界面新聞?dòng)浾?| 鄒文榕
12月第四家宣布增資的信托公司出現(xiàn)了。
12月26日，天津信托官網(wǎng)消息，經(jīng)公司股東會(huì)2023年第3次臨時(shí)會(huì)議審議通過(guò)，并經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局天津監(jiān)管局同意，天津信托以未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，本次轉(zhuǎn)增后，公司注冊(cè)資本由17億元人民幣增加至36億元人民幣，股權(quán)結(jié)構(gòu)不變，公司章程已做相應(yīng)變更。
官網(wǎng)信息顯示，天津信托由中國(guó)人民銀行天津市分行創(chuàng)建，于1980年10月成立，并于同年11月正式營(yíng)業(yè)。2002年9月，公司獲人民銀行核準(zhǔn)重新登記，并于2009年獲批更至現(xiàn)名，2014年4月，公司注冊(cè)資本金增加至人民幣17億元整。
天津信托此次增資距離上一次注冊(cè)資本變更已接近十年，期間還曾歷經(jīng)數(shù)次控股股東變更。
2020年8月，天津信托混合所有制改革落地，上海上實(shí)（集團(tuán)）有限公司（下稱：上實(shí)集團(tuán)）獲中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成為公司控股股東。上實(shí)集團(tuán)于1981年7月在香港注冊(cè)成立，是上海市國(guó)資委全資控股的在港窗口企業(yè)。
天津信托2022年報(bào)披露，截至報(bào)告期末，公司股東5位，其中持股10%以上股東僅兩家，分別為上實(shí)集團(tuán)（持股77.58%）和天津市泰達(dá)國(guó)際控股（集團(tuán)）有限公司（16.11%）。
截至上年末，天津信托公司資產(chǎn)合計(jì)106.01億元，負(fù)債合計(jì)33.90億元。2022年全年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.33億元，同比增加9.17%；凈利潤(rùn)5.76億元，同比增加36.82%。受托管理的資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)2163.86億元，其中信托資產(chǎn)2057.85億元，分別較2021年末增長(zhǎng)18.91%和19.62%。
值得一提的是，據(jù)此前中糧信托研究院披露，從信托業(yè)務(wù)收入變動(dòng)來(lái)看，2023年上半年，有13家信托業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)，42家下降。其中，天津信托的信托業(yè)務(wù)收入為0.61億元，同比上漲32%。
另?yè)?jù)界面新聞?dòng)浾呓y(tǒng)計(jì)，伴隨此次天津信托公告增資，12月以來(lái)，官宣增資的信托主體已增至4家，也是年內(nèi)信托增資最為密集的一個(gè)月。此前，中原信托、北方信托、西藏信托也相繼于本月公告增資。
截至目前，年內(nèi)增資機(jī)構(gòu)已有12家，總增資規(guī)模合計(jì)202.28億元。
與之對(duì)比，據(jù)用益金融信托研究院統(tǒng)計(jì)，2018年至2022年，信托行業(yè)注冊(cè)資本增加額度分別為222.11億元、178.96億元、297.79億元、115.35億元和111.43億元。
“就行業(yè)增資規(guī)模看，近三年信托公司增資金額已經(jīng)下滑了不少了。不過(guò)這兩年業(yè)績(jī)壓力都比較大，加上拓展新業(yè)務(wù)比較燒錢，多數(shù)中小信托公司增資動(dòng)力會(huì)比較強(qiáng)。”用益金融信托研究院研究員喻智向界面新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>
在其看來(lái)，信托公司增強(qiáng)資本實(shí)力主要有三方面好處，一是提升抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，二是更加符合監(jiān)管要求，三是便于機(jī)構(gòu)加速拓展新業(yè)務(wù)。其中，加速拓展新業(yè)務(wù)為當(dāng)前信托公司增資的主要目的。
“信托三分類之下，資產(chǎn)服務(wù)信托被置于信托三大類業(yè)務(wù)之首，為行業(yè)轉(zhuǎn)型指明了方向。但該類業(yè)務(wù)的開(kāi)拓更是需要專業(yè)性團(tuán)隊(duì)和信息科技予以配合，因此前期投入也比較大。”喻智指出。
從增資形式看，今年增資的12家信托公司中仍有4家成功引入了新股東為公司進(jìn)行注資；而包括此次增資的天津信托在內(nèi)，未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本的形式進(jìn)行增資的信托機(jī)構(gòu)則達(dá)到5家，也是年內(nèi)信托公司增資選擇最多的類型。
“當(dāng)前行業(yè)景氣度尚且不足的情況下，中小信托公司進(jìn)行增資的難度會(huì)比較大，可選擇的增資方式有限。”信托專家廖鶴凱此前向界面新聞?dòng)浾弑硎荆捶峙淅麧?rùn)是公司歷年利潤(rùn)的留存，通過(guò)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本進(jìn)行增資不需要額外融資流程較簡(jiǎn)單幾乎不需要增加公司成本，對(duì)現(xiàn)有股東利益影響也較小。
不過(guò)另一方面，廖鶴凱也曾提到，選擇這種模式會(huì)影響公司現(xiàn)金流動(dòng)性，只是公司進(jìn)行了內(nèi)部資金轉(zhuǎn)換，無(wú)法支持信托公司的大幅增資需求。