2023年8月31日,找鋼產業互聯集團(以下簡稱“找鋼網”)再次向港交所遞交招股說明書,計劃通過與招銀國際發起的特殊目的收購公司(SPAC)合并登陸港交所。
據了解,找鋼網曾于2018年6月向港交所遞交上市申請,擬采用不同投票權架構并以紅籌形式在港交所主板上市,并于同年12月通過聆訊。2019年5月,找鋼網主動終止了上市進程。
成立于2012年的找鋼網通過連接鋼鐵交易行業的主要參與者至其數字化平臺,率先在中國提供涵蓋鋼鐵交易全價值鏈的一站式B2B綜合服務,包括線上鋼鐵交易、物流、倉儲與加工、金融科技解決方案、SaaS產品以及大數據分析。目前,找鋼網正逐步拓展至電子元器件、電工電氣、五金機電等非鋼鐵工業原材料市場。
特殊目的收購公司(SPAC)本質上是一家沒有經營業務的空殼公司,成立的目的是在預定的時間內就收購或業務合并與目標公司進行交易(SPAC并購交易),從而使目標公司上市(繼承公司),這一過程被稱為De-SPAC。
根據灼識咨詢的資料,按2022年線上鋼鐵交易噸量計算,找鋼網是全球最大的三方鋼鐵交易數字化平臺。截至2023年3月31日,找鋼網數字化平臺連接超167,200名注冊買家。而在2020年按GMV貢獻計前500大買家中,有93.2%的買家在2022年仍然與找鋼網進行交易。于往績記錄期間,按GMV計算,中小企業買家的平均一年現金留存率為127.6%。
招股書顯示,找鋼網的收入主要來源于平臺賣家支付的傭金。2020年、2021年和2022年,該公司的營業收入分別為13.50億元、13.53億元和9.05億元,年內虧損分別為4.56億元、2.74億元和3.66億元。
值得注意的是,找鋼網在本次SPAC交易中的議定估值為100.04億港元,這一估值較找鋼網2018年5月18日完成上市前最后一輪融資后79.30億元(約85.68億港元)的估值有著超16%的增幅。