文 | 野馬財(cái)經(jīng) 于婞 蘇影
編輯丨武麗娟
第一“牛散” 劉益謙又出手了！不過(guò)他這次的交易不在資本市場(chǎng)，買(mǎi)賣(mài)的也不是股票，而是字畫(huà)。
11月29日晚間，在北京的一個(gè)拍賣(mài)場(chǎng)內(nèi)，劉益謙與妻子王薇拿出珍藏的古代書(shū)畫(huà)《春日山水》參與競(jìng)拍。經(jīng)過(guò)激烈競(jìng)價(jià)，這幅畫(huà)總落槌價(jià)8220萬(wàn)元，總成交價(jià)9453萬(wàn)元。
一晚上，劉益謙入賬9千萬(wàn)。
近期頻繁套現(xiàn)
劉益謙近幾個(gè)月來(lái)一直在忙活拍賣(mài)會(huì)事項(xiàng)，并套現(xiàn)數(shù)億元。
8月31日，中國(guó)香港蘇富比2023年秋拍，在“龍途：劉益謙與王薇伉儷收藏精選”專(zhuān)場(chǎng)，所有拍品都來(lái)自龍美術(shù)館主人劉益謙、王薇夫婦。夫妻倆在這次拿出了近40件作品，以7.45億至10.6億港元的估價(jià)上拍。這也是蘇富比2023年秋季重點(diǎn)拍賣(mài)之一。
10月5日，“龍途：劉益謙與王薇伉儷收藏精選”拍賣(mài)會(huì)繼續(xù)進(jìn)行，不過(guò)最終夫妻倆拿出的39件作品，只成交29件，總成交額5.45億港元（約合人民幣4.98億元），遠(yuǎn)低于此前最低估價(jià)。其中流拍的還有一些劉益謙曾經(jīng)高價(jià)拍得的藏品。
事實(shí)上，除了拍賣(mài)字畫(huà)套現(xiàn)，劉益謙在資本市場(chǎng)也有了減持動(dòng)作。
11月10日，龍宇股份(603003.SH)公告稱(chēng)，國(guó)華人壽累計(jì)已通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式減持公司股份約805萬(wàn)股，占比2%。
實(shí)際上龍宇股份4月16日就公告了國(guó)華人壽的減持計(jì)劃，以公司前一個(gè)交易日4月14日收盤(pán)價(jià)9.65元/股計(jì)算，國(guó)華人壽將通過(guò)此次頂格減持套現(xiàn)7767.16萬(wàn)元。
國(guó)華人壽的控股股東天茂集團(tuán)(000627.SZ)，其背后的掌權(quán)人便是劉益謙、王薇夫婦。
值得注意的是，一直以來(lái)，劉益謙都是較為穩(wěn)健的投資者，持股周期普遍較長(zhǎng)，很少有退出的事件發(fā)生。此次減持的龍宇股份，是國(guó)華人壽2016年認(rèn)購(gòu)的非公開(kāi)發(fā)行股份。
算上近日9千萬(wàn)賣(mài)出的古畫(huà)，劉益謙一年來(lái)合計(jì)套現(xiàn)約6.71億元。頻繁的套現(xiàn)，劉益謙夫婦要干啥？
國(guó)華人壽利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧
對(duì)于拍賣(mài)字畫(huà)，《新聞晨報(bào)》提到，“拍賣(mài)的收益將作為支持龍美術(shù)館重要項(xiàng)目之用，同時(shí)為未來(lái)的購(gòu)藏提供資金，持續(xù)兩位藏家對(duì)促進(jìn)不同藝術(shù)家、地域和世代的文化對(duì)話的收藏愿景。”
龍美術(shù)館是由劉益謙、王薇夫婦2012年創(chuàng)辦的私立美術(shù)館，目前在上海和重慶同時(shí)擁有三個(gè)大規(guī)模場(chǎng)館。其以私人收藏為基礎(chǔ)，長(zhǎng)期致力于專(zhuān)業(yè)的藝術(shù)展覽、研究、收藏以及公共文化教育事業(yè)的傳播。
至于國(guó)華人壽減持龍宇股份，劉益謙在今年4月就開(kāi)始謀劃了，但減持原因并未披露。
但值得注意的是，今年上半年，國(guó)華人壽凈利潤(rùn)為-3.93億元，同比下降226.54%。利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧。
對(duì)于虧損原因，國(guó)華人壽表示，當(dāng)前，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及資本市場(chǎng)行情波動(dòng)等因素的影響，2023年上半年壽險(xiǎn)行業(yè)盈利能力普遍承壓，上半年公司投資收益有所減少，同時(shí)受利率市場(chǎng)環(huán)境持續(xù)走低影響，750日移動(dòng)平均國(guó)債收益率曲線下行導(dǎo)致公司準(zhǔn)備金增提。
