界面新聞記者 | 牛其昌

中國兵器工業集團旗下光電股份（600184.SH）擬定增募資不超12億元，用于高性能光學材料及先進元件等項目。

12月16日，光電股份發布公告稱，擬向控股股東北方光電集團有限公司（下稱：北方光電）和實控人控制的中兵投資管理有限責任公司（下稱：中兵投資）等不超35名特定對象發行不超1.2億股公司股份，定增募資不超過12億元，用于高性能光學材料及先進元件項目、精確制導產品數字化研發制造能力建設項目、補充流動資金。

公開資料顯示，光電股份總部位于陜西西安，專注于防務和光電材料與器件兩大業務板塊，主要產品包括大型武器系統、精確制導導引頭、光電信息裝備、環保玻璃、鑭系玻璃、低軟化點玻璃。其中，負責此次高性能光學材料及先進元件項目的全資子公司新華光，系國內外重要的光學材料生產企業。

截至2023年9月30日，光電集團直接和間接控制35.87%的股權，為公司控股股東。兵器集團合計控制公司56.86%的股份，為公司實際控制人。

界面新聞注意到，光電股份上一次募集資金還要追溯到2015年，距今已8年時間。彼時，光電股份共募資12.23億元，其中關聯方中兵投資管理有限責任公司及兵工財務有限責任公司分別認購6.12億元、2.45億元。

從此次募投的項目來看，高性能光學材料及先進元件項目總投資5.69億元，精確制導產品數字化研發制造能力建設項目總投資3.92億元，兩大項目分別占募投總額的47.42%和32.67%，實施主體分別為新華光公司和西光防務。此外補充流動資金2.39億元，占募投總額19.92%。

其中，高性能光學材料及先進元件項目建設周期為36個月。據了解，該項目旨在高性能光學材料和先進元件生產線改造和擴能建設，擬通過改擴建生產線形成年產高性能光學玻璃材料1560 噸、非球面精密模壓件3600萬件、紅外鏡頭400萬只的生產能力，相關產品將應用于智能駕駛、智能可穿戴設備、紅外成像等下游領域。

經測算，本項目稅后內部收益率為14.59%，含建設期的稅后投資回收期為8.41年。

此外，精確制導產品數字化研發制造能力建設項目建設周期34個月，該項目旨在建設精確制導產品的研制保障和批量生產能力，兼顧工藝提升，統籌開展精確制導產品數字化能力建設，提升生產效率、保障產品質量及可靠性。

經測算，本項目稅后內部收益率為12.48%，含建設期的稅后投資回收期為8.29年。

光電股份表示，“本次發行募集資金投資的項目系公司對主營業務的拓展與完善，募投項目的實施是公司完善產業布局、夯實核心競爭力的重要舉措，符合國家產業政策以及公司未來整體戰略發展方向。募投項目陸續達產后，有助于提高公司的盈利水平”。

不過從業績方面來看，今年以來光電股份業績承壓，前三季度營收、凈利雙下降，凈利潤率常年不到3%。三季報顯示，光電股份實現營業收入15.02億元，同比下降2.10%；歸母凈利潤4391萬元，同比下降13.98%。

業績下滑的主要原因在于“光學材料產品受光學市場需求影響，民品當期經營狀況同比有所減弱”。

從此次發行對象來看，光電股份擬向不超過35名（含35名）特定投資者發行股票。其中，控股股東北方光電以現金方式認購3000萬元，關聯方中兵投資以現金方式認購1.5億元。

限售安排方面，本次發行完成后，自發行結束之日起，光電集團、中兵投資限售期為18個月，其余發行對象限售期為6個月。