記者｜趙陽戈

本周，兩家上市公司的可轉債項目，將接受審議。一個是楚天科技（300358.SZ）的10億元項目，另一個是恒鋒工具（300488.SZ）的6.2億元項目，上市委審議時間分別為11月23日和11月24日。

據悉，楚天科技主營業務是制藥裝備的研發、設計、生產、銷售和服務，分紅年年有實施，2023年實施過10派1元，2022年實施過10派1.2元，2021年為10派0.5元，2020年10派0.35元，2019年為10派0.22元。其2014年1月21日上市，上市以來，累計增發過6次，成功6次。

這一次的10億元可轉債項目，資金將投向“生物工程一期建設項目”（6.3億元）、“醫藥裝備與材料技術研究中心項目”（2.5億元）、“補充流動資金”（1.2億元）。“生物工程一期建設項目”計算期為15年，包括建設期、生產期，其中生產期13年，預計投產后年平均銷售收入81231萬元（不含稅），年平均利潤總額14899萬元，年平均凈利潤12664萬元。“醫藥裝備與材料技術研究中心項目”建設工期計劃從2023年3月至2025年3月。

需要指出的是，楚天科技2023年前三季度實現營業收入51.34億元，同比上升14.22%，實現歸屬于母公司股東的凈利潤2.87億元，同比下降37.91%，實現扣除非經常性損益后的歸屬母公司股東凈利潤2.83億元，同比下降37.30%。

另外，2023年前三季度，公司經營性活動產生的現金流量凈為-1.81億元。楚天科技解釋系經營性應收、應付項目及存貨的變動所致。如果公司經營規模擴張與經營性現金流不匹配，未來公司經營活動現金流量凈額持續下降，公司現金流狀況可能存在不利變化。這該也是楚天科技可轉債項目中有補流計劃的原因之一。

恒鋒工具上市于2015年7月1日，主營業務為精密復雜刃量具、精密高效刀具的研發、生產和銷售，同時提供精密修磨、檢驗檢測等高端生產性服務。公司產品主要包括精密復雜刃量具和精密高效刀具兩大類，精密復雜刃量具細分為拉削刀具、冷擠壓成型刀具、精密量具、齒輪刀具四大系列，精密高效刀具細分為高效鉆銑刀具、高效鋼板鉆、精密螺紋工具三大系列。

恒鋒工具也有分紅“習慣”，2023年實施過10派1.45元的方案，2022年實施過10派1.8元，2021年為10派1.5元，2020年是10派1.293157元，2019年10轉6.044813股派2.820912元。恒鋒工具歷史上也有實施過增發。業績上，恒鋒工具2022年凈利潤1.12億元，同比下滑27.85%；2023年前三季度凈利潤9656.89萬元，同比下滑9.89%。

此次可轉債項目募資6.2億元，將投入到“年產150萬件精密刃量具高端化、智能化、綠色化先進制造項目”（4.67億元）、“恒鋒工具研發中心建設項目”（6239萬元）、“補充流動資金”（9078萬元）。

“年產150萬件精密刃量具高端化、智能化、綠色化先進制造項目”將通過購置先進生產設備，建設精密刃量具生產線，規劃達產后形成年產3.40萬件精密復雜刃量具、146.60萬件精密高效刀具的生產能力。該項目建設期3年，運營期10年，計算期共11年。計算期第五年達產，達產后實現不含稅年銷售收入29142.00萬元，年凈利潤5503.49萬元。