事實(shí)上，國(guó)華人壽的退保率處于較高水平，2020、2021年、2022年、2023年上半年，分別為8.59%、13.81%、13.29%、6.04%；同期國(guó)華人壽退保金額分別為21.14億元、303.59億元、303.37億元、143.53億元，有的甚至超過(guò)當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的一半。
2019年國(guó)華人壽凈利潤(rùn)22.16億元，2020年凈利潤(rùn)腰斬至11.1億元，隨后的兩年，凈利潤(rùn)繼續(xù)滑坡，2021年、2022年分別為8.49億元、4.84億元。直至今年上半年由盈轉(zhuǎn)為虧損3.9億元，而上一次半年度業(yè)績(jī)虧損，還是在2016年上半年末的時(shí)候，彼時(shí)虧損2.96億元。
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，近三年國(guó)華人壽“投資性房地產(chǎn)”規(guī)模都在百億以上，這并不包括各類(lèi)信托計(jì)劃、債權(quán)投資計(jì)劃等非標(biāo)產(chǎn)品涉及商業(yè)地產(chǎn)的投資。
不過(guò)今年上半年，國(guó)華人壽營(yíng)業(yè)收入334.3億元，同比增長(zhǎng)21.1%。營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)離不開(kāi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的增加。上半年，國(guó)華人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入285.53億元，同比增長(zhǎng)32.31%；已賺保費(fèi)285.24億元，同比增長(zhǎng)32.34%；此外，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入283.77億元，同比增長(zhǎng)32.69%。
“超級(jí)牛散”劉益謙，投資領(lǐng)域多面開(kāi)花
在收藏圈和資本圈兩面開(kāi)花的劉益謙，1963年出生于上海。他初中畢業(yè)就投身商海闖蕩，做過(guò)皮包，當(dāng)過(guò)出租車(chē)司機(jī)，還開(kāi)過(guò)百貨店，直到開(kāi)始涉足資本市場(chǎng)。
上世紀(jì)90年代前后，劉益謙開(kāi)始炒賣(mài)國(guó)庫(kù)券，此后通過(guò)購(gòu)買(mǎi)豫園商城的股票在資本市場(chǎng)上獲得第一桶金。
由于那時(shí)我國(guó)的證券市場(chǎng)剛剛起航，行業(yè)規(guī)范尚有提升空間，大眾對(duì)金融的認(rèn)知有限，靠著市場(chǎng)整體的瘋狂炒作，僅用一年時(shí)間劉益謙就把1萬(wàn)元買(mǎi)入的股票以100萬(wàn)的價(jià)格賣(mài)出。
企業(yè)評(píng)論員楊建遠(yuǎn)曾表示，劉益謙的這100萬(wàn)，與其說(shuō)是第一桶金，其實(shí)更像是天降橫財(cái)。
身處上海，近水樓臺(tái)，此后劉益謙又開(kāi)始炒賣(mài)國(guó)庫(kù)券、收購(gòu)股票認(rèn)購(gòu)證、涉足股票一級(jí)市場(chǎng)、還做過(guò)國(guó)債期貨。
直到2000年初，他成立了上海新理益投資，開(kāi)始專(zhuān)注二級(jí)市場(chǎng)的投資，主要涉足的領(lǐng)域是國(guó)有股和法人股。用劉益謙自己的話說(shuō)，這個(gè)名字的意思是“用新的理念獲得收益”。
自上海新理益投資成立后，這家公司也成了劉益謙資本運(yùn)作的重要載體，而法人股則是被劉益謙最先被選中的沙場(chǎng)。
早在2000年10月，新理義投資便通過(guò)競(jìng)拍的方式拿下瓊能源（現(xiàn)“綠景退”）的約950萬(wàn)股法人股，在接下來(lái)的幾年時(shí)間里，北大車(chē)行（現(xiàn)*ST北科（退市））、盛達(dá)資源（000603.SZ）、安琪酵母（600298.SH）、百科藥業(yè)（現(xiàn)“天茂集團(tuán)（000627.SZ）”）等上市公司的股權(quán)也接連被其收入囊中。
