界面新聞記者 | 紀瑤

今年A股市場整體表現不佳，拖累權益類基金的業績整體表現。從申萬一級行業看，TMT貫穿始終，通信上漲25.75%，傳媒上漲16.80%，計算機、電子上漲超7.00%。

本次納入統計的472只（AC份額合并計算）股票型基金在2023年的平均收益率為-11.40%。其中，僅57只基金獲得正收益。

界面新聞綜合收益率、波動率、擇時與選股等維度對普通股票型基金進行評估，同時對上榜基金進一步篩選，剔除資產規模合計低于五千萬，以及成立時間不超過1個月的基金，并排除非投資收益原因造成的凈值上漲，整理2023年度紅黑榜。

通過對這些基金進行長期跟蹤，試圖從中找到收益相對較高、風險相對較低，長期業績優秀的基金。同時找出部分產品存在的潛在風險和問題，幫助投資者“避雷”。

下表為綜合得分最高的10只股票型基金：

鮑無可管理的景順長城滬港深精選位列年度榜單第一。鮑無可在管的產品年內全部盈利，景順長城滬港深精選是收益率最高的，也是管理規模最大的，基金重倉能源、材料等周期行業股票，持有中國石油股份（0857.HK）、中國移動（0941.HK）、華能水電（600025.SH）等。年內將部分生物醫藥股調出重倉。重倉股中，中國移動和中國石油全年獲得南向資金凈買入合計超320億元，股價上漲37.55%、36.19%。

受益于年內“小市值”+“科技”風格走強，一些持倉分散、重倉中小市值科技股公司的基金年內業績優秀。榜單中，多只量化基金借助小市值因子走出業績，包括馬芳和姚加紅管理的國金量化多因子、雷俊管理的長城量化小盤、孫蒙管理的華夏智勝先鋒和王平管理的招商量化精選。雷俊在季報中表示，短期內大小盤風格應該不會反轉。

陳穎管理的金鷹科技創新收益率為最高，為普通股票型基金業績“冠軍”。持倉方面，基金重倉通信、軟件、半導體和消費電子，中小盤成長風格顯著。一二季度鎖定業績高位，三季度業績出現回撤，三季度增加了消費電子配置，四季度又“賺回來了”。

盡管新能源處于洼地，劉元海管理的東吳新能源汽車依靠重倉智能汽車獲取收益。他在中報中表示，于新能源汽車廠商而言未來競爭優勢可能不再是電動化而是智能化，智能化有望是吸引未來消費者購買新能源汽車關鍵點。

以下是綜合得分最低的10只股票型基金：

消費、醫藥和新能源等板塊延續上一年調整態勢，相關重倉基金業績從高點持續跌落至階段性低位。

蓋俊龍有2只基金上榜，持倉情況相似，重倉了三方支付、光伏設備等，紅土創新新科技在三季度追高買入了新易盛（300502.SZ）。

趙強管理的2只基金上榜，新華策略精選一二季度重倉新能源、醫藥，三季度買入白酒，另一只基金持倉風格類似，這些板塊年內表現均低靡。

中銀證券精選行業凈值最低，重倉新能源板塊個股。基金曾在二季度調入工業富聯（601138.SH）、神州泰岳（300002.SZ），三季度又調出神州泰岳，但仍持有工業富聯，兩者當季均跌近30%。

孫迪的廣發先進制造重倉新能源，二季度開始增加TMT板塊配置，然而遇到板塊回調。宋伯龍管理的華夏優勢精選的調倉情況類似，從凈值走勢看，6月中上旬業績短暫回暖過。

展望2024年權益市場，永贏基金表示，考慮到明年上半年經濟復蘇斜率可能不會明顯提升，并且近幾年穩增長壓力較大時，政府更傾向于采取產業政策措施刺激前沿產業發展，避免重歸過去以房地產為短期刺激經濟的主要手段。進入下半年，預計經濟有望進一步復蘇。

在此宏觀背景下，風格層面，上半場可以關注小盤成長主題類機會，下半場看好大盤價值回歸。行業維度，可重點關注科技、高端制造等領域，其中可關注電子和醫藥生物兩個板塊。隨著經濟趨于穩定或上行，消費者預期將變得更加穩定，推動消費復蘇以及持續升級，這可能使得某些消費風格比其他風格展現出更大的業績彈性。