文|獨角金融 姚悅

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信達澳亞基金管理有限公司（下稱“信達澳亞”）又有基金延長募集時間。

近日，信澳鑫悅智選6個月持有A/C發布公告，宣布延長募集時間。這已經是信達澳亞年內第5只延長募集的基金，其中有一只還延長了兩次。

今年以來，隨著不少基金產品遭遇回撤，市場整體發新數量已在同步縮減。但信達澳亞新發動作未減反增——今年已發14只，比去年多4只。而且，新發基金除了5只出現延長募集，當前還有9只呈年內虧損。

同時，信達澳亞整體業績也難言盡如人意，年內虧損超過10%的基金多達32只。如此業績背后，還有“一哥”馮明遠連續卸任6只基金，“老將”曾國富管理的4只基金近1年虧幅均超20%。

圖源：天天基金APP

未來，誰能扛起信達澳亞的大旗，承接住基民的重托？

01 新成立14只基金，5只延長募集，9只年內虧損

最新宣布延長募集的信澳鑫悅智選6個月持有A/C，11月13日起開始募集，原定12月8日截止募集，現已宣布延長至12月25日。

此前，信澳科創創業智選A/C，9月22日起開始募集，原定9月22日截止募集，后延長至10月13日；信澳優勢產業A/C，5月4日起開始募集，原定5月17日截止募集，后延長至5月26日；信澳匯鑫兩年封閉式債券型，原定3月24日截止募集，后延長至4月11日。

甚至還有一只基金兩次延長募集時間。信澳新材料精選A/C，11月13日開始募集，原定11月24日截止募集，第一次延長至11月24日，后再次延長至12月1日。

至此，年內，信達澳亞已經有5只基金延長募集時間。

此前，就有行業人士對“第一財經”分析，“近幾年基金跌得太多，很多投資者被深套，加上虧損的時間也比較長，基民持有體驗感不佳，對基金的信任度也在下滑，購新意愿自然就更低了?！?/p>

事實上，隨著大量基金產品遭遇回撤，發新難已經成為行業共識。相應的，行業整體發新數量已在同步縮減。

據Wind數據，截至11月，全年共發行了1028只基金，同比下滑20.19%。尤其是今年前三季度，基金發行量更是近5年最低，僅有919只基金成立。

然而，信達澳亞并沒有跟隨整體市場節奏，發新數量不降反增——據Wind數據，年內，已經成立了14只新基金，9只集中在下半年發行。2022年、2021年，信達澳亞新發基金數量分別為10只、13只。

新發基金除了5只出現延長募集，據Wind數據（只算初始基金），當前還有9只呈年內虧損——信澳新材料精選A、信澳科創創業智選A、信澳匠心回報A、信澳頤遠養老目標2055五年持有、信澳星耀智選A、信澳鑫瑞6個月持有A、信澳通合穩健三個月持有A、信澳優勢產業A、信澳優享生活A。

其中，年內虧損最多的是信澳優享生活A，3月14日成立，規模11.17億元，由基金經理楊珂管理，成立以來虧損15.07%。重倉前三依次是同仁堂、山西汾酒、貴州茅臺。

此外，值得關注的是，按照證監會7月8日發布公募基金費率改革工作安排，即日起新注冊產品管理費率、托管費率分別不超過1.2%、0.2%。

但據Wind顯示，成立于今年9月22日的信澳匠心回報A/C，管理費率1.5%，托管費率0.25%。明顯高于證監會改革費率標準。

圖源：Wind金融終端

02 “老將”管理4只產品全虧

成立于2006年的信達澳亞，屬于老牌基金，其規模增長之路并不通暢。

歷經15年，其管理規模在2021年二季度末首次突破500億元，達511.06億元，當年最終以809.7億元收官。此后，在波動中，于2022年末達到巔峰的894.47億元。

今年以來，信達澳亞規模整體卻又呈下滑之勢。一季度812.25億元，較去年年末縮減82.22億元；二季度略有回升，到818.61億元；三季度回升幅度加大，到842.82億元，距去年年末差50多億元。

如果相較上半年，管理規模還算勉強“回血”，整體業績就很難說盡如人意。

據Wind數據，信達澳亞擁有63只基金，其中，年內虧損超過10%的有32只，占比過半。

在跌幅前十的基金中，“老將”曾國富在管4只基金均在列。曾國富管理的信澳中小盤、信澳產業升級、信澳成長精選A（共管）、信澳產業優選一年持有A，年內收益率分別為-25.51%、-25.39%、-24.28%，-23.06%。

圖源：Wind金融終端

曾國富是從業14年的5星老將，也是信達澳亞從業年限時間最長的基金經理。他曾先后在大鵬證券有限責任公司、平安證券有限責任公司、國海富蘭克林基金管理有限公司任職，2006年9月加入信達澳亞，歷任高級分析師、研究總監、公募投資總部副總監、權益投資總部副總監等職。

