截至2023年12月13日11:22，中證消費(fèi)電子主題指數(shù)(931494)上漲0.09%，成分股卓勝微(300782)上漲3.98%，圣邦股份(300661)上漲2.05%，韋爾股份(603501)上漲1.46%，芯原股份(688521)上漲0.97%，立訊精密(002475)上漲0.75%。消費(fèi)電子ETF(561600.SH)下跌0.15%，最新報(bào)價(jià)0.67元。
2023年12月11日至12日，重磅會(huì)議在北京舉行，本次會(huì)議指出，“著力擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求”，這一點(diǎn)和去年的經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議基調(diào)一致。值得關(guān)注的是，會(huì)議提出“要激發(fā)有潛能的消費(fèi)，擴(kuò)大有效益的投資，形成消費(fèi)和投資相互促進(jìn)的良性循環(huán)”。
圍繞科技消費(fèi)領(lǐng)域，包括大力發(fā)展數(shù)字消費(fèi)、綠色消費(fèi)、健康消費(fèi)，積極培育智能家居等新的消費(fèi)增長(zhǎng)點(diǎn)。穩(wěn)定和擴(kuò)大傳統(tǒng)消費(fèi)，提振新能源汽車、電子產(chǎn)品等大宗消費(fèi)。海通證券認(rèn)為，2024年新型消費(fèi)類別、設(shè)備投資、新型基礎(chǔ)設(shè)施投資或成為內(nèi)需重要支撐點(diǎn)。
消息面上，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年第三季度全球個(gè)人電腦出貨量總計(jì)6430萬(wàn)臺(tái)，較2022年第三季度下降9%。而第三季度的結(jié)果標(biāo)志著全球個(gè)人電腦連續(xù)第八個(gè)季度下滑。Gartner預(yù)計(jì)，從今年第四季度開(kāi)始，市場(chǎng)將再次出現(xiàn)增長(zhǎng)。
同時(shí)，多家公司紛紛看好PC市場(chǎng)的復(fù)蘇，聯(lián)想集團(tuán)相關(guān)人士表示，過(guò)去三個(gè)季度，PC市場(chǎng)均處于一個(gè)消化庫(kù)存的階段，但到上個(gè)季度，這個(gè)進(jìn)程已經(jīng)接近尾聲，現(xiàn)在聯(lián)想向渠道供應(yīng)商送的貨，已經(jīng)多于企業(yè)的出貨量。英特爾CEO判斷，隨著庫(kù)存回歸常態(tài)，PC市場(chǎng)將在下半年持續(xù)復(fù)蘇，他還對(duì)個(gè)人電腦遠(yuǎn)景持樂(lè)觀態(tài)度。
PC市場(chǎng)有望迎來(lái)復(fù)蘇反彈，背后的刺激因素除了政策因素外，還包括Window11替代效應(yīng)、上一輪PC爆發(fā)潮帶來(lái)的換機(jī)周期啟動(dòng)，以及人工智能給PC帶來(lái)的新革命和新需求等方面。
手機(jī)方面，在多家分析機(jī)構(gòu)發(fā)布的2023年第三季度數(shù)據(jù)中，盡管中國(guó)智能手機(jī)出貨量整體仍然呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，但8月以來(lái)市場(chǎng)熱度正在明顯回暖，消費(fèi)者需求出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。
相關(guān)分析師表示，由于今年上半年市場(chǎng)情況依然處于低谷，基數(shù)較低，而借助明年一季度春節(jié)促銷和二季度的電商節(jié)，中國(guó)智能手機(jī)的熱度和消費(fèi)者的關(guān)注度仍會(huì)延續(xù)，預(yù)計(jì)明年上半年繼續(xù)同比增長(zhǎng)的可能性很大。同時(shí)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)明年中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)出貨量將年成長(zhǎng)2%，動(dòng)能來(lái)自更高的消費(fèi)者信心指數(shù)、華為老用戶換機(jī)以及中端產(chǎn)品線的升級(jí)。
從三季報(bào)業(yè)績(jī)來(lái)看，不少消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司表現(xiàn)搶眼。例如，消費(fèi)電子龍頭公司立訊精密第三季度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)30.18億元，同比增長(zhǎng)15.37%，前三季度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)73.74億元，同比增長(zhǎng)15.22%。同時(shí)，公司預(yù)計(jì)2023年凈利潤(rùn)為107.67億元至112.25億元，同比增長(zhǎng)17.5%至22.5%。
東莞證券表示，展望2024年，智能手機(jī)、PC銷售拐點(diǎn)已至，業(yè)內(nèi)廠商庫(kù)存去化順利推進(jìn)，行業(yè)景氣逐步復(fù)蘇，展望2024年，看好國(guó)產(chǎn)手機(jī)旗艦、AIPC引領(lǐng)的下游結(jié)構(gòu)性創(chuàng)新。
值得注意的是，消費(fèi)電子ETF(561600.SH)跟蹤的中證消費(fèi)電子主題指數(shù)估值處于歷史低位，最新市凈率PB為2.85倍，低于指數(shù)近1年90.57%以上的時(shí)間，估值性價(jià)比突出。
消費(fèi)電子ETF緊密跟蹤中證消費(fèi)電子主題指數(shù)，中證消費(fèi)電子主題指數(shù)從滬深市場(chǎng)中選取50只業(yè)務(wù)涉及元器件生產(chǎn)、整機(jī)品牌設(shè)計(jì)及生產(chǎn)等消費(fèi)電子相關(guān)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映消費(fèi)電子主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。
數(shù)據(jù)顯示，截至2023年11月30日，中證消費(fèi)電子主題指數(shù)(931494)前十大權(quán)重股分別為立訊精密(002475)、京東方A(000725)、中芯國(guó)際(688981)、韋爾股份(603501)、兆易創(chuàng)新(603986)、工業(yè)富聯(lián)(601138)、億緯鋰能(300014)、卓勝微(300782)、紫光國(guó)微(002049)、瀾起科技(688008)，前十大權(quán)重股合計(jì)占比50.62%。
消費(fèi)電子ETF(561600.SH)，場(chǎng)外聯(lián)接(A類：015894；C類：015895)。