界面新聞記者｜陳振芳

9月21日，洪恩（NYSE：IH）發(fā)布未經(jīng)審計的2023財年二季報。

截至2023年6月30日，洪恩二季度營收2.41億元，同比增長4.5%；凈利潤4210萬元，同比增長93.1%，系其用戶規(guī)模增長。

該公司平均月度活躍用戶數(shù)（MAU）為2033萬人，同比增長11.7%；付費用戶數(shù)為131萬，同比減少13%。

據(jù)界面教育統(tǒng)計，2022財年一季度至2023財年二季度，洪恩分別盈利1310萬、2180萬、3950萬、3540萬、5360萬、4210萬元。

盡管連續(xù)六個季度盈利，該公司股價卻持續(xù)低迷。

洪恩的上市發(fā)行價為12美元，2020年11月30日，攀升至最高值31.58美元。2021年7月“雙減”后，其股價不斷下探，長期徘徊在5美元以下。2022年3月31日，洪恩股價來到最低點1.1美元，較最高點跌去近97%。

二級市場的不看好，或來自于其合規(guī)風(fēng)險。

“雙減”規(guī)定，不得開展面向?qū)W齡前兒童的線上培訓(xùn)。洪恩面向?qū)W齡前兒童提供的線上學(xué)習(xí)內(nèi)容或存在合規(guī)風(fēng)險，也是洪恩面臨的巨大不確定性。

受此影響，洪恩開始“去教育化”。2022上半年，洪恩低調(diào)更名，去掉此前“洪恩教育”中的“教育”二字，將“教育企業(yè)”的定位變?yōu)榭萍家嬷钱a(chǎn)品企業(yè)。原洪恩數(shù)學(xué)、洪恩英語更名為洪恩思維、洪恩ABC。其業(yè)務(wù)表述也由過去的“學(xué)習(xí)服務(wù)”改為“線上訂閱”。

洪恩成立于1996年，2020年在紐交所上市。國內(nèi)市場有洪恩識字、洪恩思維、洪恩ABC、洪恩拼音、洪恩雙語繪本等十余款兒童啟蒙類APP。

自ChatGPT爆火以來，各大教育公司均加大AI在教育領(lǐng)域的落地應(yīng)用。洪恩CEO戴鵬也在近兩季度財報中均提到，“通過前沿科技強化產(chǎn)品”。

例如，在“洪恩小畫家”APP中，二季度新上線“互動博物館”板塊，引入關(guān)鍵點識別、圖像分割以及基于人工智能的評估引擎等。

戴鵬也曾在一季報中特別提到，“洪恩十萬問”新上線“AI問答”，開啟兒童啟蒙成長領(lǐng)域類ChatGPT式應(yīng)用。

“雙減”后，洪恩將海外市場作為新的增長點，并于2022年二季度推出國際品牌Bekids，包含編程、繪畫、運動、科學(xué)和閱讀等一系列STEAM產(chǎn)品。

戴鵬介紹，二季度洪恩旗下開放式奇幻世界探索主題APP產(chǎn)品Aha World，新增“我的世界”和“城市”兩大主題板塊。一季度，Aha World躍升進美國、歐洲蘋果和谷歌應(yīng)用商店兒童類APP最受歡迎排行榜前十。

此外，該公司還經(jīng)營面向幼兒園和課外輔導(dǎo)中心銷售點讀筆、課程教材等B端業(yè)務(wù)。

洪恩二季度營業(yè)成本7020萬元，同比增長4.1%。毛利1.71億元，同比增長4.7%；毛利率70.9%，與去年同期的70.8%基本持平。

支出方面，洪恩二季度的營業(yè)費用1.3億元，同比減少7.6%。

雖然該公司不斷強化“科技企業(yè)”的定位，但研發(fā)投入?yún)s在持續(xù)收縮，二季度研發(fā)費用為6340萬元，同比減少18.9%，該公司解釋，系運營效率的持續(xù)優(yōu)化帶來員工薪酬以及外包相關(guān)費用的節(jié)約。

面對付費用戶的持續(xù)減少，洪恩加大營銷力度。二季度的銷售和市場營銷費用為4060萬元，同比增加21%，主要系策略性促銷投放增加，但期內(nèi)付費人數(shù)仍同比降低13%，投入收效甚微。

截至2023年6月30日，該公司遞延收入及預(yù)收賬款余額為3.258億元，現(xiàn)金，現(xiàn)金等價物及定期存款11.048億元。

美東時間9月20日盤前，洪恩報2.92美元/股，下跌3.95%，總市值1.54億美元。