文｜面包財經

截至2024年2月21日數據顯示，目前公募基金市場中，被動指數基金平均管理費率為0.49%，平均托管費率為0.1%。

2023年下半年以來，已有易方達基金、華安基金等公司旗下18只被動指數基金宣布調降管理費率，涉及寬基ETF、行業主題基金等多種類型產品。

值得關注的是，前海開源基金等基金管理人旗下多只產品仍維持較高費率的同時，跑輸業績比較基準，合理性存疑。

被動指數基金平均管理費0.49%，新發基金費率整體下降

截至2024年2月21日數據顯示，在公募基金市場共存續1500余只被動指數基金（初始基金口徑，下同），管理費率分布在0.15%-1%之間，平均管理費率為0.49%；托管費率分布在0.05%-0.2%之間，平均托管費率為0.1%。

目前指數被動型產品費率正處于下降趨勢之中。2024年以來，公募基金市場共新成立42只被動指數基金。通過梳理年內新發行的基金發現，管理費率、托管費率（固定費率基金）整體有所下降。新基平均管理費率約0.46%，較2023年末被動指數基金平均管理費率下降約0.03個百分點；新基平均托管費率約0.09%，較2023年末被動指數基金平均托管費率下降0.01個百分點。

18只被動指數基金降費，來自于易方達基金、華夏基金、華安基金等機構

經不完全統計，2023年以前成立并收取固定管理費率的被動指數基金中，18只產品已降低管理費率，16只基金降低了托管費率。

18只調降管理費的被動指數產品中，十余只產品為寬基ETF，涉及中證1000、滬深300等多個跟蹤指數。

2024年2月8日，工銀瑞信基金發布公告稱，為更好地滿足廣大投資者的投資理財需求，降低投資者的理財成本，經與基金托管人協商一致，公司決定自2024年2月8日起，調低工銀瑞信滬深300ETF的管理費、托管費，調低工銀滬深300ETF聯接基金的管理費、托管費及C類基金份額的銷售服務費。

這并非年內首家調降管理費的基金公司。2024年1月，景順長城基金公告稱，旗下景順長城創業板50ETF管理費率由年費率0.50%下調至0.15%，托管費率由年費率0.10%下調至0.05%。2月7日，廣發基金公告稱，自2月7日起調低廣發中證1000ETF的管理費率及托管費率，年管理費率從0.50%下調至0.15%，年托管費率從0.10%下調至0.05%。

統計結果顯示，18只調降管理費率的被動指數基金來自于易方達基金、華安基金等8家基金公司。其中，華安基金調降管理費的基金最多，包括華安上證50ETF、華安上證科創板50ETF等5只產品。

費率方面，降費最多的為華安中證銀行聯接A、華安中證全指證券公司聯接A，管理費率從1%降至0.5%；托管率從0.22%降至0.1%。

前海開源基金：績差產品收費高

業績表現方面，127只被動指數型產品2023年跑輸業績比較基準，多為行業主題基金。

其中，前海開源基金旗下前海開源中證軍工A、前海開源中航軍工A跑輸業績比較基準幅度居前。統計顯示，前海開源中證軍工A 2023年凈值回撤20.26%，跑輸業績比較基準超過9個百分點；前海開源中航軍工A 2023年凈值回撤18%，跑輸業績比較基準超過5個百分點。值得關注的是，2只基金年管理費率為1%，托管費率為0.2%，均為公募基金市場同類基金產品最高水平。

2023年7月，證監會有關部門負責人就公募基金費率改革答記者問。證監會根據行業發展實際和投資者需求，制定了公募基金行業費率改革工作方案，指導公募基金行業穩妥有序開展費率機制改革，支持公募基金管理人及其他行業機構合理調降基金費率。

在公募基金降費已成趨勢的大背景下，相關機構是否應該根據相關政策精神，盡快降低指數基金費率，讓利持有人？