文｜咖門

最近，茶百道在成都開出首家咖啡店“咖灰”；

6000＋店的羅森便利店，正式進軍咖啡；

功夫咖在深圳開業，引發圈內熱議……

2023年最后一個月，咖啡圈依然熱氣騰騰。即將到來的2024年，中國咖啡會是什么走向？

站在年末回望，我們來一次全面的“咖啡賽道研判”。

一、7個品牌融資過億！2023年，咖啡成最熱賽道

今年，市場總體融資環境不算樂觀，很多投資機構都減少了對餐飲賽道的關注，但咖啡賽道卻仍表現出較高熱度，堪稱今年最火。

據咖門不完全統計，截至12月17日，咖啡賽道共發生26起融資事件，累計金額近20億元。具體如下圖。

來源：公開資料、新聞報道 制圖：咖門

咖啡新品牌頻出，多停留在A輪及A輪前

2023年，咖啡賽道多個新品牌進入資本和大眾視野，如虎聞咖啡、幸貓咖啡等。其中融資金額過億元的有弄咖、幸貓、M Stand、星茵咖啡等7個品牌。知名VC/PE機構均有出手投資，比如梅花創投、黑蟻資本、金沙江創投等。

從融資階段來看，大多停留在A輪及A輪以前，獲得天使輪融資的品牌占了三成以上。一些小而精，反映新一代消費者需求的新品牌，更受資本的青睞。

投融資風向細分化、多元化趨勢明顯

比如2023年最大一筆融資、4.48億元的獲得者小咖咖啡，就是立足辦公室場景，主打自助鮮奶現磨咖啡。

還比如悠小咖，聚焦谷物咖啡。Au Cafe做花果香咖啡。奢啡定位功能咖啡。四葉咖與嗨罐都強調自己更具有云南咖啡特色。而小咖主則主打非洲咖啡。

還有一類是咖啡+新茶飲+面包的組合，比如虎聞咖啡、伽那食品都屬于這類。一口十一則主打“咖啡+面點烘焙”。

無論是聚焦某一特定場景，還是主打某個細分品類，都在一定程度上凸顯了品牌的特色與獨特性。

總的來說，咖啡賽道之所以能夠獲得資本的廣泛關注，最根本的原因還是在于市場的容量與機會。

咖門統計了18個主要城市的咖啡館數量，總數較去年增長15.9%。咖啡未來的市場盤子可能會突破萬億。

二、價格戰的變局中，一年近3.5萬家咖啡店“消失”

咖啡進入快車道發展之際，市場競爭也愈發激烈，而此時，價格戰成了各大咖啡品牌爭奪市場的方式。

8.8元、9.9元，頭部品牌間的價格之戰，也影響了整個咖啡市場的低價化發展。

2023年2月，CoCo都可推出“3.9元喝現磨美式”。此后，肯德基、麥當勞等也都推出了低價咖啡暢意飲的活動，10元以下的咖啡更是比比皆是。

打著“最低僅需五元”就能實現現磨咖啡自由的幸運咖，順勢開啟擴張加速度。

而其中“火箭速度”開店的庫迪，借助價格優勢，從2022年10月創立至今短短一年多時間，已經開出了7000+門店。

此外，資本也紛紛涌入低價咖啡行列，小咖主、虎聞咖啡等低價咖啡品牌都相繼完成融資。

前段時間，在摩根士丹利全球消費者與零售大會上，星巴克全球CEO納思瀚（Laxman Narasimhan）感嘆，“中國是一個競爭激烈的市場，現在咖啡行業的促銷活動比以往任何時候都要多。”

價格戰蔓延，每一個從業者都無法獨善其身。很多區域品牌苦苦支撐，獨立小店接連關店，毫無還手之力。

窄門餐眼顯示，截至2023年9月，近一年新開咖啡門店77083家，但近一年咖啡凈增長的門店數只有42450家。相當于近3.5萬家門店，“消失”在了今年的行業動蕩里。

