文|華夏能源網 田思
“拉晶產能停了一半。車間以前是三班倒，現在變成四班倒。員工請假就批、想休幾天休幾天。”河北某光伏制造企業的小李告訴華夏能源網（公眾號hxny3060），這種狀況從十月份就開始了，已持續了兩個月。
小李的朋友中有不少在全國各地從事光伏制造，對于光伏寒冬的來臨有著切身感受。他還透露，云南某光伏公司的拉晶環節停了近一半產能，內蒙古包頭的拉晶產能則“停產更多”。
這與近日流轉于各個行業社群的一張光伏企業大裁員統計表不謀而合。這張表格詳細列明了十幾家光伏大廠的減產、關停、裁員等信息，甚至具體到裁員人數和比例，多家主流頭部廠商均在其中。
截至目前，還沒有企業出面做出否認。華夏能源網就此向多位業內人士求證，均表示“其中信息可信度較高”。
華夏能源網梳理發現，名單中出現減產、停產甚至產能清退、裁員情況的企業波及范圍除了前述河北、內蒙、云南，還包括江蘇、浙江、陜西、安徽、四川等省份，可以說已經擴散至全國。
狂飆近三年的光伏產業，已徹底跌入寒冬，全面進入價格戰、去庫存、清產能的調整期。“到2023年底，很多地方招商引資的光伏項目會開始爛尾，大批處于投資計劃中的新產能將不得不終止。”隆基綠能創始人兼總裁李振國在三季度業績說明會上的警醒，正在成為現實。
這一次的光伏寒冬，將比以往任何時候都長、都冷。在減產與裁員交織的痛苦中，所有光伏企業將在磨難中實現自我凈化。投機者、體弱多病者會丟胳膊斷腿或被無情清除，能夠穿越寒冬的只會是少數幸存者。
延期、減產、清退，全產業鏈寒氣逼人
行業觀察人士、“策哥論光伏”創始人胡志強早就感覺到了寒冬來臨的訊息。他告訴華夏能源網，“關于裁員的傳聞兩、三個月前就有了，但那時還不太明確。到11月初，光伏企業裁員消息陸續被公開，先是硅片環節，之后電池、組件各個環節都傳出了減產裁員消息。”
不過在他看來，眼下的裁員有一部分原因指向“季節因素”。“春節前后是市場銷售淡季，往年到12月份行業也會有類似的開工率下降、人員優化現象。不必將當下的裁員現象過度放大。”
然而，今年的開工率下降，與往年比已很難說是常規水平了。
實際產量是產線開工率的最直接體現。在硅片環節，10月份國內硅片市場的實際產量已經下滑十分明顯，50.06GW的總產量，環比下降了18.8%，較之前市場對10月份的排產規劃下降了23%。
今年下半年以來，硅片環節開工率也一直處于低水平。有行業媒體報道，10月份部分硅片企業開工率“只有60%左右”。而眼下更慘，據胡志強介紹，除了兩家一線企業維持在50%-60%外，眾多二三線企業只有30%-40%的開工率。
組件環節的開工率也在不斷下降。11月下旬，曾有業內人士透露，光伏組件市場的整體開工率已經由70%-80%降至50%-60%之間；而到12月初，二三線組件企業已經“普遍沒有什么開工率”了。
“電池片環節稍微好一點，但到年底來看也是急轉直下了。”胡志強說。
另一業內人士告訴華夏能源網，各環節開工率低的根本原因是“很多二三線企業已經沒有訂單了。”
華夏能源網注意到，需求端與生產端兩個方面的原因，導致了“入冬”的速度超乎想象的快：
第一是“旺季不旺”。10月和11月歷來是光伏市場的銷售旺季，但今年市場差強人意。硅片環節此前就受到了國慶假期前多家電池片廠“減采”、“停采”的影響，而下游組件出口又陷入停滯，接下來又將進入為期三個月的淡季——市場連環遇冷，此時企業選擇裁員來降低成本也不足為怪了。
第二，供需嚴重失衡，籠罩行業的產能過剩陰影壓得企業喘不過氣來。
據長江證券研究所的數據，2023年和2024年全球組件需求預測分別為525GW和645GW。據媒體統計，目前光伏制造端的硅料、硅片、電池片、組件四個環節產能均超過900GW。兩相比較，光中國企業的產能就超出全球市場需求近一倍。
目前，全球組件市場都在嚴重的庫存積壓，第三方數據預計的合計庫存，大約在120-130GW。中國光伏最主要的出口市場歐洲，目前庫存規模約60-70GW；其他地區的市場也萎靡不振，咨詢機構Greener公司預測，在拉美最大的光伏市場巴西，2023年光伏組件總進口量或同比下降超過11.2%。
相比中下游的蕭條，上游硅料企業暫時還未傳出減產消息，但這并不意味著硅料企業都好過。10月底，龍頭企業大全能源公告稱，將原計劃今年底投產的包頭二期年產10萬噸高純多晶硅項目延期至2024年第二季度。在此之前，已有合盛、寶豐、弘元等多個硅料項目出現了推遲投產。
“硅料并不是根據市場需求來決定開工率的。硅料屬于高能耗企業，一旦停工再想開工就會比較難，所以只能維持生產。但上游目前同樣面臨庫存高企、占用大量現金流的問題。”胡志強告訴華夏能源網說。
