文 | 創投日報 余詩琪

新材料投資領域的“國家隊”資金到位了。

日前，海螺水泥（600585.SH）發布《關于參與設立的產業投資基金完成首期資金募集的公告》。公告稱，海螺水泥與中建材私募基金管理（北京）有限公司（基金管理人，以下簡稱“中建材私募基金”），及其他有限合伙人共同出資設立的中建材（安徽）新材料產業投資基金合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“中建材新材料基金”），完成了首期規模為150億元人民幣的資金募集。其中，海螺水泥認繳出資16億元人民幣。

創投日報記者注意到，中建材新材料基金的資金募集工作已持續了兩年多的時間。該基金最初是在2021年成立，起步定位就是新材料投資領域的“國家隊”成員，當時稱總目標規模200億元，其中首期150億元。

一位新近完成募資的硬科技投資人對創投日報表示，大體量的人民幣基金基本上都有各類政府引導基金和國資LP的參與。從他的募資經驗來看，類似機構的決策流程都比較長，從溝通、盡調、合作到真正出資時間，拉長到一年以上都很常見。

國家級基金、央企、安徽國資組團

定位為“國家隊”的中建材新材料基金背后，站滿了各級政府引導基金LP，國家級基金和央企是其中的關鍵角色。它身后最大的一家LP，就是國家級產業引導基金——中國國有企業混合所有制改革基金（出資29.5億元，占比19.67%）。此外，國家制造業轉型升級基金也在其中出資了15億元（占比10%）。

這兩只國家級基金的總規模都超過了千億，且國家制造業轉型升級基金主要投資于新材料、信息顯示技術等領域。

央企LP中，中建材集團作為水泥產業的龍頭老大，在這只基金中更是參與甚深。既有直接出資還通過全資子公司中建材聯合投資有限公司出資，合計出資36億元（占比24%）。基金管理方中建材私募基金，也是它旗下的全資子公司。

除了國家級基金和央企，中建材新材料基金背后另一股值得關注的力量，是安徽的地方國資。安徽三重一創產業發展基金聯合合肥、蕪湖、蚌埠地方政府產業引導資本，合計出資了24億元（占比16.01%）。

產業資本LP也與安徽有關系，海螺水泥是安徽省內最大的水泥公司，另一家LP上峰水泥也在安徽布局了大量產能。安徽省是我國水泥熟料生產的中心，海螺水泥、中國建材與上峰水泥，恰為省內熟料產能前3，貢獻了全省近80%產能。

安徽省對這只基金也有著極高的期待，將其看作省內萬億新材料產業規劃的重要組成部分，是招商引資、支持“三重一創”建設的重點項目。

現在150億資金到位，這只新材料投資的“巨無霸”集齊了“國家級”基金、安徽國資、三大水泥巨頭等重磅LP，還有深創投、中信證券等市場化LP的參與。

出手“兇猛”

錢到位了，怎么投？

對此，中建材新材料基金稱將重點投資于新材料產業，包括但不限于纖維及復合材料、玻璃基材料、膜材料、光電材料、晶體材料等新材料領域，適當投資于涉及產業轉型升級相關材料領域。

具體到投資輪次上，該基金稱會側重支持成長期、成熟期企業，側重對接安徽省戰略性新興產業集聚發展基地、試驗基地，重點支持戰略性新興產業鏈核心環節的重點企業、重大項目，重點支持戰略性新興產業重大產業工程、重大產業專項。

從其出手情況來看，中建材新材料基金稱得上“兇猛”，安徽省內的多家獨角獸身后都有它的參與。

去年1月，安徽宣城的華晟新能源宣布獲得超20億元B輪融資，就是由中建材新材料基金領投。這是一家專注于HJT（異質結）電池、組件開發應用和產品規模化生產的公司，創始人徐曉華2020年帶領團隊來到宣城創業，僅用三年時間成為安徽最年輕光伏獨角獸。

五個月后，中建材新材料基金又參與了安徽長飛先進半導體的超38億元A輪股權融資。這筆融資創國內第三代半導體私募股權融資規模歷史之最，并刷新2023年以來半導體私募股權融資市場單筆最大融資規模記錄。

需要注意的是，中建材新材料基金的觸角并不僅限于安徽，其被投項目地域范圍包括上海、浙江、江蘇、西安等多個地區。在2022年年底，中建新材料基金就領投了西安奕斯偉近40億元人民幣C輪融資，創下了中國半導體硅片行業最大單筆私募融資紀錄。

時間來到今年，中建新材料基金依然保持著出手節奏，僅2024年1月份已經對外投出海隆賽能、中材高新、美特林科、凱盛玻璃四家公司。

據其官方數據，中建新材料基金運行2年累計投決項目23個、投資金額87億元，其中安徽項目6個、投資金額11.3億元，涉及光伏、鋰電池、半導體、工業互聯網等多個領域。