2023年12月14日，界面新聞第七次推出“中國頂級風險投資機構”榜單。在今年的榜單上，紅杉中國奪得榜首，深創投排名第二，IDG資本排在第三位。

該系列榜單旨在為創業者、FOF及LP提供創投行業最真實的狀況。中國的創新創業逐漸進入高水平階段，創新模式不斷涌現，創業風口不斷變換，我們的調查意在發現那些在中國經濟的風云變幻中最善于把握機會，對創新行業最有深刻判斷力和領導力，對創業者最有幫助和深刻影響的風險投資人及機構。為了體現最新的狀況，我們特別關注創業機構最近三年的狀況，包括他們最近三年新進投資項目情況及最近三年退出項目情況，意在發現創投業界最新鮮、最活躍、最新崛起的力量。

紅杉中國再次在榜單中奪得第一名的位置。2023年6月6日，紅杉中國發布《致紅杉中國成員企業創始人的一封信》，宣布將在2024年3月31日之前實現三大區域（美歐、中國、印度/東南亞）的各自完全獨立。紅杉中國成立于2005年，經過18年的洗禮，紅杉中國更加適應中國市場的發展。紅杉中國一直專注于TMT、醫療健康、消費品/現代服務三個方向的投資機遇，但近年來，開始向硬科技、人工智能、高端制造、企業服務、醫療健康等領域轉移，投資項目數量在機構投資組合中占比超八成。紅杉中國如今管理著近3000億人民幣的的基金規模，投資了近1500家有潛力、高發展的優秀企業，有160余家企業已經成功完成退出。

IDG資本排在第三名。IDG資本于1993年起率先在中國開展風險投資業務，在風險投資、私募股權和收購兼并領域均積累了豐富的投資經驗，重點關注科技、先進制造/新能源、消費、大健康等領域。“雙碳”背景下，新能源被推上風口，早在2007年IDG資本就設立了新能源相關投資部門，開始了新能源領域的布局，如蔚來汽車、小鵬汽車、欣旺達、小牛電動等明星項目均能見到IDG資本的身影。

啟明創投排在第六名。啟明創投成立于2006年，截至目前，旗下管理著11支美元基金，7支人民幣基金，已募管理資產總額達到95億美元。啟明創投一直專注于投資科技及消費、醫療健康等行業早期和成長期的優秀企業，曾經參與投資并成功退出了小米集團、嗶哩嗶哩、知乎、石頭科技、甘李藥業、泰格醫藥、再鼎醫藥、康希諾生物等知名企業。

九合創投排在第二十六名。九合創投成立于2011年，旗下管理著5支人民幣基金，1支美元基金。作為一個相對年輕的機構，九合創投一直活躍在硬科技、AI、企業服務、生物科技、能源科技等領域，自成立以來，投資項目已達近300家，投出了青云科技、鷹瞳科技、眾和云科、Momenta等上市公司和獨角獸企業。

2023年伊始，經濟環境逐步復蘇，市場有回暖之勢，但是募資難依然是VC/PE行業的一大難關。據清科數據顯示，2023年上半年，國內VC/PE行業新募集基金數量和總規模分別為3289支、7341.45億元人民幣，同比下降0.3%、23.5%。新設基金規模再度走低，募資難問題再度突出；從投資端來看，上半年投資案例數和金額分別達到3638起、2929.65億元人民幣，也同比下降37.5%、42.0%。

硬科技一直是熱點賽道，在各大投資年會上，創投機構談及最多的就是硬科技布局。硬科技主要包括光電芯片、人工智能、航空航天、生物技術、信息技術、新材料、新能源、智能制造等領域。目前的主要投資機構，比如紅杉中國、IDG資本、創新工場、華睿投資、九合創投等均已經做大量布局。硬科技是大國競爭的前沿陣地，也是中國發展更硬的底氣。相信未來再硬科技領域會涌現越來越多的獨角獸。

醫療/生物科技賽道較前兩年熱度稍有下降，與其他領域相比技術壁壘高，研發投入大，因此各投資機構對于生物科技企業的考察更加謹慎，但是科創板的政策利好和中國醫藥研發企業的快速發展令生物醫療投資領域逐漸回暖。紅杉中國、啟明創投、達晨財智、峰瑞資本等均在生物科技領域大量布局。

“碳中和”“碳達峰” 背景下，新能源領域的融資規模數字可觀，幾乎都是百億級別，碳中和項目吸金力爆表。碳排放交易的打開加速了新能源領域的發展，動力電池研發廣受關注，太陽能、風能、氫能、核能等細分產業也幾乎進入紅海階段，比較難見到大的技術創新。

SpaceX的持續成功，開創了民營航空航天這個領域，為火箭發射，通訊衛星，星際移民等服務無限可能性。2023年7月由藍箭航天自主研制的朱雀二號遙二液氧甲烷運載火箭發射成功，標志著中國民營航天在新型低成本液體推進劑運載火箭應用方面取得了重大突破。2015年成立的藍箭航天，卻收到了紅杉資本、經緯創投、基石資本等眾多資本巨頭的關注，獲得了多輪投資。2023年11月，銀河航天創始人、董事長兼CEO徐鳴透露銀河航天將要研制像“飛毯”一樣的衛星，平面上既有可以通信的天線，又有可以把太陽能轉換成衛星能源的太陽片，是一種相控陣天線和太陽翼一體化的通信衛星。銀河航天自2018年開始A輪融資，當時便吸引到了IDG資本、五源資本和順為資本的加入，后面高榕資本、源碼資本、君聯資本、經緯創投等也陸續注資，成為了中國衛星互聯網領域的第一只獨角獸。

中國頂級風險投資人/中國頂級風險投資機構榜單已經連續七年推出。該系列榜單旨在為創業者、FOF及LP提供創投行業最真實的狀況。中國的創新創業逐漸進入高水平階段，創新模式不斷涌現，創業風口不斷變換，我們的調查意在發現那些在中國經濟的風云變幻中最善于把握機會，對創新行業最有深刻判斷力和領導力，對創業者最有幫助和深刻影響的風險投資人及機構。為了體現最新的狀況，我們特別關注風險投資人最近三年的狀況，包括他們最近三年新進投資項目情況及最近三年退出項目情況，意在發現創投業界最新鮮、最活躍、最新崛起的力量。

「2023中國頂級風險投資人」、「2023中國頂級風險投資機構」、「2023透明慈善公益基金會」、「2023杰出慈善案例」等榜單頒獎典禮落地于12月13日舉辦的【2023界面財經盛典】。