主產業鏈的慘淡，還傳導到了光伏設備環節：不僅新增訂單沒有了，業內還傳出消息，已有將近十家左右企業新建項目延期投產。
行業分化加劇，舊產能加速出清
如此慘淡局面并不意外。在瘋狂大擴產下，今年光伏產業鏈的兩輪價格大降，已為“寒冬”吹響了前奏。
華夏能源網此前報道（關聯閱讀：《硅料又跌了！單晶菜花料成交均價再破6》），晶硅致密料成交均價已降至6.04萬元/噸，相比于去年24萬元/噸高點，跌幅超過七成；M10硅片與G12硅片的價格跌幅，均超過50%。PERC電池片價格從去年底的0.95元跌到如今的0.58，近四成的跌幅還是整個產業鏈中跌幅最小的環節。
而光伏項目的公開報價中，組件報價屢屢創新低，十月份剛剛跌破1元/W，才過去一個多月，有業內人士透露，市場上組件投標報價已降至8毛錢左右（N型0.85元/W,P型則只有0.8元/W），且含稅含運費，已在行業平均成本線以下。
現如今，利潤還有多少，企業已經無暇顧及，優先級最高的是先保住出貨量和市占率，保證產業還在正常運轉。在這方面，壓力最大的還是舊產能占比較高的企業。
“總體來看，開工率很低、出現關停、甚至裁員現象的，主要出現在一些產能比較舊的‘非前十’企業中。210產線和垂直一體化工廠，依然繁忙。”胡志強表示。
有的企業陷入停頓，有的企業生產線卻依然繁忙，這樣的行業分化背后，是市場需求的變化。據胡志強介紹，當前N型替代P型趨勢愈加明顯。從9月底開始，央企的招投標項目中，N型占比少的達到50%，多的甚至接近100%。而在尺寸方面，現在只有一種尺寸被爭搶，就是210。
“166已完全淘汰，182現在也變少了，除了210，明年還將走向矩形硅片。尺寸的變化也造成一些過剩產能的清退，主要為P型產能和182尺寸舊產線。”胡志強說。
前述制造企業從業者小李也表示，他所在企業停產一半，除了市場行情差的原因，也與企業生產設備換代升級有關。
即使是滿產運行的大廠，也在對其落后產能進行出清。胡志強透露，某光伏大廠關停了義烏14GW組件產能，就屬于淘汰落后產能。另一家組件龍頭企業則正將其生產線由越南轉移至馬來西亞，原因是“越南的產能比較老”。
值得一提的是，即使是作為先進產能的N型生產線，也不是沒有壓力。胡志強表示，“N型也受到波及，與此前N型產能的大量釋放導致競爭激烈有關。另外，現在P型與N型產品的價差并不大，這也導致N型的利潤沒有預期的高。”
洗牌不可避免，上百家企業會被擠垮
如今已到年底各大廠商的復盤時刻，可以預計，年初制定的出貨目標將大面積落空。
部分大廠對于眼下的市場行情，是有所預期的。例如隆基綠能已明確表示，組件出貨量可能達到85%左右水平，距離年初目標有一定差距；而硅片環節“預計出貨量將達年初目標的90%”。
晶澳科技在11月的投資者關系活動中也預計，“未來半年到一年的時間內，二、三線企業不得不減產、停產，甚至退出行業，特別是在春節前后。規劃的新產能可能會放緩、暫停、甚至取消建設。”
但中國有色金屬工業協會硅業專家組副主任呂錦標則認為，“現在的產能過剩或者內卷，對于一線、頭部或者排名靠前的企業來說，并沒有那么大的壓力，反而可能是二線企業壓力會非常大。”
現實情況印證了這樣的判斷。光伏產業中的“跨界者”及中小廠商，由于過去一年多的盲目擴產，很多已是“負債狂奔”，如今付出代價的時刻到了。
有業內媒體統計，截止2023年9月底，118家光伏上市公司中有24家企業資產負債率超過70%，還有四家企業更是超過90%。高負債企業大多是二三線廠商，企業經營狀況十分窘迫。二級市場上，與光伏相關的項目和再融資計劃相繼中止，與2022年的跨界光伏熱、光伏概念融資狂飆突進反差強烈。
面對這樣的市場狀況，市場研究機構GTM Research報告明確提出警示：“未來3年將有180家光伏企業走上倒閉或收購的道路”。
阿特斯創始人、董事長瞿曉鏵也做出預判：“光伏行業現在已處于‘史上最強內卷進行時’，所以大家不要去期待明年光伏能有特別高的單瓦盈利能力。”
經過三年的高速發展，光伏行業充斥著大量前來賺快錢的資本和企業，借光伏的熱度渾水摸魚。還有部分企業多年虧損，早已氣若游絲，憑借光伏的熱度來融資續命。
市場是公平的，這些企業的存在，令行業無法實現良性增長，也并不利于行業健康發展，行業洗牌是必然的結果。市場淘汰的，也將是那些無心長期發展、經營不健康的企業和產能。
從這個角度來看，光伏寒冬的來臨、淘汰賽的開啟有著積極的一面。未來市場將屬于那些更具競爭力的企業、更具性價比的產品。隨著落后產能的出清，未來的競爭將回歸到科技創新和精細管理的比拼。
誰能穿越周期，誰才有資格留在牌桌上。那就讓光伏寒冬的風暴，來的更猛烈一些吧！
