文｜投資界PEdaily

中東豪門的腳步勢不可擋。

這一次，又是超級豪門——近日，在中國香港舉辦的FII PRIORITY亞洲峰會上，沙特公共投資基金（PIF）負責人亞西爾·魯邁延透露一個重要信息：PIF計劃在中國內地增設辦公室。

身為沙特最大的主權財富基金，PIF隸屬沙特王室，董事會主席正是沙特王儲穆罕默德·本·薩勒。縱觀一二級市場，PIF聲名赫赫，歷來橫掃全球。而最新消息是，PIF旗下母基金公司剛剛出資了一家中國投資機構——易達資本。

回望2023年，中東財團成為了一抹難忘的風景線。正如昨晚，金蝶宣布獲得來自卡塔爾投資局2億美元戰略投資；而今年9月，穆巴達拉的北京辦公室正式亮相.....來自中東的活水正在源源流向這里。

沙特豪門，要設內地辦公室：剛投了一家中國基金

這并非沙特公共投資基金首次在中國落地。

2022年2月，沙特公共投資基金在中國香港開設了辦公室。在此之前的2012年-2021年間，沙特公共投資基金對華股權投資總額約為122億美元，占其海外股權投資總額比重的20%——重視程度不言而喻。

這可是全球最大的主權基金之一。成立于1971年，沙特公共投資基金早期投資基本聚焦沙特國內，因為略帶神秘感，一度被稱為“最不透明的主權財富基金”。直到2015年，PIF的監管從財政部轉移至經濟和發展事務委員會（CEDA），作為CEDA主席的沙特王儲穆罕默德·本·薩勒曼正式執掌PIF。他推出“沙特2030愿景”，目標之一就是致力于成為全球性投資強國。

讓PIF聲名大噪的，是對軟銀愿景的大手筆出資。2016年，穆罕默德帶著一個近500人的團隊前往東京見孫正義，后者憑借一場45分鐘的演講讓PIF出資450億美元，成為軟銀愿景的最大LP。只不過，愿景基金后來眾所周知的“大潰敗”讓PIF損失不少。

時至今日，沙特公共投資基金的管理規模超7700億美元，問鼎沙特最大的主權財富基金。

今年以來，沙特公共投資基金出現在中國的身影密集。

先從今年1月說起，PIF與深圳市福田區合作，在中國成立藍海太庫（深圳）私募股權投資基金有限公司，入駐深圳香蜜湖國際風投創投街區，首支基金規模超10億美元。隨后，曾有消息流出，PIF正與中國電動車生產商華人運通商討投資事宜，可能以30億美元的估值投資至少2.5億美元。

而最新消息是，PIF剛剛出資了一家中國基金——12月8日，易達資本正式對外宣布，總規模為10億美元的二期基金獲得沙特主權基金（PIF）旗下母基金公司Jada Fund of Funds Company（簡稱“Jada”）的投資，后者成為易達資本二期基金的主要LP。

實際上，PIF早在2019年就與阿里巴巴旗下eWTP基金合作，共同出資易達資本，在后者的第一期基金中，Jada Fund也是基石投資者。如今，易達資本總部位于利雅得和北京。

談及該項合作，Jada首席執行官Bandr Alhomaly表示：“我們將繼續成為本地私募股權和風險投資生態系統的增長催化劑，旨在促進沙特阿拉伯王國的創新和創造就業，包括吸引外國直接投資和支持知識和技術轉移。”

現在，沙特公共投資基金又準備開辟中國內地辦公室——這無疑是加大中國市場投資的重要信號。PIF負責人亞西爾·魯邁延分享了他的邏輯：“亞洲今年經濟增長約4.6%，對全球經濟增長貢獻達52%，而中國成為全球26%的獨角獸企業所在地。”言外之意，這里依舊充滿機會。

中東財團排隊來設辦公室

“聽說中東多個主權基金都要來中國設Office。”今年以來，這樣的傳聞在一級市場密集流傳起來。如今，傳聞漸漸變為現實。

最先引發轟動的，是今年9月正式亮相的穆巴達拉中國辦公室。投資界了解到，該辦公室坐落于朝陽區正大中心北塔，處于北京CBD核心區域。目前穆巴達拉駐北京的團隊約10人，負責中國的直接投資和基金投資。