2008年，曾國富開始擔任基金經理，管理了首只產品信澳精華A，該只基金2011年獲得了《證券時報》頒發的三年持續回報積極混合型明星基金獎。

曾國富在管基金配置制造業、信息傳輸軟件技術服務業，以及金融業等，前十大重倉股，包括紫光國微、沃格光電、吉比特、雙環傳動、鳴志電器、三七互娛、同花順等。

03 “一哥”馮明遠連續卸任6只基金

除了任職年限最久的“老將"曾國富業績全面大跌，任職年限僅次于曾，在管規模最大的馮明遠，也連續卸任6只基金。

11月底，信達澳亞公告稱，馮明遠卸任信澳星奕混合、信澳科技創新一年定開混合這兩只基金的基金經理。

作為信達澳亞投研“一哥”，馮明遠曾一度管理了10只產品，但是從去年7月份開始，其陸續卸任信澳精華、信澳先進智造、信澳核心科技、信澳匠心臻選兩年持有等4只基金，加上最近卸任的這兩只，馮明遠在管基金只剩下4只，管理規模不到170億元。

值得一提的是，近日還有基金大V因曾購買了信澳匠心臻選兩年持有，“虧上熱搜”。

信澳匠心臻選兩年持有成立于2020年10月，成立時基金經理是馮明遠。為了防止追漲殺跌，提高持有時間，擁有200萬粉絲的“喜歡玩基金的小瑜哥”(下稱“小瑜哥”)選擇了這只具有封閉期的產品。

2021年12月7日和8日，"小瑜哥”分兩次買入該基金，投入金額20W+。等到兩年封閉期結束，“小瑜哥”虧了42.78%，本金僅剩11W+，直到封閉期結束之后，選擇全部賣出。

“小瑜哥”表示，當時沖著明星基金經理馮明遠買的，沒想到中途馮明遠離任了。但因為有封閉期，“車門鎖死，跑都跑不了”，只能硬抗。這只基金創下了“小瑜哥”玩基金以來，單只基金的最大虧損。

馮明遠今年1月13日卸任信澳匠心臻選兩年持有，現由基金經理李淑彥、朱然共同管理，年內收益率-17.76%，同類排名2339/3511，近兩年收益率-43.53%，同類排名2116/2534。

馮明遠曾任平安證券綜合研究所研究員，2014年1月加入信達澳亞，歷任研究員、基金經理助理，現任副總經理、聯席投資總監。

自2017年起擔任基金經理，至今從業年限有7年多。2019年-2021年時，其管理的信澳新能源產業分別實現年度收益率94.11%、59.88%、45.37%，業績排名同類第2、197、21。該基金規模從2018年末的7.98億元增至2021年末的174.77億元。

年初連續卸任多只產品，市場就有傳聞馮明遠將離職。不過，信達澳亞此前曾向多個媒體否認了這一說法，稱馮明遠的工作安排并無變動。隨著馮明遠加快卸任節奏后，市場又不時傳出其跳槽私募的消息。

目前，馮明遠在管產品有信澳新能源產業、信澳研究優選A、信澳領先智選、信澳智遠三年持有期A。不過，其所管產品業績表現不佳，年內均跌超10%。

馮明遠在任職期取得100%以上收益的4只基金，均成立于光伏、鋰電產業高景氣爆發的前期，馮明遠的持倉主要集中在新能源、科技、高端制造等賽道，充分分享了相關行業上漲收益。當前，馮明遠重倉前三基金有璞泰來、立訊精密、兆易創新，依舊保持在原有押注賽道。

04 誰能扛起信達澳亞的大旗？

信達澳亞也在積極招兵買馬，廣納基金經理人才。據Wind顯示，信達澳亞近一年2名基金經理離任，新聘基金經理6名，新聘超過行業平均4.35名。

信達澳亞涌現出一些值得關注的中生代基金經理。

信達澳亞年內收益率為正的14只基金中，基金經理李博、徐聰管理基金位列前茅，宋東旭、楊彬、馬俊飛“出鏡率”較高。其中除了宋東旭任職近五年，其余幾位都任職一兩年左右。

圖源：Wind金融終端

在管基金年內收益率在信達澳亞一二位的李博，任職2.56年，管理的信澳新能源精選、信澳博見成長一年定開A，年內收益率分別為10.78%、9.25%。同類排名分別為，71/3511、9/3839。李博還有一只在管基金信澳星奕A。整體重倉前三的股票是賽力斯、拓普集團、小鵬汽車-W。

排名僅次于李博的徐聰，任職1.08年，在管的全部兩只基金年內收益率位列信達澳亞三四位，信澳核心科技A、信澳聚優智選A，年內分別收益7.43%、5.22%，同類排名分別為98/3511、664/3850。整體重倉前三的股票是賽意信息、啟明星辰、金山辦公。

此外，宋東旭有四只在管基金年內收益為正，不過都是兩人共同管理，年內收益率在1%至5%之間。

截至三季度末，信達澳亞的股票型和混合型產品資產規模約為478.71億元，馮明遠管理162.08億元，占比超過30%。馮明遠對整個公司權益投資的影響不可小覷。

同時，距離千億規模還差百余億元，年內半數基金虧損。不管馮明遠最終去留與否，信達澳亞都將面臨嚴峻考驗，而新生代能否異軍突起，交出一份滿意的答案？評論區聊聊吧。