正如咖門創始人路文兵在咖門2024年萬有飲力年度大會上所說，資本加持下，頭部品牌借助體系優勢，以價換量，牢牢把持市場增量。

咖啡這條賽道，可以說是“一步邁入終局打法”。

三、縣城咖啡館集中爆發，2公里內“同行”超10家

隨著咖啡的不斷普及，以及價格下探，越來越多“小鎮青年”也愛上了喝咖啡。

事實上，早在2022年就初現咖啡“下沉”浪潮，不少區域品牌以平價定位開搶市場。比如西南地區的爵渴咖啡，產品均價10元，在縣級城市日營業額能過萬。

2023年春節期間，縣城咖啡館迎來了一次集中爆發，很多門店營收上漲了2~3倍。

此后，中國“縣城咖啡”就開啟了飛速模式。有的縣城短短幾個月冒出10多家咖啡館，有的店可以做到日營業額2.5萬。

“一年時間，2公里內‘同行’超過10家。”在安吉開咖啡店的王大可，感受到了來自市場的壓力。

幸運咖、庫迪等連鎖大牌也瞄準了下沉市場的蛋糕。幸運咖在三四五線的門店數占比超過60%。星巴克也在積極地進入中國的縣城。

此前星巴克中國高管曾表示，星巴克已將業務從500多個縣級行政區增加到800多個，這背后還有很多“空白點”，未來星巴克將采取更加細化的方法，進入中國近3000個縣級行政區。

在各方虎視眈眈中，縣城咖啡品牌也面臨前所未有的競爭，有的靠獨特個性且能保持生意穩定，有很多則在競爭中被迫離場。

但可以預測的是，咖啡下沉明年還將持續。

四、咖灰、滬咖、輕醒，茶飲品牌不約而同“喝”咖啡

前不久，有網友在小紅書發布了茶百道首家咖啡店“咖灰”的消息，該店位于成都航空路上，點評平臺上顯示尚未營業。

其實早在今年8月，茶百道的招股書中就透露，“計劃進一步擴充產品品類。例如以獨立子品牌的形式開展現制咖啡業務。”

現在，計劃落地了。據知情者透露，門店面積不算小，設有20余個座位，售賣的飲品有20款，售價在13~25元。除飲品外，還有漢堡烘焙產品。

茶飲品牌紛紛“喝”起咖啡，也是2023年格外突出的一個趨勢。茶百道之前，喜茶于11月開業了“喜鵲咖”。

而更早的是蜜雪冰城的“幸運咖”，自2017年創立以來，如今門店數2700+家。還有茶顏悅色的“鴛央咖啡”、滬上阿姨的“滬咖”、7分甜的“輕醒”，奈雪的茶在2022年底也投資了怪物困了·鮮果咖啡。

此外，一些茶飲品牌雖然沒有推出咖啡子品牌，但也在菜單上加入了咖啡產品，例如古茗。

背后不外乎3方面原因：

茶飲內卷嚴重，增速放緩，茶飲企業需要尋找新的增長點；

咖啡發展迅速，且市場空間足夠大；

茶飲企業在供應鏈、門店管理上已有一定的積累，而且咖啡的標準化程度較高，茶飲企業入局有優勢。

不難預測，今后還會有更多茶飲企業入局咖啡。

五、咖啡+早餐，雙品類模式，引發更多關注

就像“茶飲+烘焙”有一定的消費客群，隨著咖啡的不斷普及，“咖啡+早餐”的組合受到越來越多上班一族的歡迎。

瑞幸咖啡，很早就推出了可頌等烘焙早餐產品；2021年進入中國市場的連鎖品牌Tims天好咖啡，也早就開啟了早餐業務；M Stand在2022年推出了咸咖啡搭配牛肉燒餅、油條可頌的早餐套餐。

各地許多獨立咖啡館也做過不少“咖啡＋中式早餐”的嘗試，從熱干面到腸粉，再到蔥油餅和包子，甚至到煎餅果子和燒麥，都曾成為“咖啡搭子”，也曾一度走紅網絡。

即將過去的2023年，“咖啡+早餐”在行業內的關注度來到了前所未有的高度。

2023年10月，鴛央咖啡推出四款西式早點，正式賣起了早餐。而在這之前，他們已經多輪嘗試什么樣的早餐和咖啡更搭。包括3月部分門店推出了粉絲小圓包、油條；6月又推出酥掉渣燒餅和蔥油粑粑。

茶顏悅色相關負責人介紹，9月1日開始售賣后效果挺好，消費者反響很不錯。

還有一個案例值得一提，就是上海的Silverflow銀流咖啡。瞄準白領剛需，憑借“咖啡+貝果”在外賣平臺單店單月銷量超1萬單，坐穩咖啡外賣人氣榜單。而且自2022年12月開出首店，至今不到一年已擴張到50余家店。

入局的玩家越來越多，但也有很多玩家試水過后，悄無聲息。“咖啡+”模式到底怎么走，還需要更多嘗試與探索。

結語：

身處“狂飆”的行業中，一方面，從業者能享受到行業紅利，但另一方面，隨著大牌動作頻頻、實力玩家不斷入局，行業洗牌也隨之加速，淘汰賽開啟。

當前階段，只要不下牌桌，咖啡市場還可以有很多期待。