界面新聞記者 | 韓宇航

11月29日，甘肅證監會官網發布公告，對蘭州黃河生態旅游開發集團有限公司（以下簡稱：黃河開發集團）和其兩個債券項目的受托管理人東興證券出具警示函。

根據公告，因黃河開發集團非公開發行的“22蘭旅02”“22蘭旅03”公司債券合計6.46億元于2022年9月-2023年2月期間未按募集說明書約定的用途使用，甘肅證監局對黃河開發集團董事長張永才、副總經理周寧采取出具警示函的行政監管措施。

東興證券作為“22蘭旅02”“22蘭旅03”的受托管理人，未按照債券受托管理協議的約定履職盡責。甘肅證監局對東興證券同樣采取了出具警示函的行政監管措施。

《公司債券發行與交易管理辦法》規定，公開發行公司債券的受托管理人應履行“在債券存續期內監督發行人募集資金的使用情況”職責。非公開發行公司債券的受托管理人也應“按照債券受托管理協議的約定履行職責”?！豆緜芡泄芾砣藞虡I行為準則》（2023修訂）也明確指出，債券受托管理人應當持續監督并定期檢查發行人募集資金的使用情況是否與相關規定及公司債券募集說明書約定一致。

今年年內已有聯儲證券、江海證券和五礦證券等多家證券公司作為受托管理人因為未采取有效措施督促發行人規范使用募集資金而被罰。

光大證券債務融資總部合規團隊指出，因為受托管理人券商往往要被動依靠發行人、銀行獲取募集資金使用情況相關信息，因此，募集資金使用監督是極易出現履職不到位的方面之一。

根據wind，“22蘭旅02”“22蘭旅03”兩只債券均為非公開發行的私募債券。其中“22蘭旅02”發行于2022年9月29日，期限兩年，票面利率6.5%，年付息一次，發行規模為5.05億元；“22蘭旅03”發行于2022年10月19日，期限兩年，票面利率6.5%，年付息一次，發行規模1.45億元。

根據兩只債券的基本條款，兩只債券的募集資金用途均顯示“本期債券募集資金扣除承銷費用后全部償還到期公司債券‘22蘭交D1’”。

兩只債券的實際發行規模合計6.50億元，而根據公告，合計6.46億元于2022年9月-2023年2月期間未按募集說明書約定的用途使用。也就是說至少99%的資金未用于約定的用途。

黃河開發集團成立于2018年10月，注冊資本金60億元，主要負責對黃河蘭州段范圍內國有經營性資產和非經營性資產整合。蘭州市人民政府國有資產管理委員會作為黃河開發集團實際控制人持有其100%股份。

上述兩只債券資金用途中提到的“22蘭交D1”的發行人為蘭州交通發展建設集團有限公司（以下簡稱：蘭交集團），該債券發行于2022年2月23日，于今年2月25日到期，并在2月27日完成兌付。

根據企查查，黃河開發集團作為大股東持有蘭交集團97.8695%的股份，其余股份由國開發展基金有限公司持有。同黃河開發集團一樣，蘭交集團的實際控制人也為蘭州市人民政府國有資產管理委員會。

黃河開發集團共存續三只債券，除了上述兩只債券外，還有一只發行于2022年6月的兩年期債券“22蘭旅01”，公司的三只債券均將于一年內到期。今年7月，上交所受理了黃河開發集團一只非公開發行的鄉村振興公司債券，擬發行金額20億元，目前還未有更新進展。

從2020年到2022年公司的資產負債率持續攀升，根據黃河開發集團2023年中報，公司當期發生虧損，凈利潤為-1.56億元。公司貨幣資金359383.32萬元，短期債務237371.07萬元，目前來看短期償債壓力不大。