘿卜快跑在2023年第四季度提供83.9萬次乘車服務，同比增長49%。
截至2024年1月2日，蘿卜快跑在開放道路提供的累計單量超過500萬。2023年第四季度，百度的無人駕駛訂單占武漢整體訂單組合的比例達到45%，高于2023年第三季度的40%。
從官網信息看，百度的自動叫車服務蘿卜快跑僅在北京、上海、廣州、深圳、重慶、武漢、成都、長沙等部分城市開放運營，該項業務目前對百度整體影響不大。
早在2021年的財報會上，李彥宏談到自動駕駛業務時說過，自動駕駛在未來10年甚至20年都不會真正成熟，需要持續投入。
02 百度大模型成色有限
百度對AI的熱情有目共睹，早在2013年就開始布局，但給外界的整體感覺是進展偏慢，并因此錯過了成為AI先驅的最佳時機。
當初因為看好百度AI業務，陸奇2017年初加盟百度，但一年后便離開，令外界詫異。就在那個時候，OpenAI研發小組低調地發布了GPT-1的初始模型。
也許從那時開始，百度便注定了慢一拍的最終結局。
李彥宏曾說過，進入AI時代的標志，是產生很多的AI原生應用，而不是很多大模型。他甚至認為國內大模型太多了，而AI原生應用卻非常少，國外則正好相反，“僅有幾十個基礎大模型，AI原生應用已經上千?！?/p>
李彥宏的看法無疑是正確的，也是超前的，“文心一言”最初也想成為那個能誕生“殺手級應用”的底座，只是，最終沒能實現這個宏大愿望。
而OpenAI又趕在了前面，憑借其用戶創建的超300萬個GPTs構建了初步的Agent生態，率先完成從模型提供商向平臺的轉變。
對于百度沒有做到先驅的原因，外界眾說紛紜。有人認為是技術水平欠缺；有人認為是戰略決策不到位；也有人懷疑，百度前幾年是不是真的ALL IN大模型了，或者在研發過程中產生了猶疑。
也有熟悉百度的業內人士對聽筒Tech表示，百度重視技術，但對產品經理重視不夠，一向缺少頂級的產品經理，所以很難實現在做好大模型技術底座的基礎上，推出細分行業的AI“殺手級應用”。
產品思維的欠缺，或許也是百度長期以來產品體驗整體不夠好的原因之一。
“文心一言”在文生圖方面曾被人調侃，也鬧過一些笑話，但經過迭代后，在跨模態理解和生成能力方面有較大進步，不僅能識別文本中的情感傾向和情感表達，并生成具有情感色彩的繪圖，也有了更豐富的知識庫，對用戶問題的回答也更準確了。
但總體來看，“文心一言”在邏輯能力上仍有明顯不足。有業內分析人士直言：“百度大模型成色不足，應用生態落后于人?！?/p>
實際上，在國內大語言模型的同類產品中，一直號稱國內領先的“文心一言”并沒有排到第一。在蘋果App Store的效率類軟件排行中，目前大語言模型類的對話App中，排名第一的是豆包，第二是文心一言，第三是訊飛星火，其后分別是通義千問、天工、Kimi。
在“文心一言”發布4.0版本后的半年里，阿里和智譜等公司也都陸續推出了能力更強的更新版本。
不過，一向注重商業化的百度已開始了“文心一言”的商業變現，去年11月，百度開始面向C端收費，百度文庫等應用也都基于C端進行了重構。
據了解，目前國內市場上的主流AI大模型中，只有“文心一言”已經明確了與廣告相結合的商業化路徑。
虎嗅最近的報道中提到，“文心一言”已經對廣告主發布了報價，售賣形式仍包括傳統的App廣告，具體到廣告如何與AI進行深度綁定，目前仍在探討中。
來源：“文心一言”官方微博 聽筒Tech截圖
對“文心一言”來說，大量發展付費用戶有利也有弊。一方面，大量付費用戶的高頻使用可以產生海量用戶數據，對大模型的自我學習非常有利，也可能彌補之前的不足。
比如ChatGPT就是因為有全球數十億用戶不斷提供的免費訓練數據，才得以不斷升級迭代，變得越來越精準。
另一方面，在產品不夠成熟的時候就收費，可能不利于獲取更加寶貴的用戶使用數據，而且也可能導致“文心一言”與國外競爭對手之間的差距變大。
