文｜實習記者 朱簞 記者 彭飛

民營房企的債務化解又迎來新進展。

1月12日早間，中國奧園（03883.HK）發布公告，其境外債務重組計劃獲法院認許。經過24個月的艱難重組，中國奧園的債務重組計劃正式落實，成為2024年首家成功完成境外債務重組流程的出險房企。

截至發稿，中國奧園的股價持續走高，最高漲幅達到20%，報0.228港元/股。

兩天前，中國奧園股東特別大會表決已經通過了發行強制可轉換債等相關議案。

中國奧園此次獲批的重組方案采取的是“債轉股”的形式，中國奧園將發行新的融資工具對原有約61億美元的境外債務進行置換，包括4只共計23億美元的新債務工具，以及14億股普通股、1.43億美元無息強制可轉換債券、16億美元永續債。

在重組后8年的時間中，中國奧園預計將減少境外債務支付壓力本息49億美元，且在未來兩三年內中國奧園在境外公開市場無剛性還債壓力。

此前的2023年9月，中國奧園的12只境內公開債務全部順利通過整體展期，總規模116億元。

中國奧園在公告中稱，境外債務重組計劃獲得法院認許，為保護公司所有持份者的利益，確保集團如期交付項目及持續業務發展打下了基礎。

根據奧園披露的數據，其在2023年實現約3.54萬套房源交付，交付面積約413萬平方米，交付總量超2022年全年。

在1月2日的集團核心高管會議中，奧園也將“不折不扣完成‘保交樓’目標”部署為集團2024年的四項重點工作之一。

進入新的一年，除了奧園之外，旭輝控股集團（0884.HK）、正榮地產（06158. HK）兩家出險房企的債務重組也迎來明顯進展。

1月3日，旭輝控股披露了境外債初步重組方案。其將為債權人提供“短期削債、中期轉股、長期保本降息”的多種選擇，新票據年限在2-9年不等，目標減債規模約33億-40億美元。此方案將解決其在無擔保貸款授信、美元計價優先票據、優先永續債券、可換股債券項下的境外債務及相對應的利息。

旭輝通過分類化債的形式，將境外債務轉換為無本金削減的純展期（分別以票據和貸款授信的形式）、小幅本金削減的展期、本金大幅削減的展期以及附帶部分轉股的展期，以滿足債權人不同的偏好和需求。同時，所有選項都將獲提供相同的保證和擔保組合作為增信。

旭輝同時強調，盡管面臨流動性壓力，但公司業務運作在所有重大方面均如常。集團竭力保交付、保經營和維持境內融資安排。

2023年，旭輝及其合營企業及聯營公司合計交付約11.8萬套物業單位，刷新了集團成立以來的年度交付紀錄。2024年旭輝仍將竭盡全力沖刺交付8萬套物業單位的質量交付目標，預計建安成本超過300億元。

同樣在1月2日，正榮地產發布公告稱，其境外整體債務管理方案獲得重大進展。公司與債權人特別小組成員訂立重組支持協議，協議內容包括承諾支持、促進、實施或以其他方式實現重組，以及投票贊成計劃及同意征求等條款。

截至本公告日期，該債權人特別小組成員持有約占由正榮發行的優先票據及永續證券未償還本金總額的26.97%。

2023年年底召開的全國住房城鄉建設工作會議明確，2024年持續抓好保交樓保民生保穩定工作，穩妥處置房企風險，重拳整治房地產市場秩序。

伴隨多家房企的化債進程加速推進、房屋的陸續交付，新的一年行業風險或將逐步穩妥化解，市場信心得到進一步修復。