劉益謙的廣撒網(wǎng)布局很快就迎來(lái)了收獲。2005年，股權(quán)分置改革通過(guò)后，法人股流動(dòng)性好轉(zhuǎn)，股價(jià)大漲，劉益謙的身家也水漲船高。次年，劉益謙就以12億元的身家邁入胡潤(rùn)百富榜。如今，劉益謙家族的財(cái)富已經(jīng)積累到380億元，并在2023胡潤(rùn)全球富豪榜中位列第513位。
回看劉益謙長(zhǎng)袖善舞30余年的資本生涯，金融和實(shí)業(yè)均屬于“新理益系”中濃墨重彩的兩筆，而這均要從19年前開(kāi)始說(shuō)起。
2004年，新理益集團(tuán)收購(gòu)了天茂集團(tuán)前身百科藥業(yè)20%股份，成為第一大股東，劉益謙首次成為上市公司董事長(zhǎng)。
當(dāng)年年底，劉益謙開(kāi)始涉足保險(xiǎn)，通過(guò)旗下新理益集團(tuán)和天茂集團(tuán)聯(lián)合上海益科創(chuàng)業(yè)投資、海南浦海實(shí)業(yè)等多家公司成立了天平汽車(chē)保險(xiǎn)（后稱(chēng)：安盛天平保險(xiǎn)），獲得了財(cái)險(xiǎn)資質(zhì)。三年后，二者又聯(lián)合上海漢晟信投資、上海日興康生物工程、海南博倫科技等資本玩家，發(fā)起國(guó)華人壽，再下一城，收獲壽險(xiǎn)牌照一張。
此后，“財(cái)壽”雙全的劉益謙還將目光轉(zhuǎn)向長(zhǎng)江證券。并在2015年斥資100億元拿下青島海爾投資手中的的14.72%股權(quán)，成為第一大股東。
當(dāng)時(shí)，劉益謙表示，不同于以往財(cái)務(wù)投資的角度，這次是出于戰(zhàn)略投資介入長(zhǎng)江證券。
而在全方位布局金融版圖期間，劉益謙的定增腳步也并未停歇。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2009年-2015年間，劉益謙曾參與包括東方電氣、保利地產(chǎn)、金地集團(tuán)、浦發(fā)銀行、首開(kāi)股份、京東方A、五礦稀土、天齊鋰業(yè)等20余家上市公司的定增，涉及總資金約160億元.
2018年，劉益謙還以個(gè)人投資者身份，向云從科技投資5000萬(wàn)元，并在2019年繼續(xù)追投5000萬(wàn)元。目前，其仍是云從科技第五大股東，持股比3.28%。
除云從科技外，截至2023年一季度，劉益謙個(gè)人還在國(guó)民技術(shù)、廣晟有色兩家上市公司持股。而劉益謙家族的“新理益系”則實(shí)控亨迪藥業(yè)（總資產(chǎn)33.58億元）、天茂集團(tuán)（總資產(chǎn)2994.15億元）兩家上市公司，并在長(zhǎng)江證券擔(dān)任第一大股東（該公司無(wú)控股股東和實(shí)控人）。
此外，國(guó)華人壽及其相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品如萬(wàn)能三號(hào)、自有二號(hào)、傳統(tǒng)一號(hào)等還位列9家上市公司股東席位，包括天宸股份、海航科技、新世界、龍宇股份、佳禾食品、王力安防、長(zhǎng)江證券、新潮能源和北部灣港，持股比分別在0.01%-24%不等，合計(jì)持倉(cāng)總市值約57.07億元。
如今，劉益謙家族的資本版圖還在進(jìn)一步擴(kuò)張，參股上市公司已經(jīng)漲至15家之多。
在資本市場(chǎng)中，劉益謙是一位獨(dú)樹(shù)一幟的人。他并非是蒙眼狂奔的僥幸者，反之，他是在那個(gè)獨(dú)有政策盲點(diǎn)和市場(chǎng)機(jī)會(huì)下抓住“法人股受讓”和“定向增發(fā)”時(shí)代機(jī)遇的人，而這期間積累的財(cái)富與投資經(jīng)驗(yàn)，為其后續(xù)打造自己的金融、實(shí)業(yè)兩手抓千億商業(yè)版圖埋下伏筆，也讓其區(qū)別于其他豪賭金融的民營(yíng)資本系族“掌門(mén)人”。
劉益謙曾在訪談中承認(rèn)自己的雙重性格，“我有天馬行空的一面，也有八面玲瓏的一面，我是針對(duì)事情采取不同的方式，但骨子里我不是這樣的。”
而相對(duì)于“企業(yè)家”這一稱(chēng)謂，劉益謙更愿意稱(chēng)自己為“投資者”。你怎么看“超級(jí)牛散”劉益謙賣(mài)畫(huà)套現(xiàn)？評(píng)論區(qū)聊聊吧。