有業內人士曾從基礎知識、信息搜集能力、總結歸納能力、創作能力四個方面對包括ChatGPT 4、通義千問、文心一言、豆包、百川等十幾個大模型進行評測，結果顯示，文心一言不如ChatGPT 4，在全部測評模型中也只是中上水平。
評測結果當然也有局限性，不代表產品真正實力，但“文心一言”的不足是客觀存在的。
另外，“文心一言”目前主要應用文本方面，用來寫文章和報告，或用于文生圖等，而只是AIGC的第一階段，全球大模型第一梯隊的機構在這一階段上的實力差距并不大。
到第二階段才拉開差距，比如圖生文和文生視頻，比如OpenAI前不久發布的Sora，就是首個文生視頻模型。
03 風口與熱點的跟隨者
最近幾年，互聯網江湖硝煙彌漫，競爭激烈，也有很多后者來涌入，業態與模式推陳出新，新產品也不斷涌現，但百度更像一個保守的老者，除了最受關注的AI業務外，其它業務明顯缺少新意。
前不久，百度移動生態完成了新一輪組織架構調整，百度文庫業務部升級為BU（事業部），百度副總裁趙世奇從華為回歸，以及內容生態平臺總經理宋健于年前提出離職，相關業務匯報改為向百度APP總經理李小婉。
這也意味著，百度信息分發平臺總經理、“文心一言”APP負責人李小婉進一步擴權，擴權后她將接手百度內容生態平臺部分業務。
結合李彥宏新一年OKR可看出，百度希望借助AI拉動移動生態增長，核心手段之一便是變革內容生態，重點是推出短劇。
在此之前，百度也有過兩次內容轉型，第一次是做信息流，第二次是做視頻，但都不是提前布局，而是被動跟隨。
前些年，今日頭條做圖文內容做得風生水起，百度也開始做內容，改變內容的分發模式，并推出百家號，甚至與今日頭條展開了“百頭大戰”。
后來幾年，視頻火了，并成為互聯網新一輪的風口，百度自2020年下半年開始向視頻化轉型。
當年百度投資MCN機構牧云文化，并斥資36億美元并購YY中國，一系列大手筆運作拉開了視頻化轉型的序幕，但那個時候，視頻已在其它平臺上發展得如火如荼，百度布局視頻為時已晚。
如今短劇火了，百度又要做短劇。據了解，在百度內部，短劇已被提升到非常重要的戰略地位，百度管理層今年要求短劇的DAU和用戶時長都要達標。
與此同時，李彥宏還將電商排到了更前列的位置，要求其實現跨越式發展。
日前有媒體報道，在李彥宏和移動生態負責人何俊杰的內部OKR中，“利潤”成為移動生態和智能云的重要目標，7個關鍵成果中有5個都存在利潤考核，包括內容、云計算、大健康、個人云、小度。
看得出，百度開始向AI要效益了，希望AI盡快在各項業務落地，想要各項業務趕快賺到錢。
在降本增效成為互聯網發展主題的當下，百度這樣做無可厚非，只是看起來少了創新，也缺少亮點，不再是一個開創者，更像一個有了風口就去追，看到熱點就去跟的跟隨者。
但無論是內容，還是電商，李彥宏接下來的仗顯然不好打。
僅從內容來看，自2023年短劇站上風口以來，各大視頻平臺紛紛加注短劇賽道，尤其抖音、快手、B站等平臺已經搶先占據了用戶心智，更不用說擁有巨大流量池的微信短視頻加碼。百度在這些平臺面前，顯然不具備優勢。
百度在AI電商方面的壓力更是不言而喻，阿里年前便明確了2024年重推AI電商的戰略，相比之下，在電商領域并無積淀的百度顯然沒有優勢。
這都使得百度在AI變現的戰略上處于被動地位，在AI研發上率先行動的百度，提前布局，但依然沒有改變“起個大早，趕個晚集”的結局。
或許正是基于對百度AI變現的未來不抱樂觀態度，在財報發布后，投資機構紛紛調低了百度港股的目標價。
高盛便在報告中指出，盡管百度2023年第四季業績符預期，不過公司管理層對今年展望好壞參半，決定將百度港股的目標價降至167元，維持“買入”評級。
除高盛外，其他知名機構如匯豐、麥格理、大和、建銀國際等，也都調低了百度港股的目標價。
參考資料：
1、《李彥宏找到“救命藥”》，來源：《虎嗅APP》；
2、《獨家丨百度2024年OKR：李彥宏要趕兩個晚集》，來源：《光子星球》；
3、《AI大模型洞察系列之一：百度文心一言，繁花未開冬已至》，來源：《新經濟IPO》。