文|趕碳號

毫不夸張地說，中國正在全面引領全球實現可再生能源轉型！光伏，中國光伏，是主力軍。

11月20日，國家能源局發布2023年1-10月份全國電力工業統計數據，光伏裝機數據很彪悍：今年前10個月，我國實現光伏新增裝機142.56GW，比去年同期增長84.32GW，同比增長144.78%!

我國新增光伏裝機，代表著內需。內需強不強，對于行業未來和人們預期的影響都很大。當然這種內需，并非是完全市場化的，既有市場因素，也有政策因素。回顧近三年的光伏裝機數據，有幾個特點，在此簡要分析。

01、基數翻倍后，增速更快！

1-10月的光伏裝機，去年比前年翻了整整一倍，但今年比去年翻了將近1.5倍！

今年比去年同期增長出來的部分，是84.32GW。這與去年全年的光伏裝機數據87.41GW，幾乎持平。

這樣一種態勢，讓人看不到天花板，感受不到市場邊際的存在，真的有點魔幻。這讓一直用過去規律預測未來的專家們，包括一向偏于樂觀的趕碳號，都有點懵。

電網輸送的問題呢？綠電消納的問題呢？光伏裝機猛增之下，居然沒有出現嚴重的棄光現象。由此可見，我們電網的承載能力韌性之強，特別是分布式光伏、儲能、火電靈活性改造等等發揮的作用之大。

就以分布式為例，據國家能源局統計，截至今年9月底，全國戶用分布式光伏累計裝機容量已超過105GW。這相當于4個三峽電站的總裝機容量。

相關機構預測，我國農村地區可安裝光伏屋頂面積約273億平方米，超過8000萬戶，農村戶用光伏的開發潛力巨大！

02、10月環比下降，是拐點嗎

10月份環比9月份下降了13.69%，降幅明顯。

最近四個月的光伏裝機，都比10月份要高。但是，除1月份有傳統新年因素影響之外，今年的任何一個月，裝機都在10GW以上，而去年前10個月沒有任何一個月能超過10GW。

所以，10月份，適度松一松油門，再正常不過，因為今年特別是6、7月份，我們實在太猛了。

有多猛，對比一下便知。美國去年全年的光伏裝機不過19個GW，我們在7月份，一個月就裝了將近這么多，18.74GW。

03、全年光伏裝機，大局已定

假設今年最后兩個月維持在10月份的水平，或者前10個月的平均水平，那么2023年我國新增光伏裝機規模，預計將在170GW-172GW。

從市場供需層面看，光伏裝機與光伏產品集采招標的容量、價格并不是同步的，而會有一個時間錯配。10月份，光伏企業降價跑量去庫存，組件價格殺到一塊以下，供給端的影響或許會反映到明年，但未必會反映在今年。最近光伏組件企業們簽的訂單，都是要到明年才會交付的。也就是說，11月、12月份的光伏裝機，不太可能出現因為產品價格暴跌出現陡增或陡降的極端情況。

從全球來看，外部COP28大會召開在即，能源轉型任重道遠，光伏大國當然責無旁貸，中美“陽光之鄉聲明”，有望成為推動全球能源轉型的重要力量。這一點后面還會展開。

從國內來看，“五大六小”發電企業今年的可再生能源增長目標，應該都已超額完成了。

從投資來看，光伏行業不只是光伏自己的事，雖然在宏觀經濟中占比還不算太大，但也是各地投資拉動經濟增長的重要抓手，最后兩個月出現大起大落的可能性不大。

方方面面來說，這一年很辛苦，收獲也很大，接下來就是平穩收官。

04、行業敏感節點，更須保持樂觀

分析10月份的新增裝機很有必要，因為當下行業所處時點相對“敏感”。

一、光伏制造“階段性”行業虧損已經出現。

這樣的局面維持的時間有多長，就意味著行業洗牌的烈度有多高。極端低價的案例越來越多。以最近一次集中招標為例，11月17日，華潤電力招標項目，P型組件最低中標價僅為0.9384元/W，再創新低。

為什么要加上一個“階段性”呢？筆者認為，從中長期看，光伏行業的好時光才剛剛開始，這種行業性虧損，只可能是階段性的。當然，如果從絕對意義上說，任何的行業性虧損，都是階段性的——因為沒有一個行業永遠虧錢。

這個“階段性”有多長呢？

通威集團董事局主席劉漢元在前幾天接受采訪時表示，市場的交給市場來解決，光伏這樣一個大行業，即使產能過剩，幾乎都會在短時間，半年、一年或者稍微長一點的時間，重新取得新的平衡。趕碳號認為所言極是。

二、產能擴張漸有風聲大、雨點小態勢。

人們現在都普遍意識到，“階段性”產能過剩的確是一個殘酷的現實。產能過剩，就像“狼來了”，喊得次數多了，總會有人相信，也總有一次是真的。但對于企業而言，任何一個冬天，都要挺過去才行。

截至目前，如果加上中國光伏企業在東南亞的海外產能，我國光伏行業的有效產能規模，已經達到了太瓦級別。未來兩三年，不只是中國的需求，就是全球的光伏裝機需求，目前這些產能，基本都能滿足。

正如以前多次提到的，硅料正是光伏制造產業鏈的牛鼻子。這一輪擴產節奏放緩，也是率先從一些跨界多晶硅的企業開始的，接下來可能是硅片、電池等環節的投資節奏放慢。行業回歸理性，當然是好事。

三、影響全球光伏裝機的因素相對復雜，積極因素是主流。

需要強調的是，光伏行業的市場需求，畢竟大頭在外。

歐洲光伏產品需要有一個相當長的去庫存過程，這是客觀現實。標普最近預測，持續的高利率、宏觀經濟的不確定性以及復雜的地緣政治和經貿關系，這些都會成為影響可再生能源的不確定性因素。

我們更要看到積極有利的一面，全球光伏有望迎來“東方風來滿眼春”。

11月15日，中美兩國發布旨在加強應對氣候危機的合作——“陽光之鄉聲明”。兩國力挺二十國集團領導人宣言，旨在到2030年，將全球可再生能源裝機容量，在2021年基礎之上增至三倍。根據這一目標，2021年到2030年間，每年平均將新增裝機容量達到560GW左右。

然而，2021年到2022年的年均新增裝機容量只有287GW左右。所以，如果按照“三倍”目標倒推，在2030年之前這六七年時間內，全球光伏年均新增裝機，要達到630GW！

后記

對企業來說，干光伏是一場馬拉松，而不是百米短跑。現在比賽進入中局，拼的是精細化運營能力、全球化營銷能力、差異化產品能力以及風險控制能力，而不是膽子大，路子野，套路深。

對所有人來說，發展才是硬道理，發展還是硬道理。

編審：偵碳