記者 杜萌

繼全面調(diào)低管理費率、托管費率之后，公募行業(yè)費率改革的第二階段于今日正式啟動。

界面新聞記者獨家獲悉，今日傍晚，證監(jiān)會向多家公募管理人傳達了《關(guān)于加強公開募集證券投資基金證券交易管理的規(guī)定》(以下簡稱《規(guī)定》)，并公開征求意見。

《規(guī)定》顯示，第二階段費率改革舉措主要包括：合理調(diào)降公募基金的證券交易傭金費率，持續(xù)完善證券交易傭金分配制度，強化公募基金證券交易傭金分配行為監(jiān)管，進一步優(yōu)化公募基金行業(yè)費率披露機制。

《規(guī)定》表示，第一階段費率改革工作取得顯著成效。

首先，新產(chǎn)品注冊方面，自7月7日起，新注冊的主動權(quán)益類基金統(tǒng)一執(zhí)行“管理費率不超過1.2%、托管費率不超過0.2%”的上限標準。同時，全行業(yè)136家基金管理人陸續(xù)發(fā)布公告，將旗下存量主動權(quán)益類公募基金產(chǎn)品的管理費率、托管費率統(tǒng)一下調(diào)至1.2%、0.2%以下。按2023年6月底規(guī)模計算，公募行業(yè)每年為投資者節(jié)約費用支出合計約140億元。

其次，2023年8月25日，中國證監(jiān)會注冊公募行業(yè)首批20只實施浮動管理費率試點產(chǎn)品，包括與投資者持有時長相掛鉤的公募基金9只、與投資業(yè)績相掛鉤的公募基金8只、與產(chǎn)品規(guī)模相掛鉤的公募基金3只。

第三，進一步優(yōu)化完善了公募基金交易結(jié)算模式。2023年9月13日，中國證監(jiān)會正式印發(fā)《關(guān)于進一步優(yōu)化公募基金管理人證券交易模式有關(guān)事項的通知》，推動券商交易模式提質(zhì)增效、提升服務能力，同時允許符合條件的公募基金管理人根據(jù)自身業(yè)務發(fā)展需要自主選擇交易模式，進一步降低中小基金管理人的運營成本，有效的緩解費率改革對行業(yè)中小基金管理人的影響。

具體來看，第二階段的費率改革主要集中在優(yōu)化交易傭金分配制度，同時落實中央金融工作會議精神，全面強化公募基金證券交易行為監(jiān)管。

主要包括以下4個方面內(nèi)容：

一、降低公募基金證券交易傭金費率。在全面實行股票發(fā)行注冊制改革背景下，客觀看待證券公司研究服務為提高基金管理人投研服務能力、助力權(quán)益類基金發(fā)展發(fā)揮的積極作用，同時合理調(diào)降公募基金的證券交易傭金費率。

二、降低證券交易傭金分配比例上限。結(jié)合行業(yè)實際情況，將權(quán)益類基金的傭金分配比例上限由30%調(diào)降至15%。考慮到小管理人的交易單元管理的難度和券商運營交易單元的成本，對權(quán)益類基金管理規(guī)模不足10億元的管理人，維持傭金分配比例上限30%。

三、強化內(nèi)部制度約束和外部監(jiān)督制約。落實中央金融工作會議精神，全面加強金融監(jiān)管，明確基金管理人、證券公司相關(guān)禁止性行為及基金托管人的監(jiān)督職責。中國證監(jiān)會將全面加強交易行為監(jiān)管，對相關(guān)違規(guī)行為從嚴從重問責。

四、進一步優(yōu)化信息披露內(nèi)容和要求。新增基金管理人層面整體交易傭金費率水平和分配情況披露要求，相關(guān)披露模板由基金業(yè)協(xié)會另行發(fā)布。

《規(guī)定》指出，第二階段的傭金費率降低后，投資者承擔的綜合費率將進一步降低。2022年數(shù)據(jù)測算，公募基金股票交易傭金總額將由188.68億元下降至126.36億元，降幅為33.03%，每年為投資者節(jié)省62.32億元的投資成本，同時基金管理人、證券公司內(nèi)部管理制度更加完善，交易傭金信息披露更加透明，監(jiān)管執(zhí)法更加嚴格，投資者利益得到了有效保障。

同時，降傭?qū)⒂兄谧C券公司專注提升機構(gòu)投資者服務能力，提供更加優(yōu)質(zhì)的證券交易、研究服務等，促進形成良好的行業(yè)發(fā)展生態(tài)。