文|獨角金融 鄭理

地處魚米之鄉的南京銀行，出現了關鍵的人事變動。

12月14日上午，南京銀行宣布新任干部任免事宜，謝寧已獲任南京銀行黨委書記，胡昇榮不再擔任黨委書記一職。

“上午剛開完會，胡董年齡到了，新領導已經到位。”有南京銀行內部人士對“財新”稱。

按照慣例，謝寧接下來將被提名為該行董事人選，并在之后召開董事會上成為董事長人選，在履行相關程序并獲準后，謝寧將正式成為南京銀行董事長。

一直引領城商行腳步的南京銀行，近年來也增添些許煩惱，與去年同期相比，三季度該行營收與凈利潤均有下降、客戶投訴率高以及頻收罰單等困擾，讓其難以高枕無憂。

01 “掌舵人”變更，2萬億城商行開啟新征程

據“財新”了解，謝寧生于1976年，現年47歲，被評價為“年輕有為”。

從謝寧的履歷看，歷任中國人民銀行南京分行貨幣信貸處副處長、人民銀行泰州中心支行副行長、人民銀行泰州中心支行行長、人民銀行南京分行辦公室主任、人民銀行南京分行副行長、人民銀行江蘇省分行副行長等職務。

12月初，中國人民銀行江蘇省分行的“機構領導”一欄的信息顯示，謝寧任中國人民銀行江蘇省分行黨委委員、副行長。12月14日下午，其簡歷已經從該欄目撤下。

原董事長胡昇榮出生于1963年，年滿60歲，已屆退休年齡。2013年，胡昇榮調任南京銀行行長，2017年任南京銀行黨委書記、董事長，直到離任前，胡昇榮在該崗位工作時長將近6年。

任期內，胡昇榮帶領南京銀行實現高速發展。在上任前一年，也就是2012年，該行資產總額3437.92億元，營業收入91.14億元，歸母凈利潤40.13億元，這一年，南京銀行在英國《銀行家》雜志發布的2012年度全球1000家大銀行中，位居第242位。

十年，滄海變桑田。

2022年末，南京銀行總資產已邁上2萬億臺階，達2.06萬億元，營業收入446.06億元，年營業收入實現近4倍增長，歸母凈利潤184.08億元，實現4.58倍增長，年利息凈收入增長逾2倍，年手續費及傭金凈收入增長近5倍。

2022年，在英國《銀行家》雜志全球銀行1000強中，位列第101位，同時還成為國內成長性最高的城商行之一，也打響了江蘇本土金融品牌在全國的聲譽。

值得注意的是，2022年12月底，南京銀行還更換了行長，目前行長一職由朱鋼擔任，在此之前為林靜然。朱鋼曾在南京銀行總行多個部門和南京銀行下屬分行任職。

只不過，歲月有時候很美好，有時候也很殘忍。

一、二把手變動后，南京銀行也面臨著一些新的挑戰。近年來，南京銀行業績增長乏力，尤其2023年三季度，該行實現營收113.88億元，同比下降2.3%，歸母凈利潤45.99億元，同比下降4.58%。

接下來，南京銀行在業務上的走向將更值得關注。

02 優等生的成長“煩惱”

1996年2月成立的南京銀行，注冊資本3.5億元，是一家由國有股份、中資法人股份、外資股份及多位自然人持股共同組成的股份行，實行一級法人體制。

自誕生后，南京銀行乘著經濟騰飛的東風，一路乘風破浪砥礪前行。2007年，南京銀行成功登陸上交所主板，成為國內首批上市的城商行。

上市不僅給銀行帶來了巨額資本金，并打開了知名度、輻射多點布局、以及在跨區域經營上贏得了先機，充分享受到了時代的紅利。

英國《銀行家》雜志公布2023年全球銀行1000強最新榜單，南京銀行攀升至第91位，邁入全球銀行百強行列。

截至三季度末，南京銀行資產總額2.24萬億元，較年初增長8.8%，負債總額2.07萬億元，較年初增長8.91%，存款總額1.34萬億元，較年初增長8.4%，貸款總額1.09萬億元，較年初增長14.97%。

圖源：三季報

今年9月份，這家銀行還首次被入選系統重要性銀行，成為國內第五家入選的城商行。獲得央行如此高信用背書后，南京銀行也將接受市場更嚴格的審視。

此前，南京銀行曾提出“三駕馬車”概念，即公司金融、零售金融、金融市場三大業務板塊協同發展，2020年后，零售業務成為其業績的主要增長點之一。其中在零售貸款方面，截至三季度末，該行個人貸款余額2821.14億元，較年初增長109.44億元。

同樣在2007年上市、深耕江蘇區域的江蘇銀行，也經常被拿來與南京銀行相比較。相同的是，二者的股東不斷增持這些優質標的。不同的是，江蘇銀行市值已經達到1200億，而南京銀行市值卻在750億左右徘徊。

