文｜消金界

近期，與持牌消金行業相關的政策、規范性文件密集出臺。

12月18日，國家金融監管總局發布了新修訂的《消費金融公司管理辦法（征求意見稿）》，進一步完善后將適時發布（以下簡稱《征求意見稿》）。

12月15日，國家金融監管總局修訂印發了《非銀行金融機構行政許可事項申請材料目錄及格式要求》，表示下一步將完善行政許可申請材料的要求，加強事中事后監管，推動行政許可工作更加規范、便利、高效。

另外，消金界注意到，金融監管總局在傳達學習中央經濟工作會議精神會議上表示，要緊密結合監管職責與實際，系統謀劃明年監管目標和重點任務。其中，在推動鞏固和增強經濟回升向好態勢方面，金融監管總局提到要加快發展消費金融。

《征求意見稿》明確了申請消費金融公司牌照的要求，而隨著與其配套的規范性文件的相繼落地，政策框架已經比較完善了。沉寂已久的消費金融牌照似乎看到了開閘的希望。

01、牌照申請政策配套日趨完善

12月15日，國家金融監管總局修訂印發了《非銀行金融機構行政許可事項申請材料目錄及格式要求》（以下簡稱《目錄》）。

《目錄》的使用對象包括金融資產管理公司、企業集團財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司、貨幣經紀公司、消費金融公司、境外非銀行金融機構駐華代表處等機構。非銀金融機構的申請人應按照《目錄》要求提供申請材料。

據悉，《目錄》最早制定于2007年，并于2015年、2021年先后兩次修訂。2023年10月，金融監管總局對《目錄》進行了第三次修訂。

2023年的這次修訂，主要修改了三個方面的內容。一是落實《非銀行金融機構行政許可事項實施辦法》有關修訂內容，如完善股東承諾和聲明材料等。二是與最新政策和監管規定相銜接，如完善反洗錢和反恐怖融資審查材料，優化董事高管任職資格核準材料等。三是適應監管實際需要，如精簡公司章程材料要求，優化完善變更注冊資本材料、非銀機構破產審批、解散報告材料等，進一步便利申請人。

2023年7月至8月，金融監管總局向社會公開征求意見，修改完善了《非銀行金融機構行政許可事項實施辦法》（以下簡稱《辦法》），10月份對外印發，11月10日起正式施行。

而《目錄》是與《辦法》配套的規范性文件，《目錄》的一再修改就是為了配合《辦法》的有效實施，強化兩者的配套銜接。

從《辦法》到《目錄》，再到《征求意見稿》，非銀金融機構的申請，尤其是具體到消費金融公司的申請上，政策框架已經建立了起來。

02、排隊等待的公司們

也就是說，在政策層面，監管已經做好了準備。而這對排隊等待申請消費金融牌照的公司們來說，無疑是一個好消息——原來無法確定的事情變得可預期了。

近幾年，監管對于消費金融公司牌照的態度有一個明顯的起伏。

2020年，監管部門相繼批準成立重慶小米消金、北京陽光消金、重慶螞蟻消金、蘇銀凱基消金、唯品富邦消金5家消費金融公司。

一年發放5張消費金融牌照，讓很多想布局消費金融業務的機構開始覬覦消費金融公司牌照。但很快，監管的態度變得謹慎起來。

直到2022年，寧波銀行（002142.SZ）和南京銀行（601009.SH）只是通過并購的方式拿到消金牌照。

而只有建設銀行（601939.SH）拿到了新牌照。2022年9月，建設銀行發布公告稱獲準籌建消費金融公司，2023年6月，建信消金正式開始，消費金融行業迎來第31家消費金融公司。

然后直到現在，監管也沒有再放行新的消金牌照，但排隊等待的卻不少。

2021年底，據北京商報信息，中國移動正在謀求一張消費金融牌照。作為擁有海量用戶的通信運營商，移動已經成立了金融科技公司承接金融業務，一張消費金融牌照無疑是其由導流轉向自營的關鍵一步。

抖音、快手等大廠，守著巨大的流量，布局自營消金業務的計劃似乎順理成章，所以時不時的就會傳出申請消金、網絡小貸等牌照。據悉，快手曾計劃申請消費金融牌照，甚至成立過消金籌備組，但最后因為各種原因不了了之。

另外，表示謀求消費金融牌照的銀行就更多了。

蘭州銀行（001227.SZ）在2021年業績說明會上表示，該行將在監管政策允許的范圍內，積極開展消費金融牌照的申請。

江陰銀行（002807.SZ）曾發布公告稱，其董事會通過了成立消費金融公司的議案。

湖州銀行在招股說明書中表示，計劃發起設立以綠色金融為特色的消費金融公司。

上海農商行（滬農商行，601825.SH）在招股說明書中提到，積極爭取消費金融牌照。

除此之外，福建海峽銀行、富滇銀行、蘇農銀行、吳江銀行也都對申請消費金融牌照表示出興趣。

可以看到，區域性中小銀行是排隊申請消費金融牌照的主力軍。最大的原因是城商行、農商行展業都存在區域限制，而消費金融公司可以全國展業。中小銀行們想在消費金融業務上有所作為，確實需要一張消費金融牌照。

03、誰先突圍

通信運營商、互聯網平臺、城商行、農商行，想要消費金融牌照的機構可真不少。

結合前面我們提到的日趨完善的政策，一邊是申請積極性很高的企業，一邊是配套政策完善在即。或許是時候可以談一談消費金融牌照放閘這事兒了。

當然在我們談論消費金融牌照何時“放閘”的時候，不得不忽略的一個背景是，目前監管還在推進中小金融機構改革化險，在對銀行進行“縮編”的時候，肯定不會在消費金融牌照上大放水，這在新修訂《消費金融管理辦法》上也可以看到，申請消費金融牌照的門檻實際上是提高了。

《征求意見稿》從主要出資人資產、營收指標、最低持股比例、最低注冊資本金方面提高了申請要求，提高了消費金融公司的準入標準。

從監管的要求看，股東背景、獲客能力、風控水平都很強大的公司，最有可能突圍。

銀行系金融機構具有明顯的優勢，但并不是說監管就對銀行系完全“開綠燈”了。

《征求意見稿》提出，金融機構作為消金公司主要出資人的，最近1個會計年度末，總資產不低于5000億元人民幣或者等值的可自由兌換貨幣。

單就這一個指標就把很多中小銀行擋在了門外。前面提到的想申請消金牌照的銀行——蘭州銀行、江陰銀行、湖州銀行、福建海峽銀行、富滇銀行、蘇農銀行、吳江銀行——都不符合這一指標。隨著《征求意見稿》的推出，很多中小的銀行的“持牌消金夢”都破滅了。

另外，非金融企業作為消金公司主要出資人的，最近1個會計年度營業收入不低于600億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。對于抖音、快手等互聯網平臺來說，營收指標不會是障礙，流量獲客是明顯優勢，只是在消費金融的經驗上，不具備螞蟻當時的優勢。監管是否會再給互聯網平臺一張消費金融牌照，確實是個看點。

政策已經到位，監管也一再表示要加快發展消費金融，結合最新一張消金牌照的股東量級（建設銀行），符合要求的中國移動、上海農商行或許可以期待一下。