作為阿聯酋第三大主權財富基金，穆巴達拉身后的直接領導是阿布扎比王儲。官網顯示，穆巴達拉最新管理規模超過2760億美元，約合人民幣20000億元，投資組合中出現了不少中國項目：快手、BOSS直聘、小鵬汽車、諾和諾泰等。

隨后，沙特投資部（MISA）副部長也透露，有意在大灣區開設辦事處，以加強在中國南部的影響力，從而支持“沙特2030愿景”。同時他還表示，希望這樣的辦事處遍布中國所有主要城市，以確保與整個中國保持聯系。

更早之前，阿布扎比投資局（ADIA）于2021年在北京設立辦事處，與此同時構建起了一支本地化團隊，目前團隊中前臺投資人大部分是熟悉中國市場的專業人士。今年6月，阿布扎比投資局旗下機構CYVN Holdings，向蔚來進行總計約11億美元的戰略投資。此外，8月底，阿布扎比投資局旗下的另外一家機構Platinum Peony B 2023 RSC Limited認購了消費公司鳳祥股份。

還有去年剛成立的阿聯酋G42 Expansion Fund，今年已馬不停蹄在上海設立辦事處，由原京東戰略投資部主管胡寧峰負責……一時間，中東財團不約而同地密集來到中國。

中東財團來了，意味著錢也要來了。今年港交所行政總裁歐冠升在公開場合表示，“到2030年，中東主權基金的投資資本預計將增加到10萬億美元，屆時可能有超過10-20%的投資將投向中國。”換言之，中東將有約1萬億-2萬億美元投向這里。

更能體現中東財團押注中國市場的故事正在發生：就在上個月，總部位于巴林的全球性投資機構Investcorp，計劃成立首支20億~40億的人民幣基金，劍指中國的Buyout投資機會。

為何要來籌集人民幣？Investcorp 聯席首席執行官Hazem Ben-Gacem這樣解釋：“海灣合作委員會內有越來越多的人民幣需要回流到中國進行再投資。”據悉，Investcorp計劃在未來幾個月內向中國監管機構申請許可。

凡此種種，皆是極具歷史性的一幕幕。

中東fund正在招人

隨之而來的，便是中東fund招聘悄悄火了。

“圈內投資人聚在一起聊天，話題十有八九都拐去了中東。”一位base上海的VC朋友今年不止一次跟身邊美元基金的朋友討論起中東基金的機會——“我們真有考慮組個‘再就業團’，相約利雅得。”

無獨有偶，Joyce 是專職服務VC/PE圈的獵頭，她發現今年明顯不少中東基金活躍了起來，新增了很多HC。與此同時，大家紛紛盯上了密集來華開設辦公室的中東主權財富基金，但一席難求。正如今年3月，當42X基金在上海設立了辦事處時，就曾把國內某頭部美元PE的人“扒了一個遍”。

投資界了解到一份比較準確的招聘需求：

目前沙特公共投資基金正在尋找投資專業人士，并計劃未來幾年招聘更多投資專家和顧問；阿布扎比投資局正在招聘投資經理和高級分析師；卡塔爾投資局也同樣放出了投資經理的職位……越來越多中東fund在擴大投資團隊。

這是今年中東熱的一縷縮影。兩個月前，深圳市創業投資同業公會組織了一次走進中東的商務考察之旅。達晨財智創始合伙人、董事長劉晝、深創投副總裁蔣玉才共同帶隊，率領一眾深圳本土知名創投機構和被投企業高層管理人員，重點考察阿布扎比和迪拜這兩個阿聯酋核心城市。

今年10月底，康橋醫療健康產業設施平臺宣布旗下第一個中國生命科學產業設施基金成功完成第二輪關賬，累計募資8.75億美元。而此次第二輪募資的主要出資人正是穆巴達拉投資公司。

不止一級市場，中東土豪爆買A股的一幕同樣讓人難忘——數據顯示，在A股上市公司2023年半年報中，89家公司前十大流通股東中都出現了主權財富基金的身影，不乏阿布扎比投資局、科威特投資局等中東力量；僅一個多月時間內，全球最大的石油公司沙特阿美就豪擲總額超1000億元人民幣在華投資。

放眼望去，來自中東的財團們正攪動一池春水。正如一位投資人感嘆：“美元基金落幕，石油基金冉冉升起。”