文｜拾鹽士

在獨立于華為三周年的節(jié)點，榮耀登錄資本市場終于有了“定音”。

從去年下半年開始，關于榮耀計劃“借殼”A股上市的傳聞就一直不斷。近日，榮耀將借殼天音控股上市的傳聞再次甚囂塵上。

不過，榮耀已經明確否認了“借殼”傳聞。11月22日晚，榮耀內部公告表示，為實現下一階段的戰(zhàn)略發(fā)展，公司將不斷優(yōu)化股權結構，吸引多元化資本進入，通過首發(fā)上市推動公司登陸資本市場。

同時值得關注的是，原深圳市水務集團董事長吳暉已于上月“空降”榮耀，原榮耀董事長萬飚擔任副董事長。有市場消息稱，吳暉主要任務之一就是推動公司順利上市。

趙明再駁榮耀借殼上市傳言

在榮耀X100系列發(fā)布會后采訪中，榮耀CEO趙明再次駁斥了“借殼上市”的傳言。他表示，榮耀上市沒有明確的對標對象，但肯定選擇在中國上市。

“網上各種謠言確實給股民帶來了非常大的影響，其實這個信息沒必要在這個時間點披露，但我們希望以正視聽。借殼上市從來不是榮耀的選擇。”趙明稱。

趙明透露，未來榮耀將進一步強化國際化戰(zhàn)略，全力打造歐洲第二本土市場。“其核心戰(zhàn)略是在歐洲構建高端品牌，要與蘋果、三星進行競爭，以實現世界榮耀。”

據證券日報報道，此前榮耀借殼上市的消息在市場上多次傳出，相關概念股遭到追捧。根據公開資料，榮耀估值目前已經超過450億美元。

11月22日晚間，榮耀官方發(fā)布董事會文件稱，將通過首發(fā)上市（即首次公開發(fā)行股票，英文簡稱為IPO）的方式推動公司登陸資本市場。不過，榮耀目前尚未透露上市時間表。有業(yè)內人士猜測，公司最快或明年登陸A股市場。

榮耀董事會文件截圖

同時榮耀表示，依據《公司法》及《公司章程》等相關規(guī)定，由公司股東會選舉并經董事會選舉，吳暉將擔任公司董事、董事長，萬飚擔任副董事長。

根據公開資料，榮耀新任董事長吳暉于1971年出生，曾在深圳市委辦公廳工作了十余年，后又在湖北省任職，還擔任過咸寧市委副書記和市委政法委書記。

2021年，吳暉擔任深圳市水務集團董事長和法定代表人、深圳市環(huán)境水務集團董事長和法定代表人。據悉，深圳市水務集團是深圳市屬國企，成立于1981年，是深圳市環(huán)境水務集團的全資子公司。

IPG中國區(qū)首席經濟學家柏文喜認為，國有資本背景的董事長加入榮耀，意味著公司管理體系將更加完善，同時也會給企業(yè)帶來更多的資源和資金支持。這對于榮耀未來的發(fā)展無疑是一個積極的信號。

至于榮耀此時宣布啟動上市的用意，柏文喜認為，主要是為了增強企業(yè)的資本實力，提高品牌知名度，進一步擴大市場份額。上市還可以為企業(yè)提供更多的融資渠道，吸引更多的投資者關注，從而推動企業(yè)的發(fā)展。

國資股東鋪路，榮耀IPO意欲“補血”？

據專精特新企業(yè)高質量發(fā)展促進工程執(zhí)行主任袁帥分析，借殼上市可能會對公司的股權結構造成一定的影響。因此榮耀更希望通過IPO建立一個穩(wěn)定的股權結構。同時，榮耀上市的目的更多在于補血。

2020年11月17日，榮耀正式脫離華為。

30多家企業(yè)在《深圳特區(qū)報》發(fā)表聯合聲明，已正式完成了對榮耀品牌相關業(yè)務資產的全面收購，深圳市智慧城市科技發(fā)展集團與30余家榮耀代理商、經銷商共同投資設立深圳市智信新信息技術有限公司。

