文 | 獨角金融 姚悅
編輯 | 付影
“量化人才崛起”繼續在公募基金上演。
近日，萬家基金公告，總經理助理喬亮升任公司副總。這也是繼黃海、莫海波之后，萬家基金第三位升任公司副總的投研人士。而與前兩位相比，喬亮的“量化”背景十分突出。
今年，行業整體縮量，量化規模卻持續增長，并且表現不俗。業內有分析認為，此次喬亮升任，萬家基金一方面意在加碼量化搶抓行業機遇，另一方面也是留住和穩住優秀投研人才。
“萬家基金應該是看到了喬亮在量化投資方面的專業能力和經驗，認為他能夠為公司帶來新的增長動力。”IPG中國首席經濟學家柏文喜認為，喬亮的提拔可能是萬家基金在尋求并把握量化投資領域的發展機遇。
財經評論員郭施亮表示，通過提供一個良好的平臺給優秀人才，給到基金經理、管理人員一定的主動權、話語權，可以提升公司自身競爭優勢，也有利于留住人才，減少優秀人員的流失風險，是互利共贏的結果。
1、喬亮業績如何？
據公開資料，喬亮擁有美國斯坦福大學工商管理博士學位，以及統計學碩士學位，在進入萬家基金之前，已經在國內外擁有多段量化投資經歷。
在海外，喬亮曾擔任量化投資鼻祖——美國巴克萊國際投資管理公司基金經理，加拿大退休基金國際投資管理公司基金經理等；在國內，喬亮擔任過巨杉(上海)資產管理有限公司量化投資部投資總監等，還曾領導開發、建立了南方基金的量化投資研究平臺。
2019年，喬亮加入萬家基金，后擔任公司總經理助理，也一直負責萬家基金的量化投資。喬亮管理的基金規模一度在2年時間增加1274.6%——據Wind數據，截至2021年三季度末，喬亮旗下在管基金總規模為15億元；到2023年三季度末，喬亮已經躋身百億基金經理行列，在管基金總規模為206.19億元。
喬亮管理基金的業績如何？據Wind數據，在萬家基金擔任基金經理期間，截至目前投資經理指數表現，總回報46.76%，近三年-2.52%，今年以來-6.5%。
喬亮在管9只基金，其中，代表基金——萬家中證1000指數增強A，近三年收益率為18.78%，在同類194只產品中排名第5位；今年以來-2.66%，同類排名112/380。此外，萬家中證500指數增強A今年以來收益率為-2.89%，同類排名117/380；近三年收益率7.31%，同類排名20/194。
濟安金信基金評級中心數據顯示，截至11月15日，全市場中，公募量化混合型基金共有231只（A/C不合并計算），成立三年以上的有139只。其中，近三年回報率超過10%的產品共有11只。
國金量化多策略靈活配置混合A以31.62%的高回報率位居榜首；民生加銀量化中國靈活配置混合A、長盛量化紅利策略混合、西部利得量化成長混合A的近三年回報率均超過了20%。
喬亮也有同類排名靠后的基金，如萬家創業板指數增強A，今年以來收益率-13.35%，同類排名332/380 ；近兩年收益率為-36.78%，同類排名248/264。
喬亮在管基金行業配置，制造業占比最大，在管基金重倉股票興業證券（601377.SH）、貴州茅臺（600519.SH）、寧德時代（300750.SZ）、瀘州老窖（000568.SZ）等。
喬亮曾對“中證網”表示，奉行純粹的量化投資策略，尊重市場，尊重模型給出的判斷。“你所看到的這些數據都是量化模型跑出的結果，因為我們可以人為優化模型，但模型一旦開始運作，就會盡可能減少人為干預”。
2、“老將”業績冷暖不一
據萬家基金官網顯示，萬家基金是一家已成立20余年的公募基金管理公司，旗下擁有權益、固收、量化、組合投資四大業務。