什么原因讓同一年上市、同處一個地區的兩家城商行，市值相差如此懸殊？

究其原因，兩者的經營模式不同。南京銀行重在債券投資，服務傳統對公客戶，但省內覆蓋率較低；江蘇銀行重在對企業的信貸投放，也更容易做大零售AUM（即“管理金融資產規模”）。截至2022年末，江蘇銀行零售AUM達1.07萬億元，而南京銀行則為6209億元。

另據同花順iFinD數據，在A股42家上市銀行中，江蘇銀行在2023年上半年以27.2%的增長率，位列歸母凈利潤增速首位，而南京銀行上半年歸母凈利潤增速只有5.26%，低于上半年市場平均歸母凈利潤增速的8.94%。

因此市值的差別，與兩家銀行不同的創收路徑以及業績的增速不無關聯。除此之外，也能從其暴露出的風險中讀懂一二。

03 遭受大企業牽連？

最近兩年，南京銀行從行長辭任、踩雷知名企業，以及監管開出的罰單，給其股價及自身聲譽造成一定影響。

2022年6月29日，南京銀行原行長林靜然因工作需要，另有任用，于當日向董事會提交辭職報告。而這距離林靜然被核準為該行行長的任職資格，僅僅兩年的時間。

蹊蹺的是，林靜然辭職的第二日，南京銀行盤中一度觸及跌停，而后跌勢減弱，最終在當天收盤報價10.42元/股，下跌6.46%。

針對行長辭任，南京銀行曾在回應媒體時表示，公司現股東實力雄厚，股權結構優異，公司治理規范高效，發展戰略堅定清晰。胡昇榮董事長作為公司近十年戰略發展和經營管理的主要決策領導者，擁有足夠的經驗和能力代行行長職責，繼續引領公司實現高質量可持續發展。

有投資者認為，股價大跌是正常現象，因為在他任職期間，各方面的業績都相當亮眼，更重要的是，其不良貸款率多年一直保持在1%以下。

不過，也有銀行從業人士曾對“紅星資本局”表示，經濟下行周期，銀行要實現資產規模和利潤的增長，且不良貸款率控制在1%以下、不上升，這實際上很難實現，也是不可能的。但他還稱，是否存在隱瞞不良貸款率，還要以官方披露的信息為準。

隨著資產規模的增長，南京銀行也“踩雷”了不少知名企業。

據媒體報道，2014年8月，南京銀行與雨潤集團達成戰略合作協議，南京銀行稱將積極幫助雨潤集團拓展新型融資渠道，并授予其50億元的授信額度。盡管這在一定程度上延緩了雨潤集團的債務壓力，但后來仍然沒有逃過破產重整的命運。

2018年7月初，三胞集團陷入了600億元的債務危機，在該集團聯合授信機制工作推進會上，南京銀行等相關負責人表態，將與三胞集團共渡難關，支持三胞集團戰略轉型。此前，南京銀行對三胞集團授信10億元。

2023年12月14日，有投資者在“上證e互動”平臺對南京銀行提問，該行牽頭三胞債委會好幾年了，如今三胞集團債務未能化解，南京銀行貸款給三胞的錢，財務上是否計提了壞賬準備？對此，該行回復稱，已經按照穩健審慎原則，足額計提減值準備。

同一日，有投資者在互動平臺還向南京銀行提問，該行與恒大是否有債務關系？對此，南京銀行回應稱，公司與恒大集團合作業務規模較小，均為項目投資，具備充足的緩釋，整體風險可控。

南京銀行還收到不少罰單，其中貸款資金用途監管不嚴成為主要原因。僅2020年6月的兩天時間里，南京銀行就收到了江蘇銀保監局的21張罰單，罰沒總金額超1400萬元，主要問題包括：資金流入限制性領域。

2023年8月，南京銀行因辦理經常項目資金收付，未對交易單證的真實性及其與外匯收支的一致性進行合理性審查；未按規定報送財務會計報告，違反外匯登記管理規定等，被罰60萬元。

同時，南京銀行的消費貸業務也屢遭客戶投訴。在黑貓投訴平臺，有關南京銀行的投訴內容有2938條，其中多與“鑫夢享”“誠意貸”等金融產品有關，主要存在利息高、拒絕用戶提前還貸、暴力催收等問題。

圖源：黑貓投訴APP

一張張罰單與被投訴，也讓市場重新審視這家銀行。南京銀行曾表示，始終堅守做強做精做出特色，致力于成為中小銀行中一流的綜合金融服務商。而在經濟形勢多變的情況下，南京銀行新掌門人面對的挑戰不小，這艘巨輪未來駛向何方，以往的發展模式還能繼續下去嗎？評論區聊聊吧。