文 | 新經濟觀察團 芳芳
新年伊始，各上市銀行過去一年的業績相繼曝光。截至目前，A股已有陸續9家上市銀行披露了2023年度業績快報，包括7家城商行：杭州銀行、長沙銀行、齊魯銀行、青島銀行、廈門銀行、蘭州銀行、寧波銀行，以及2家股份制銀行：招商銀行和中信銀行。
2023年，銀行業金融機構整體經營環境向好，9家上市銀行均實現歸母凈利潤正增長。其中，杭州銀行、齊魯銀行、青島銀行以及寧波銀行同比增速超10%，杭州銀行增速超過23%，盈利能力突出。
營收方面，全行業凈息差下行下，廈門銀行、中信銀行、招商銀行2023年營收下滑，其余6家實現正增長。而受區域經濟環境變化影響，各銀行業績分化繼續拉大。
同時，行業資產質量普遍改善，佼佼者杭州銀行、寧波銀行不良貸款率均低至0.76%。而蘭州銀行多個數據表現不佳，其中不良率1.72%位居九家之首，撥備率也低于行業均值，加權凈資產收益率僅為個位數。
2024年開年以來，A股市場呈現持續波動的走勢，絕大多數銀行股頂住壓力，維持住了上漲態勢。例如中信銀行、長沙銀行等多家銀行，年內累計漲幅超過10%。
01、行業兩極分化，三家營收負增長，杭州銀行凈利潤增速奪冠
根據金融監管總局最新數據，截至2023年末，銀行業金融機構的總資產為417.29萬億元，同比增加了9.9%。整體來看，銀行業基本盤向好，而9家銀行的業績快報，也傳遞出積極信號。
從營收來看，9家中有6家銀行實現營收正增長。其中，長沙銀行2023年實現營收248.03億元，同比增長8.46%，是目前已公布業績快報的上市銀行中，營收同比增速最快的一家。
齊魯銀行增速緊隨其后，2023年實現營收119.52億元，同比增長8.03%。其余四家營收正增長的上市銀行，分別是蘭州銀行、青島銀行、杭州銀行和寧波銀行，營收增長在6%-7%上下。
與此前上市銀行營收雙位數增長的高速時代相比，各家的增速均有所回落，上述6家銀行的營收增速均進入到個位數時代。
此外，另外3家上市銀行還出現了營收下滑，行業兩極分化態勢明顯。具體來看，廈門銀行2023年實現營收56.1億元，同比下滑4.84%，是下滑最為嚴重的一家。中信銀行和招商銀行的凈利潤增速也均為負值，分別為-2.6%和-1.64%。
凈利潤方面，9家上市銀行均實現凈利潤正增長，杭州銀行、齊魯銀行、青島銀行和寧波銀行更是實現雙位數增長，表現優異。
具體來看，杭州銀行2023年實現凈利潤143.83億元，同比猛增23.15%，是凈利潤增長最高的一家銀行。作為根植于杭州地區的上市銀行，杭州銀行業務戰略性布局于長三角、珠三角等多個發達經濟圈，從其盈利表現來看，增長勢頭強勁。
齊魯銀行、青島銀行和寧波銀行則分別實現凈利潤42.32億元、35.49億元、255.35億元，增速分別為18.02%、15.11%和10.66%。
而長沙銀行、中信銀行、蘭州銀行、招商銀行和廈門銀行等五家的凈利潤增速均低于10%。其中，營收下滑最多的廈門銀行，凈利潤增速也是9家銀行中最低的，僅有6.18%。
結合各家銀行的營收和凈利潤表現來看，行業整體的歸母凈利潤率均表現不俗。其中，杭州銀行、廈門銀行、寧波銀行和招商銀行均超過40%，分別為41.08%、47.43%、41.46%、43.23%，盈利能力較強。
而青島銀行和蘭州銀行歸母凈利潤率則低于30%，分別為28.46%和23.19%，與上述幾家相比盈利能力較弱。
02、資產規模穩增，不良率走低，蘭州銀行多個數據墊底
資產規模方面，盡管業績水平有高有低，但9家上市銀行的總資產規模都實現了正增長。
其中，齊魯銀行、青島銀行、寧波銀行、杭州銀行、長沙銀行等共計五家銀行增速超過10%，分別達到了19.56%、14.80%、14.60%、13.91%和12.74%。其余三家增速為個位數，其中招商銀行、中信銀行和廈門銀行增速超過5%。而在2023年，蘭州銀行總資產僅增長4%，位居九家末尾。
從各家銀行總資產規模變化來看，地域差距再度凸顯。齊魯銀行、青島銀行、寧波銀行和杭州銀行等位于山東和浙江發達地區的銀行，資產規模增長位于前列，上漲勢頭更足。
此外，除了蘭州銀行，8家上市銀行的資產增速明顯高于營收增速。這一方面顯示行業增長空間可期，但資產增速與營收增速之間差異化表現，也與大環境降本增效，以及各行資產收益有所下滑密切相關。
一方面，隨著過去一年降準降息政策的接連出臺，權益市場不斷走低，導致銀行全線資產收益率不斷下調；另一方面，銀行為降低風險，填補不良客群帶來的缺陷，開始將資產配置到更優質的客群中。當然，現階段的業績快報披露信息有限，更深層次的原因還需等待年報披露后獲取。