近一年，萬家基金基金管理規模增長較快。據Wind數據，2022年底，公司總計管理資產規模3488.68億元；截至2023年三季度末，管理規模達到4017.19億元，排在23位。這相較于2022年底的31位，上升8位。
圖源：Wind金融終端
今年以來，收益率排在前三的基金，全部由“老將”黃海管理，均實現超過10%的收益。
據天天基金網，今年以來，萬家精選混合A以11.49%的收益率位居萬家基金首位，同類排名62|3412。此外，同樣由黃海管理的萬家新利靈活配置混合、萬家精選混合C、萬家宏觀擇時多策略混合A分別以10.86%、10.82%、10.71%的收益率分列二、三、四位，同類排名分別為54|2176、65|3412、57|2176。
從上述“上榜”前三的基金來看，黃海押注了能源行業。潞安環能（601699.SH）、淮北礦業（600985）、山西焦煤（000983.SZ），均為這些基金持倉前三。
有正數第一，就有倒數第一。據天天基金網，萬家全球成長一年持有期混合(QDII)C近一年收益率-20.81%，在萬家基金成立超過一年基金中墊底。這只基金的經理是同為“老將”的黃興亮。
此外，黃興亮的代表基金萬家行業優選，也曾是萬家基金主推產品，一度在官網首頁位置顯眼。目前階段性收益率均為負——近三年-30.03%，同類排名1035/1384；今年以來-10.52%，同類排名1566/3511。
清華大學理工科博士出身的黃興亮尤為青睞科技，有“科技賽道獵手”之稱。目前，黃興亮管理基金產品重倉了深信服（300454.SZ）、信測標準（300938）、比亞迪（002594）等。
據Wind數據，萬家基金產品整體收益率雖然近三年為1.64%，較大幅度超過平均數-2.24%，但今年以來的-3.08%，略低于平均數-3.05%。
3、能否抓住量化機遇？
與此同時，當前萬家基金內外部都面臨著一些新變化。
外部，在風格輪動頻繁的當下行情中，主動權益基金很難維持較高絕對收益和較低回撤，公募量化憑借分散化投資和嚴格的風險控制優勢再次備受推崇。年內公募量化基金一度密集宣布限購，熱度可見一斑。
業績方面，公募量化主力軍也可圈可點。據“財經網”報道，截至2023年11月7日，統計在內的457只公募量化基金年內收益均值為-4.59%，正收益基金占比超20%。其中，量化對沖產品年內業績表現最佳，統計在內的23只量化對沖基金年內收益均值為-0.32%，正收益基金占比過半。
業績突出、需求旺盛之下，基金公司布局量化產品的步伐也在加快，規模同步增長。東方財富Choice數據顯示，截至2023年三季度末，我國公募量化基金資產凈值規模達3609.33億元，較上季度增長了142.2億元。
隨即，量化人才也在業內崛起，年內已經有金梓才、姚志鵬、張翼飛、陸彬等多位績優基金經理升任副總。
萬家基金內部，近一年，萬家基金的團隊經歷了顯著變化：3名基金經理離職，同時增聘了12名新基金經理。現在，公司共有40名基金經理，管理著140只產品，其中，10名新任基金經理的任職年限不足一年，人均管理資產超100億，遠超行業平均的49億元。
圖源：Wind金融終端
今年上半年，萬家基金投資經理年限0.88年的“新手經理”周慧，甚至一口氣接了8只基金。
因此，業內有分析認為，此次喬亮升任，萬家基金意在一方面加碼量化搶抓行業機遇，另一方面也是留住和穩住優秀投研人才。
針對喬亮升任副總后，可能會對萬家基金業績和規模產生什么影響，柏文喜表示，提拔喬亮為副總后，他的專業能力和經驗可能會幫助萬家基金更好地把握量化投資領域的發展機遇，提升公司的業績和規模。同時，喬亮的背景和能力也有助于萬家基金在競爭激烈的基金市場中脫穎而出。
對于業內量化基金經理升職的現象，你有什么看法？歡迎留言評論。