企查查顯示，目前榮耀共有15名股東，持股比例尚未公開。在2022年底，榮耀完成了新一輪戰(zhàn)略融資，新增了京東方等6名股東，更多國資注入榮耀。

自華為體系正式獨立出來后，榮耀憑借此前多年在智能手機市場積累的經驗以及獨立后所做的努力，迅速成長為國內頭部的手機品牌廠商之一。榮耀此次宣布上市之所以備受關注，其中一大原因就是其市場表現良好。

多家調研機構報告顯示，榮耀出貨量在2023年第三季度居國產手機榜首。國際數據公司IDC的報告顯示，今年第三季度，中國智能手機市場出貨量約6705萬臺，同比下降6.3%，國內整體市場仍處于下滑階段。但榮耀卻表現亮眼，以19.3%的市場份額再次回到國內手機市場第一的位置。

此外，在公開場合，趙明也曾多次表示，榮耀要挑戰(zhàn)蘋果、三星。“全球手機市場（出貨量規(guī)模）是11億-12億臺之間，中國是2.8億臺，海外有8億-9億臺，這個空間巨大。但目前蘋果、三星在歐洲聯合占據了近90%多的600美金以上的手機市場，榮耀要能夠在產品創(chuàng)新、高端品牌上在歐洲參與到這樣的競爭中。”

在產品創(chuàng)新方面，折疊機是榮耀的發(fā)力點。截至11月23日23：59，在京東折疊屏排行榜、折疊屏手機金榜銷量前十五的機型中，榮耀Magic Vs 2奪得第一，超過華為Mate X5，榮耀V Purse和榮耀Magic V2則分列第十三和第十四。

而榮耀之所以能從華為獨立出來之后保持良好發(fā)展態(tài)勢，也與其背后股東當中的各路渠道大廠及國資股東有關。

據天眼查信息，深圳市星盟信息技術合伙企業(yè)（有限合伙）當中的北京松聯就是華為、榮耀手機的重要渠道商；北京普天太力、中郵器材、天音控股均為國資控股的老牌的國有手機渠道商。

其中，天音控股屬于深圳市國資委控股，中郵器材則由國務院控股，北京普天太力則由國務院國有資產監(jiān)督管理委員會控股。

此外，榮耀的間接股東“春芽聯合”則集合28家榮耀的渠道商、代理商，其中就包括深圳翼順通投資有限公司、蘇寧易購集團股份有限公司、新疆鑫晨恒天電子科技有限公司、內蒙古英孚特通信技術有限公司、安徽鑫松聯智能科技合伙企業(yè)、深圳市順電實業(yè)有限公司等。

去年11月，國內顯示面板大廠京東方也入股了榮耀。同一時間入股榮耀的還有國信資本、深圳市寶安區(qū)投資管理集團有限公司等。

“我們已經走出屬于榮耀的發(fā)展之路，我們給自己的定位是要成為偉大的品牌，要成為全球標志性的科技品牌。但我們在思考如何利用全球產業(yè)鏈的資源，利用優(yōu)質的中國產業(yè)鏈的資源發(fā)展。”趙明公開表示。

在柏文喜看來，如果榮耀此番能夠成功上市，無疑會提高其在行業(yè)內的地位和影響力。首先，企業(yè)可以通過上市獲得更多的資金支持，用于研發(fā)、生產和營銷等方面，從而增強自身的競爭力。其次，上市還可以提升企業(yè)的品牌形象，吸引更多的人才加入，形成更加完整的人才隊伍。最后，上市也會給企業(yè)帶來更多的發(fā)展機遇，如與其他企業(yè)合作、投資等，進一步拓展業(yè)務領域。

“不過，成功上市也會給企業(yè)帶來一些挑戰(zhàn)，如信息披露、股價波動等。但只要企業(yè)能夠保持良好的經營和管理，正確應對市場風險，相信榮耀會迎來更加美好的未來。”柏文喜表示。