資產質量方面，9家銀行中7家上市銀行的不良貸款率降低，寧波銀行和蘭州銀行的不良貸款率出現微升。其中，杭州銀行、廈門銀行、寧波銀行、招商銀行的不良貸款率均保持在1%以下，招商銀行為0.95%，其余三家均為0.76%。
而長沙銀行、齊魯銀行、青島銀行、中信銀行的不良貸款率分別為1.15%、1.26%、1.18%、1.18%；蘭州銀行的不良貸款率水平最高，達到了1.72%。
撥備覆蓋率方面，8家銀行均保持高位。國家金融監管總局披露的數據顯示，截至2023年四季度末，商業銀行撥備覆蓋率為205.14%。
其中，杭州銀行、寧波銀行、招商銀行三家的撥備覆蓋率分別為561.42%、461.36%、437.70%，相較2022年末均有所下降，但仍在400%以上，位居9家銀行的撥備覆蓋率TOP3，遠高于行業平均值。
長沙銀行、齊魯銀行、青島銀行、廈門銀行和中信銀行，各自的撥備覆蓋率分別為314.21%、303.58%、225.96%、412.20%和207.59%，相較2022年末，分別上升3.12個百分點、22.52個百分點、6.19個百分點、24.27個百分點和6.40個百分點。
而蘭州銀行撥備率僅為197.51%，雖然有所上升，但撥備率依舊在9家銀行中墊底。
此外，與撥備覆蓋率相對應的，是各家銀行的加權凈資產收益率表現。其中，招商銀行達到16.22%，位居九家銀行首位。往下依次為杭州銀行和寧波銀行，加權凈資產收益率分別達到15.57%和15.08%。而齊魯銀行、長沙銀行、廈門銀行、中信銀行、青島銀行緊隨其后，加權凈資產收益率分別為12.90%、12.50%、11.18%、10.80%、10.71% 。
蘭州銀行再次墊底，加權凈資產收益率為5.96%，是九家銀行中唯一低于10%的一家。
03、LPR下調穩定市場信心，各銀行積極布局
就在2月20日，央行發布最新消息，5年期以上LPR下調25個基點（BP）至3.95%。據悉，這是自2020年4月以來的第六次降息，也創下2019年LPR形成機制改革后的最大降幅。這次超預期的下調動作，彰顯了央行穩增長、穩地產以及促融資的市場信心。
受消息面影響，21日收盤后，銀行板塊整體快速拉升， 9家上市銀行中，寧波銀行上漲7.45%、齊魯銀行上漲6.09%，招商銀行上漲5.83%，其余各家也均有不同幅度的上漲態勢。
根據中信建投研報，此次LPR下調時點符合預期，5年期下調幅度超出市場預期?！?年期不動+5年期下調”的政策組合，一方面有利于刺激房地產需求側改善、托底宏觀經濟，另一方面體現了政策呵護銀行息差的態度。
另外，國泰君安證券研報顯示，此次降息有助于提振市場預期，通過以價換量促進需求進一步恢復。居民端，5年期以上LPR下降一方面會減輕按揭月供壓力，改善提前還款趨勢，一方面也有助于刺激購房需求；企業端，5年期以上LPR下降將傳導至企業實際貸款利率，降低企業中長期融資成本。降息落地，寬信用和穩增長的政策環境利好銀行板塊投資。
除了整體大環境向好，各家銀行也紛紛行動起來。作為頭部城商行之一的杭州銀行，面臨同質化競爭激烈的金融市場，將“體驗管理”發展為數字化轉型的重要抓手，圍繞“客戶導向+數智賦能”，在線下網點不斷進行服務、設備、技術、環境等多層面的創新及升級，來適應不斷變化的市場需求和客戶期望。
而作為湖南省最大的地方法人銀行，長沙銀行始終堅持“立足長沙、深耕湖南、輻射廣東”，不斷開拓省內市外市場，優化業務結構、經營提質增效，同時加強風險控制能力，從而得以在激烈的金融市場競爭中站穩腳跟。
此外，在風險管理層面，招商銀行則不斷規范自身管理工作，提升員工信用意識，在“金融信用信息基礎數據庫”的配合下，有效增強自身的信貸風險防控能力。同時，還充分發揮征信服務信貸、服務群眾、服務民生、服務中小企業發展的作用。
在最近舉辦的2024年商業銀行年度工作會議中，各家銀行紛紛表示，將繼續把穩中求進作為發展總基調，統籌推進穩增長、調結構、增動能、防風險、開新局各項工作，進一步發揮職能定位、優化金融資源供給，推動高質量發展各項目標任務落地見效。
展望2024年，風險與機遇并存，隨著中央要求的金融服務建設規劃不斷推進，各地服務實體經濟、增加各項貸款投放力度加強。各家銀行如何在把握自身區域市場特色的基礎上，進行業務模式創新升級、保持優勢特色，是整個行業的必答題。